Termijn uit
Term-out is een financieel concept dat wordt gebruikt om de overdracht van schulden intern, binnen de balans van een bedrijf, te beschrijven. Dit gebeurt door de kapitalisatie van kortlopende schulden naar langlopende schulden. Door de classificatie van schulden op de balans te wijzigen, kunnen bedrijven hun werkkapitaal verbeteren en profiteren van lagere rentetarieven.
Termijn verklaard
Term out is de boekhoudpraktijk waarbij kortlopende schulden worden omgezet in langlopende schulden zonder nieuwe schulden te verwerven. Het vermogen van een onderneming of kredietinstelling om een lening "uit te sluiten" is een belangrijke strategie voor schuldbeheer en komt normaal gesproken in twee situaties voor.
Termijn op een faciliteitslening
Een facilitaire lening is een bankovereenkomst waarmee een bedrijf periodiek kortlopende financiering kan lenen. Bankfaciliteiten worden door een bedrijf ingesteld om te zorgen dat het op elk moment een consistente toegang heeft tot contanten en liquiditeit. Bedrijven met cyclische verkoopcycli of seizoensinvloeden sluiten gewoonlijk een lening van de bankfaciliteit af om ervoor te zorgen dat ze voldoende contant geld bij de hand hebben om inventaris te kopen tijdens drukke tijden en werknemers te betalen tijdens stille periodes.
Productiebedrijven hebben bijvoorbeeld te maken met hoge seizoensinvloeden. Vaak komt het grootste deel van het bedrijf van een fabrikant in de zomermaanden, wanneer het producten maakt die door retailers in het vierde kwartaal worden verkocht. Dit betekent dat fabrikanten aan het einde van het jaar trage periodes hebben, wanneer retailers meestal hun drukste verkoopperiode hebben. Retailers doen in deze periode echter niet veel aankopen en sommige fabrikanten zijn vastgebonden voor contant geld als ze proberen de loonlijst te behouden.
Wanneer een dergelijke situatie zich voordoet, kan een fabrikant een faciliteitslening afsluiten om de kosten in het vierde kwartaal te dekken. Als het saldo van de lening bijzonder hoog is, kan het bedrijf de lening beëindigen en de aflossingsperiode verlengen, waardoor het effectief wordt geherclassifieerd van kortlopende schulden naar langlopende schulden. Het beëindigen van een faciliteitslening is zeer voordelig voor bedrijven die problemen hebben met de kasstroom.
Looptijd af op een groenblijvende lening
Altijdgroene leningen zijn doorlopende schuldinstrumenten. Dit betekent dat een bedrijf een groenblijvende lening kan gebruiken, het geld terug kan betalen en meteen weer kan gebruiken. De lening wordt jaarlijks beoordeeld door de leningverstrekkende instelling en als het bedrijf blijft voldoen aan bepaalde vereisten, kan het continu gebruikmaken van de lening. Het meest voorkomende type groenblijvende lening is een doorlopende kredietlijn.
Er zijn echter situaties die zich voordoen waarin bedrijven de lening volledig verlengen en de hoofdsom nooit terugbetalen, in plaats daarvan alleen de maandelijkse rentebetalingen betalen. Wanneer dit gebeurt, kan de leningverstrekkende instelling de lening beëindigen door de hoofdsom af te schrijven, waardoor de rentebetalingen van de onderneming effectief worden omgezet in maandelijkse betalingen die rente en hoofdsom combineren.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.