Mid-Cap
Mid-cap is de term die wordt gegeven aan bedrijven met een marktkapitalisatie (waarde) tussen $ 2 en $ 10 miljard. Zoals de naam al aangeeft, valt een midcapbedrijf midden in het peloton tussen largecap- of smallcapbedrijven. Classificaties zoals large-cap, mid-cap en small-cap zijn slechts benaderingen en kunnen in de loop van de tijd veranderen.
01:34Mid-Cap
Mid-Cap begrijpen
Er zijn twee hoofdmanieren waarop een bedrijf indien nodig kapitaal kan aantrekken: via schulden of eigen vermogen. Schuld moet worden terugbetaald, maar kan in het algemeen tegen een lager tarief worden geleend dan eigen vermogen vanwege belastingvoordelen. Eigen vermogen kan meer kosten, maar het hoeft niet te worden terugbetaald in tijden van crisis. Dientengevolge streven bedrijven naar een evenwicht tussen schuld en eigen vermogen. Dit saldo wordt de kapitaalstructuur van een onderneming genoemd. Kapitaalstructuur, met name aandelenkapitaalstructuur, kan beleggers veel vertellen over de groeivooruitzichten voor een bedrijf.
Een manier om inzicht te krijgen in de kapitaalstructuur en marktdiepte van een bedrijf is door de marktkapitalisatie te berekenen. Bedrijven met lage marktkapitalisatie of smallcaps hebben $ 2 miljard of minder aan marktkapitalisatie. Bedrijven met een grote kapitalisatie hebben een marktkapitalisatie van meer dan $ 10 miljard, en bedrijven met een middelgrote marktkapitalisatie vallen daar tussenin, variërend van $ 2 miljard tot $ 10 miljard in marktkapitalisatie. Bijkomende categorieën zoals mega-cap (meer dan $ 200 miljard), micro-cap ($ 50 miljoen tot $ 500 miljoen) en nano-cap (minder dan $ 50 miljoen) zijn onlangs voor de duidelijkheid toegevoegd.
Het aantrekkelijke van mid-caps voor beleggers is dat van hen wordt verwacht dat ze groeien en hun winst, marktaandeel en productiviteit verhogen, waardoor ze midden in hun groeicurve staan. Omdat ze nog steeds als in een groeifase worden beschouwd, worden ze als minder risicovol beschouwd dan small-caps, maar riskanter dan large-caps. Succesvolle mid-capbedrijven lopen het risico hun marktkapitalisatie te zien stijgen, voornamelijk als gevolg van een stijging van hun aandelenkoersen, tot het punt waarop ze uit de categorie 'mid-cap' vallen,
Hoewel marktkapitalisatie of marktkapitalisatie afhankelijk is van de marktprijs, is een bedrijf met een aandeel boven $ 10 niet noodzakelijk een midcap-aandelenkapitaal. Om de marktkapitalisatie te berekenen, vermenigvuldigen analisten de huidige marktprijs met het huidige aantal uitstaande aandelen. Als bedrijf A bijvoorbeeld 10 miljard uitstaande aandelen heeft tegen een prijs van $ 1, heeft het een marktkapitalisatie van $ 10 miljard. Bedrijf B heeft 1 miljard uitstaande aandelen tegen een prijs van $ 5, dus bedrijf B heeft een marktkapitalisatie van $ 5 miljard. Hoewel bedrijf A een lagere aandelenprijs heeft, heeft het een hogere marktkapitalisatie dan bedrijf B. Bedrijf B heeft misschien de hogere aandelenprijs, maar het heeft een tiende van de uitstaande aandelen.
Belangrijkste leerpunten
- Mid-cap is de term die wordt gegeven aan bedrijven met een marktkapitalisatie (waarde) tussen $ 2 en $ 10 miljard.
- Het aantrekkelijke van mid-caps voor beleggers is dat van hen wordt verwacht dat ze groeien en hun winst, marktaandeel en productiviteit verhogen, waardoor ze midden in hun groeicurve staan.
- Midcapaandelen zijn nuttig bij diversificatie van de portefeuille omdat ze een evenwicht bieden tussen groei en stabiliteit.
De voordelen van mid-caps
De meeste financiële adviseurs suggereren dat de sleutel tot het minimaliseren van risico's een goed gespreide portefeuille is; beleggers moeten een mix van small-, mid- en large-capaandelen hebben. Sommige beleggers zien mid-capaandelen echter ook als een manier om risico's te diversifiëren. Small-cap aandelen bieden het meeste groeipotentieel, maar die groei brengt het meeste risico met zich mee. Aandelen met een grote kap bieden de meeste stabiliteit, maar bieden lagere groeivooruitzichten. Midcapaandelen vertegenwoordigen een hybride van de twee en zorgen voor een evenwicht tussen groei en stabiliteit.
Wat maakt mid-caps zo aantrekkelijk?
Niemand weet wanneer de markt een bepaald soort bedrijf zal bevoordelen, of het nu een large-, mid- of small-cap is. Het is dus belangrijk om uw portefeuille te diversifiëren, zoals hierboven vermeld. Maar het percentage mid-caps waarin u wilt beleggen, is afhankelijk van uw specifieke doelen en risicotolerantie. Wat dat ook is, hier zijn enkele redenen waarom beleggers mid-caps als een belegging willen beschouwen.
- Wanneer de rente laag is en het kapitaal goedkoop is, is de bedrijfsgroei stabiel. Midcap-bedrijven kunnen krediet krijgen dat ze nodig hebben om te groeien, en ze doen het goed tijdens het uitbreidende deel van de conjunctuurcyclus.
- Midcaps zijn niet zo riskant als smallcaps, wat betekent dat ze het financieel gezien relatief goed doen in tijden van economische turbulentie.
- Veel mid-caps zijn bekend, zijn vaak gericht op één specifiek bedrijf en bestaan al lang genoeg om een niche te creëren in hun doelmarkt.
- En ten slotte, omdat ze risicovoller zijn dan large caps, kunnen ze een hoger rendement hebben, wat aantrekkelijker zou kunnen zijn voor de bottom line van een minder risicomijdende belegger.
Beleggers kunnen de aandelen van een mid-capbedrijf rechtstreeks kopen of een mid-cap beleggingsfonds kopen - een beleggingsinstrument dat zich richt op mid-capbedrijven.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.