Netto schuld

Wat is nettoschuld?

Nettoschuld is een liquiditeitsmaatstaf die wordt gebruikt om te bepalen hoe goed een bedrijf alle schulden kan betalen als deze onmiddellijk opeisbaar waren. Nettoschuld toont veel schulden die een bedrijf op haar balans heeft in vergelijking met haar liquide middelen. De nettoschuld geeft aan hoeveel contant geld zou overblijven als alle schulden werden afgelost en als een bedrijf voldoende liquiditeit heeft om aan haar schuldenverplichtingen te voldoen.

01:35

Netto schuld

Netto schuldformule en berekening

Om de financiële stabiliteit van een onderneming te bepalen, zullen analisten en beleggers de netto schuld bekijken met behulp van de volgende formule en berekening.

Nettoschuld = STD + LTD − CCEwaar: STD = schuld die over 12 maanden of minder moet worden betaald en die bankleningen op korte termijn, te betalen rekeningen en lease kan omvatten LTD = schuld op lange termijn is schuld die met een vervaldatum langer dan één jaar en omvatten obligaties, leasebetalingen, CCE = Cash en liquide instrumenten die gelijk kunnen zijnCash-equivalenten zijn liquide beleggingen met een looptijd van 90 dagen of minder en inclusief depositocertificaten, schatkistcertificaten en \ begin {uitgelijnd} & \ text {Net Debt} = \ text {STD} + \ text {LTD} - \ text {CCE} \\ & \ textbf {waarbij:} \\ & \ begin {uitgelijnd} \ text {STD} = & \ text {Schuld die opeisbaar is in 12 maanden of minder} \\ & \ text {en kan kortlopende bank bevatten} \\ & \ text {leningen, crediteuren en lease} \\ & \ text {payments} \ end {alignment} \\ & \ begin {uitgelijnd} \ text {LTD} = & \ text {Langlopende schulden zijn schulden die met een} \\ & \ text {vervaldatum langer dan een jaar} \\ & \ text {en omvatten obligaties, leasebetalingen, } \\ & \ text {termijnleningen, klein en betaalbaar}} einde {uitgelijnd} \\ & \ begin {uitgelijnd} \ text {CCE} = & \ text {Cash en liquide middelen in instrumenten die kunnen worden} \\ & \ text {gemakkelijk omgezet in contant geld.} \ end {alignment} \\ & \ text {Kasequivalenten zijn liquide beleggingen met een} \\ & \ text {looptijd van 90 dagen of minder en omvatten } \\ & \ text {depositocertificaten, schatkistpapier en} \\ & \ text {commercial paper} \ end {alignment} Netto schuld = STD + LTD − CCEwhere: STD = schuld die binnen 12 maanden moet worden betaald of minder en kan kortlopende bankleningen, te betalen rekeningen en lease LTD omvatten = Langlopende schuld is schuld met een vervaldatum langer dan een jaar en omvat obligaties, leasebetalingen, CCE = liquide middelen die Cash-equivalenten kunnen zijn, zijn liquide beleggingen met een amaturity van 90 dagen of minder en bevatten depositocertificaten, schatkistcertificaten en

1. Totaal van alle op de balans vermelde kortlopende schulden.
2. Totaal alle vermelde langlopende schulden en tel het cijfer op bij de totale kortlopende schulden.
3. Totaal alle geldmiddelen en kasequivalenten en trek het resultaat af van het totaal van de kortlopende en langlopende schulden.

Wat netto schuld aangeeft

Het nettoschuldcijfer wordt gebruikt als een indicatie van het vermogen van een bedrijf om al zijn schulden af ​​te lossen als deze tegelijkertijd opeisbaar werden op de berekeningsdatum, met alleen de beschikbare liquide middelen en zeer liquide activa die kasequivalenten worden genoemd.

Nettoschuld helpt om te bepalen of een bedrijf overleveraged is of teveel schulden heeft gezien haar liquide middelen. Een negatieve nettoschuld houdt in dat de onderneming meer geldmiddelen en kasequivalenten bezit dan haar financiële verplichtingen en derhalve financieel stabieler is.

