Op zoek naar een Vanguard Gold ETF of een beleggingsfonds?

Goudfondsen bieden beleggers blootstelling aan de grondstof zonder dat ze zich zorgen hoeven te maken over het in ontvangst nemen of leveren van fysieke goudactiva, wat doorgaans vereist is op de grondstoffenmarkt voor grondstoffen. Goudfondsen kunnen worden gebruikt als afdekking tegen geopolitieke instabiliteit of renterisico. Hoewel Vanguard geen puur goudfonds aanbiedt, biedt het wel een beleggingsfonds voor edelmetalen en mijnbouw dat blootstelling biedt aan een niche van de edelmetaalmarkt. Het Vanguard Precious Metals and Mining Fund is een beleggingsfonds dat gespecialiseerde posities biedt in de sector edelmetalen aandelen.

Kenmerken

Het Vanguard Precious Metals and Mining Fund belegt voornamelijk in aandelen die zijn opgenomen in de edelmetaal- en mijnindustrie. Het beleggingsfonds werd uitgegeven op 23 mei 1984, met de sponsoring van Vanguard. Vanaf 30 september 2015 heeft het fonds sinds de oprichting een gemiddeld jaarlijks rendement van 3, 24% gegenereerd. De gesplitste index, die gegevens bevat van de S & P / Citigroup World Equity Gold Index tot 30 juni 2005, en de S&P Global Custom Metals and Mining Index daarna, had een gemiddeld jaarlijks rendement van 2, 01% over dezelfde periode.

Het Vanguard Precious Metals and Mining Fund berekent een lage jaarlijkse kostenratio van 0, 29%, wat 80% minder is dan de gemiddelde kostenratio van beleggingsfondsen met vergelijkbare participaties. Het vereist een minimale investering van $ 3.000 en wordt geadviseerd door M&G Investment Management Limited.

Onder normale marktomstandigheden belegt het fonds ten minste 80% van zijn totale activa in aandelen van Amerikaanse en buitenlandse bedrijven die voornamelijk actief zijn in mijnbouw, ontwikkeling, fabricage, verwerking, exploratie, distributie, marketing of andere zakelijke activiteiten met betrekking tot metalen of mineralen. De bedrijven houden zich voornamelijk bezig met activiteiten in verband met goud, zilver, diamanten, platina of andere edelmetalen of zeldzame mineralen. De resterende bedrijven waaruit het fonds bestaat, houden zich voornamelijk bezig met zakelijke activiteiten die verband houden met koper, nikkel of andere veel voorkomende metalen of mineralen. Bovendien kan het fonds tot 20% van zijn totale nettovermogen rechtstreeks beleggen in goud, zilver of ander edelmetaal en munten.

Op 30 september 2015 heeft het fonds 62 aandelen en een totaal nettovermogen van $ 1, 6 miljard. Vanaf het boekjaar dat eindigde in januari 2015, heeft het een omzet van 62, 3%. Het fonds houdt voornamelijk buitenlandse aandelen en de blootstelling aan landen bedraagt ​​58, 6% in Canada; 24, 8% in het Verenigd Koninkrijk; 6, 8% in de Verenigde Staten; 2, 8% in Australië; 2, 7% in Zweden; 2, 3% in andere landen; en 2% in België. Het Vanguard Precious Metals and Mining Fund is topzwaar en wijst 48, 9% van zijn totale nettovermogen toe aan zijn top 10-belangen.

Statistiek van risico- en moderne portefeuilletheorie

Aangezien het Vanguard Precious Metals and Mining Fund gespecialiseerde blootstelling biedt en tot 100% van zijn totale nettovermogen in buitenlandse effecten kan beleggen, is het blootgesteld aan valutarisico, land- of regionaal risico, niet-diversificatierisico, sectorconcentratierisico, aandelenmarktrisico en beleggingsstijl risico.

Op 30 september 2015 heeft het Vanguard Precious Metals and Mining Fund op basis van 15 jaar achterblijvende gegevens een gemiddelde jaarlijkse standaardafwijking of volatiliteit van 30, 29% en een gemiddeld jaarlijks rendement van 6, 26%. Het heeft een Sharpe-ratio van 0, 31 en een Sortino-ratio van 0, 43. Afgemeten aan de MSCI ACWI NR USD Index, de wereldwijde standaardindex, heeft deze een alfa van 5, 77, een bèta van 1, 17 en een Treynor-ratio van 3, 95.

De Sharpe-ratio van het fonds geeft aan dat het beleggers een adequaat gemiddeld jaarlijks rendement biedt op een voor risico gecorrigeerde basis. De alfa geeft aan dat het in deze periode gemiddeld met een jaarlijkse 5, 77% beter presteerde dan de wereldwijde standaardindex. Op basis van zijn bèta was het fonds in theorie 17% volatieler dan de wereldwijde standaardindex. De Treynor-ratio geeft aan dat het een gemiddeld jaarlijks percentage van 3, 95% per eenheid risico opleverde.

Op basis van de moderne portefeuilletheorie (MPT) is het fonds alleen geschikt voor zeer risicotolerante beleggers. Bovendien is het Vanguard Precious Metals and Mining Fund het meest geschikt voor langetermijnbeleggers die op zoek zijn naar een belegging die voornamelijk buitenlandse effecten aanhoudt in de sector edelmetalen en mijnbouw. Het fonds moet worden gehouden als een satellietbelang in een gediversifieerde portefeuille met een beleggingshorizon op lange termijn.