Brochure regel
DEFINITIE van brochureregelDe brochure-regel is een vereiste onder de Investment Advisers Act van 1940 die vereist dat beleggingsadviseurs hun klanten een schriftelijke openbaarmakingsverklaring verstrekken. De regel, officieel bekend als regel 204-3, is van toepassing op alle federaal geregistreerde beleggingsadviseurs en specificeert tijden tijdens het adviesproces waarop zij de materialen moeten leveren.
UITBRAAK Brochure Regel
De Amerikaanse Securities and Exchange Commission specificeert twee manieren waarop een adviseur aan de brochure-regel kan voldoen:
1) De adviseur kan dergelijke openbaarmaking verstrekken door de cliënt formulier ADV deel 2A (brochure) en deel 2B (brochure aanvulling) te bezorgen.
2) De adviseur kan een actuele brochure verstrekken die dezelfde informatie bevat als in formulier ADV deel 2A en 2B.
Wat is opgenomen in de brochure
Het document moet de volgende informatie bevatten:
- Achtergrondinformatie van de adviseur
- Beschikbare services en de kosten voor die services, inclusief beschikbare kortingen
- Openbaarmaking van eventuele van derden ontvangen vergoedingen (zoals commissies of verwijzingskosten)
- Of de adviseur discretie heeft ten opzichte van klantfondsen
- Typen klanten waarvoor adviesdiensten worden verleend, inclusief een minimaal te beheren bedrag in dollars
- Openbaarmaking van elke relatie met een makelaar-dealer
- Alle materiële juridische of disciplinaire maatregelen die zich in de afgelopen 10 jaar hebben voorgedaan
- Elke financiële toestand van de adviseur (zoals een faillissement) die zijn vermogen om aan de verplichtingen van de klant te voldoen kan aantasten, moet ook worden vermeld als de adviseur:
- Heeft discretie over klantaccounts
- Bewaring van cliëntgeld of effecten
- Vereist een vooruitbetaling van meer dan $ 500 aan kosten, meer dan zes maanden van tevoren
Wie moet een brochure ontvangen
In de brochure-regel staat dat de vereiste informatie ten minste 48 uur voor het afsluiten van een adviescontract aan nieuwe klanten moet worden verstrekt. Adviseurs moeten bestaande klanten elk jaar een nieuwe brochure bezorgen. Het niet verstrekken van de brochure wordt beschouwd als frauduleus gedrag.
Uitzonderingen op de brochure-regel
SEC-geregistreerde adviseurs zijn niet verplicht om een brochure te bezorgen aan (i) klanten die SEC-geregistreerde beleggingsmaatschappijen of bedrijven voor bedrijfsontwikkeling zijn; of (ii) klanten die alleen onpersoonlijk beleggingsadvies van de adviseur ontvangen en die de adviseur minder dan $ 500 per jaar betalen.
Een bij de SEC geregistreerde adviseur is niet verplicht een brochure-aanvulling te leveren aan een klant (i) aan wie het niet verplicht is om een brochure te leveren, (ii) die alleen onpersoonlijk beleggingsadvies ontvangt, of aan (iii) bepaalde functionarissen en werknemers van de adviseur zelf.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.