Een negatieve nettoschuld betekent dat een bedrijf weinig schulden en meer contant geld heeft, terwijl een bedrijf met een positieve nettoschuld betekent dat het meer schulden op zijn balans heeft dan liquide middelen. Aangezien het echter gebruikelijk is dat bedrijven meer schulden hebben dan contant geld, moeten beleggers de nettoschuld van een bedrijf vergelijken met andere bedrijven in dezelfde branche.

Netto schuld en totale schuld

De netto schuld wordt gedeeltelijk berekend door de totale schuld van de onderneming te bepalen. De totale schuld omvat langlopende schulden, zoals hypotheken en andere leningen die een aantal jaren niet aflopen, evenals kortlopende verplichtingen, waaronder leningen, creditcards en crediteuren.

Netto schuld en totaal contant geld

De berekening van de nettoschuld vereist ook het berekenen van de totale liquide middelen van een bedrijf. In tegenstelling tot het schuldcijfer omvat de totale liquide middelen contanten en zeer liquide activa. Geldmiddelen en kasequivalenten zouden items omvatten zoals saldo's van cheques en spaarrekeningen, aandelen en sommige verhandelbare effecten. Het is echter belangrijk op te merken dat veel bedrijven verhandelbare effecten mogelijk niet als kasequivalenten opnemen, omdat dit afhankelijk is van het beleggingsinstrument en of het liquide genoeg is om binnen 90 dagen te worden omgezet.

Uitgebreide schuldanalyse

Hoewel het nettoschuldcijfer een geweldige plek is om te beginnen, moet een voorzichtige belegger ook het schuldniveau van het bedrijf in meer detail onderzoeken. Belangrijke factoren om te overwegen zijn de feitelijke schuldcijfers - zowel op korte als op lange termijn - en welk percentage van de totale schuld het komende jaar moet worden afbetaald.

Schuldenbeheer is belangrijk voor bedrijven omdat het goed wordt beheerd, moeten ze indien nodig toegang hebben tot extra financiering. Voor veel bedrijven is het aangaan van nieuwe schuldfinanciering van vitaal belang voor hun langetermijnstrategie, omdat de opbrengst kan worden gebruikt om een ​​uitbreidingsproject te financieren, of om oudere of duurdere schulden terug te betalen of te herfinancieren.

Een bedrijf kan in financiële nood verkeren als het teveel schulden heeft, maar ook de looptijd van de schuld is belangrijk om te controleren. Als het merendeel van de schulden van de onderneming op korte termijn is, wat betekent dat de verplichtingen binnen 12 maanden moeten worden afgelost, moet de onderneming voldoende inkomsten genereren en voldoende liquide middelen hebben om de komende schulden te dekken. Beleggers moeten overwegen of het bedrijf het zich kan veroorloven om hun kortlopende schulden te dekken als de omzet van het bedrijf aanzienlijk daalde.

Aan de andere kant, als de huidige inkomstenstroom van het bedrijf alleen zijn kortetermijnschulden bijhoudt en niet in staat is om langlopende schulden afdoende af te lossen, is het slechts een kwestie van tijd voordat het bedrijf te kampen zal hebben met een injectie met contant geld of financiering nodig. Aangezien bedrijven schulden verschillend en in vele vormen gebruiken, is het het beste om de nettoschuld van een bedrijf te vergelijken met andere bedrijven binnen dezelfde branche en van vergelijkbare grootte.

Belangrijkste leerpunten

• Nettoschuld is een liquiditeitsmaatstaf die wordt gebruikt om te bepalen hoe goed een bedrijf alle schulden kan betalen als deze onmiddellijk opeisbaar waren.
• De nettoschuld geeft aan hoeveel contant geld zou overblijven als alle schulden werden afgelost en als een bedrijf voldoende liquiditeit heeft om aan haar schuldenverplichtingen te voldoen.
• De nettoschuld wordt berekend door de totale geldmiddelen en kasequivalenten van een bedrijf af te trekken van de totale schulden op korte en lange termijn.

Voorbeeld van nettoschuld

Bedrijf A heeft de volgende financiële informatie op hun balans. Bedrijven zullen doorgaans uitsplitsen of de schuld op korte of op lange termijn is.

• Te betalen rekeningen: $ 100.000
• Kredietlijn: $ 50.000
• Termijnlening: $ 200.000
• Contant geld: $ 30.000
• Kasequivalenten: $ 20.000

Om de netto schuld te berekenen, moeten we eerst alle schulden optellen en alle geldmiddelen en kasequivalenten optellen. Vervolgens trekken we de totale liquide middelen af ​​van het totale schuldbedrag.

