Merchant Bank

Wat is een handelsbank?

Een handelsbank is een onderneming die verzekeringen, leendiensten, financieel advies en fondsenwerving uitvoert voor grote ondernemingen en vermogende particulieren. In tegenstelling tot retail- of commerciële banken bieden merchant banken geen diensten aan het grote publiek. Ze bieden geen reguliere bankdiensten zoals het controleren van rekeningen en nemen geen deposito's aan.

Deze banken zijn experts in internationale handel, waardoor ze specialisten zijn in het omgaan met multinationale ondernemingen. Enkele van de grootste handelsbanken ter wereld zijn JP Morgan, Goldman Sachs en Citigroup.

Inzicht in handelsbanken

De term handelsbank wordt in het Verenigd Koninkrijk gebruikt om investeringsbanken te beschrijven, maar heeft een beperktere focus in de Verenigde Staten. Ze kunnen fungeren als investeringsbanken in de VS, maar hebben de neiging zich te concentreren op diensten die zijn afgestemd op multinationale ondernemingen en vermogende particulieren die zaken doen in meer dan één land.

Koopvaardijbanken in de VS zijn financiële instellingen die zich bezighouden met internationale financiering voor multinationale ondernemingen. Handelsbanken voeren traditioneel internationale financiering en verzekeringen uit, waaronder onroerend goed, handelsfinanciering, buitenlandse investeringen en andere internationale transacties. Ze kunnen betrokken zijn bij het uitgeven van kredietbrieven en bij de overdracht van middelen. Ze kunnen ook overleggen over transacties en handelstechnologie.

Laten we zeggen dat bedrijf ABC - gevestigd in de Verenigde Staten - bedrijf XYZ in Duitsland wil kopen, het zou een handelsbank inhuren om het proces te vergemakkelijken. Die bank zou bedrijf ABC adviseren over de structuur van de transactie. Het kan ABC ook helpen bij het financierings- en acceptatieproces.

01:07

Merchant Bank

Hoe handelsbanken de handel vergemakkelijken

Als een multinationale onderneming in veel verschillende landen actief is, kan een handelsbank bedrijfsactiviteiten in al die landen financieren en de valutawissels beheren terwijl fondsen worden overgemaakt en de middelen verstrekken om de aankoop te doen met behulp van een letter of credit (LOC).

Met behulp van het bovenstaande voorbeeld ontvangen de verkopers in Duitsland een LOC uitgegeven door de handelsbank ingehuurd door Bedrijf ABC als betaling voor de aankoop. De handelaar kan het bedrijf ABC ook helpen bij het oplossen van de wettelijke en regelgevende kwesties die nodig zijn om zaken te doen in Duitsland.

Handelsbanken versus investeringsbanken

Koopvaardijbanken gebruiken creatievere financieringsvormen. Ze werken meestal samen met bedrijven die misschien niet groot genoeg zijn om via een beursintroductie (IPO) geld van het publiek te werven. Koopvaardijbanken helpen bedrijven bij het uitgeven van effecten door middel van private plaatsing, waarvoor minder wettelijke informatie vereist is en die worden verkocht aan geavanceerde beleggers.

Investeringsbanken daarentegen onderschrijven en verkopen effecten aan het grote publiek via IPO's. De klanten van de bank zijn grote bedrijven die bereid zijn de tijd en het geld te investeren die nodig zijn om effecten voor verkoop aan het publiek te registreren. Investeringsbanken bieden ook adviesdiensten aan bedrijven over fusies en overnames en bieden beleggingsonderzoek aan klanten.

Koopvaardijbanken verschillen ook van handelsbanken, die het grote publiek en zakelijke klanten bedienen.

Terwijl zakenbanken op tarieven zijn gebaseerd, hebben investeringsbanken een tweevoudige inkomstenstructuur. Ze kunnen vergoedingen innen op basis van de adviesdiensten die ze bieden, maar ze kunnen ook op fondsen zijn gebaseerd, wat betekent dat ze inkomsten kunnen genereren uit rente en andere leases.

Ongeacht hoe een bedrijf effecten verkoopt, zijn er enkele minimale openbaarmakingsvereisten om beleggers te informeren. Zowel IPO's als private plaatsingen vereisen een bedrijfsaudit door een extern CPA-bedrijf, dat een oordeel geeft over de financiële overzichten. Gecontroleerde financiële overzichten moeten meerdere jaren financiële gegevens bevatten, samen met toelichtingen. Potentiële beleggers kunnen deze informatie gebruiken over de risico's en potentiële voordelen van het kopen van de effecten.

Belangrijkste leerpunten

• Handelsbanken bieden verzekeringen, leendiensten, financieel advies en fondsenwerving voor grote ondernemingen en vermogende particulieren.
• Ze bieden geen diensten voor het grote publiek zoals het controleren van accounts.
• Voorbeelden van 's werelds grootste handelsbanken zijn JP Morgan, Goldman Sachs en Citigroup.

Gerelateerde termen

Hoe een investeringsbank (IB) werkt Een investeringsbank (IB) is een financiële intermediair die verschillende diensten uitvoert, waaronder complexe financiële transacties, zoals fusies. meer UBS UBS (afgeleid van de Union Bank of Switzerland) is een multinationaal gediversifieerd bedrijf voor financiële diensten met hoofdkantoor in Zürich en Basel. UBS wordt nu gebruikt als bedrijfsnaam, niet als acroniem. Meer informatie over Investment Banking Investment Banking is een specifieke bankafdeling die verband houdt met het creëren van kapitaal voor andere bedrijven, overheden en andere entiteiten. meer Bulge Bracket: Big Time Securities De uitdrukking "bulge bracket" beschrijft een bedrijf of bedrijven in een underwriting syndicaat dat de grootste hoeveelheid effecten uitgeeft bij een nieuwe uitgifte. meer Definitie primaire markt Een primaire markt is een markt die nieuwe effecten uitgeeft op een beurs, gefaciliteerd door verzekeringsgroepen en bestaande uit investeringsbanken. meer De ins en outs van banken Een bank is een financiële instelling met een vergunning als ontvanger van deposito's. Banken kunnen ook andere financiële diensten verlenen, zoals vermogensbeheer. meer partnerlinks