5/1 Hybride hypotheek met variabele rente (5/1 hybride ARM)
Een 5/1 hybride hypotheek met variabele rente (5/1 hybride ARM) begint met een initiële vijfjaars vaste rente, gevolgd door een rente die zich op jaarbasis aanpast. De "5" in de term verwijst naar het aantal jaren met een vast tarief, en de "1" verwijst naar hoe vaak het tarief daarna wordt aangepast (eenmaal per jaar). Als zodanig kunnen maandelijkse betalingen - soms dramatisch - na vijf jaar stijgen.
Deze hypotheek, ook bekend als een ARM met een vaste looptijd van vijf jaar of een ARM met een looptijd van 5 jaar, heeft een rentevoet die wordt aangepast aan de hand van een index plus een marge. Hybride ARM's zijn erg populair bij consumenten, omdat ze een initiële rentevoet kunnen hebben die aanzienlijk lager is dan een traditionele hypotheek met vaste rente. De meeste geldschieters bieden ten minste één versie van dergelijke hybride ARM's, van deze leningen, vooral de 5/1 Hybride ARM is populair.
Belangrijkste leerpunten
- 5/1 Hybride ARM's bieden een inleidend vast tarief voor vijf jaar, waarna de rente jaarlijks wordt aangepast.
- Wanneer ARM's zich aanpassen, veranderen de rentetarieven op basis van hun marginale rentetarieven en de indexen waaraan ze zijn gekoppeld.
- Huiseigenaren genieten over het algemeen lagere hypotheekbetalingen tijdens de introductieperiode.
Hoe een hybride hypotheek met variabele rente (5/1 hybride ARM) werkt
De 5/1 hybride ARM is misschien wel het populairste type hypotheek met instelbare rente, maar het is niet de enige optie. Er zijn ook 3/1, 7/1 en 10/1 ARM's. Deze leningen bieden een inleidend vast tarief voor respectievelijk drie, zeven of tien jaar, waarna ze zich jaarlijks aanpassen.
In zeldzame gevallen zijn er ook 5/5 en 5/6 ARM's, die een introductieperiode van vijf jaar omvatten, gevolgd door een tariefaanpassing om de vijf jaar, respectievelijk om de zes maanden. 15/15 ARM's worden na 15 jaar eenmaal aangepast.
Minder gebruikelijk zijn 2/28 en 3/27 ARM's. Bij de eerste geldt de vaste rentevoet alleen voor de eerste twee jaar, gevolgd door 28 jaar van aanpasbare tarieven; bij deze laatste is het vaste tarief drie jaar, met aanpassingen in elk van de volgende 27 jaar. Sommige van deze leningen worden om de zes maanden aangepast in plaats van jaarlijks.
Hybride ARM's hebben een vaste rentevoet voor een bepaalde periode van jaren, gevolgd door een langere periode waarin de tarieven kunnen worden aangepast.
Voorbeeld van een 5/1 hybride ARM
Rentetarieven veranderen op basis van hun marginale tarieven wanneer ARM's zich aanpassen aan de indexen waaraan ze zijn gebonden. Als een 5/1 hybride ARM een marge van 3% heeft en de index 3% is, past deze zich aan 6% aan.
Maar de mate waarin de volledig geïndexeerde rente op een 5/1 hybride ARM zich kan aanpassen, wordt vaak beperkt door een rentecapstructuur. De volledig geïndexeerde rente kan worden gekoppeld aan verschillende indexen, en hoewel dit aantal varieert, is de marge vast voor de looptijd van de lening.
Een lener kan een aanzienlijk bedrag besparen op zijn maandelijkse betalingen met een 5/1 hybride ARM. Uitgaande van een huisaankoopprijs van $ 300.000 met een aanbetaling van 20% ($ 60.000), kan een kredietnemer met een zeer goed / uitstekend krediet tussen 50 en 150 basispunten besparen op een lening en meer dan $ 100 per maand aan betalingen op hun lening van $ 240.000. Natuurlijk kan dat tarief stijgen, dus leners moeten anticiperen op een stijging van hun maandelijkse betaling, bereid zijn om hun huis te verkopen wanneer hun tarief omhoog gaat, of klaar zijn om te herfinancieren.
Voor- en nadelen van een 5/1 hybride ARM
In de meeste gevallen bieden ARM's lagere introductietarieven dan traditionele hypotheken met vaste rentetarieven. Deze leningen kunnen ideaal zijn voor kopers die van plan zijn om slechts voor een korte periode in hun huis te wonen en te verkopen voor het einde van de introductieperiode. De 5/1 Hybride ARM werkt ook goed voor kopers die van plan zijn te herfinancieren voordat het introductietarief afloopt. Dat gezegd hebbende, hybride ARM's zoals de 5/1 hebben meestal een hogere rente dan standaard ARM's.
Pros
Lagere introductietarieven dan traditionele vastrentende hypotheken
Rentetarieven kunnen dalen voordat de hypotheek zich aanpast, wat resulteert in lagere betalingen
Goed voor kopers die korte tijd in hun huis zullen wonen
Cons
Hogere rentetarieven dan standaard aanpasbare rente hypotheken (ARM's)
Wanneer de hypotheek zich aanpast, zal de rente waarschijnlijk stijgen
Kan worden gevangen in onbetaalbare renteverhogingen als gevolg van persoonlijke problemen of marktwerking
Er is ook een kans dat de rente kan dalen, waardoor de maandelijkse betalingen van de lener worden verlaagd wanneer deze zich aanpast. Maar in veel gevallen zal het tarief stijgen, waardoor de maandelijkse betalingen van de lener toenemen.
Als een lener een ARM afsluit met de bedoeling om uit de hypotheek te stappen door te verkopen of te herfinancieren voordat de rente wordt gereset, kunnen persoonlijke financiën of marktkrachten hen in de lening houden, waardoor ze mogelijk worden onderworpen aan een renteverhoging die ze zich niet kunnen veroorloven. Consumenten die een hypotheek met een aanpasbaar tarief overwegen, moeten zelf leren hoe ze werken.