• De totale schuld zou worden berekend door de schuldbedragen of $ 100.000 + $ 50.000 + $ 200.000 = $ 350.000 toe te voegen.
• Geldmiddelen en kasequivalenten zijn opgeteld of $ 30.000 + $ 20.000 en zijn gelijk aan $ 50.000 voor de periode.
• Nettoschuld wordt berekend met $ 350.000 - $ 50.000 gelijk aan $ 300.000 aan netto schuld.

Nettoschuld versus eigen vermogen

De verhouding schuld / eigen vermogen is een hefboomratio, die aangeeft hoeveel van de financiering of kapitaalstructuur van een bedrijf bestaat uit schulden versus het uitgeven van aandelen. De verhouding schuld / eigen vermogen berekend door de totale passiva van een bedrijf te delen door het eigen vermogen en wordt gebruikt om te bepalen of een bedrijf te veel of te weinig schulden of eigen vermogen gebruikt om haar groei te financieren.

Netto schuld neemt het naar een ander niveau door te meten hoeveel totale schuld op de balans staat na facturering van geldmiddelen en kasequivalenten. Nettoschuld is een liquiditeitsmaatstaf, terwijl schuld / eigen vermogen een hefboomratio is.

Beperkingen van het gebruik van nettoschuld

Hoewel doorgaans wordt aangenomen dat bedrijven met een negatieve nettoschuld beter bestand zijn tegen economische neerwaartse trends en verslechterende macro-economische omstandigheden, kan te weinig schuld een waarschuwingsteken zijn. Als een bedrijf niet investeert in zijn groei op lange termijn als gevolg van het gebrek aan schulden, kan het strijden tegen concurrenten die investeren in hun groei op lange termijn.

Olie- en gasbedrijven zijn bijvoorbeeld kapitaalintensief, wat betekent dat ze moeten investeren in grote vaste activa, waaronder materiële vaste activa. Als gevolg hiervan hebben bedrijven in de industrie doorgaans een aanzienlijk deel van hun schulden op lange termijn om hun boorplatforms en boorapparatuur te financieren.

Een oliemaatschappij moet een positief nettoschuldcijfer hebben, maar beleggers moeten de nettoschuld van het bedrijf vergelijken met andere oliemaatschappijen in dezelfde sector. Het heeft geen zin om de netto schuld van een olie- en gasbedrijf te vergelijken met de netto schuld van een adviesbureau met weinig of geen vaste activa. Als gevolg hiervan is de netto schuld geen goede financiële maatstaf bij het vergelijken van bedrijven uit verschillende sectoren, omdat de bedrijven zeer verschillende financieringsbehoeften en kapitaalstructuren kunnen hebben.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Bedrijfswaarde - EV Definitie Bedrijfswaarde (EV) is een maat voor de totale waarde van een bedrijf, vaak gebruikt als een uitgebreid alternatief voor kapitalisatie van de aandelenmarkt. EV neemt in zijn berekening de marktkapitalisatie van een bedrijf op, maar ook schulden op korte en lange termijn, evenals contanten op de balans van het bedrijf. meer Huidig ​​deel van de langlopende schulden - CPLTD Het huidige deel van de langlopende schulden (CPLTD) verwijst naar het deel van de langlopende schulden dat het volgende jaar moet worden betaald. meer Kortetermijnschuld Definitie Kortetermijnschuld, ook kortlopende schulden genoemd, is de financiële verplichting van een onderneming die naar verwachting binnen een jaar zal worden afbetaald. meer Hoe financiële overzichten te interpreteren Financiële overzichten zijn geschreven documenten die de bedrijfsactiviteiten en de financiële prestaties van een bedrijf weergeven. Financiële overzichten omvatten de balans, resultatenrekening en kasstroomoverzicht. meer Netto schuld-tot-EBITDA-ratio Netto schuld-tot-EBITA-ratio is een maatstaf voor leverage, berekend als rentedragende verplichtingen van een bedrijf minus contanten, gedeeld door EBITDA. meer Schuldratio De schuldratio is een financiële ratio die de omvang van de hefboomwerking van een bedrijf meet. meer partnerlinks