Definitie van gewone vanille
Gewoon vanille is de meest basale of standaardversie van een financieel instrument, meestal opties, obligaties, futures en swaps. Het is het tegenovergestelde van een exotisch instrument, dat de componenten van een traditioneel financieel instrument verandert, wat resulteert in een complexere beveiliging.
00:49Vanille
Vanille Basics
Gewoon vanille beschrijft de eenvoudigste vorm van een actief of financieel instrument. Er zijn geen franje, geen extra's en het kan worden toegepast op categorieën zoals opties of obligaties.
Gewone vanille kan ook worden gebruikt om meer algemene financiële concepten te beschrijven, zoals handelsstrategieën of denkwijzen in de economie. Een gewone vanillekaart is bijvoorbeeld een creditcard met eenvoudig gedefinieerde voorwaarden. Plan vanille schuld komt met vastrentende leningen en geen andere functies, dus de lener heeft geen converteerbaarheidsrechten.
Een eenvoudige benadering van financiering wordt een vanillestrategie genoemd. De oproepen hiervoor kwamen na de economische recessie van 2007, toen risicovolle hypotheken bijdroegen aan de instorting van de woningmarkt. Tijdens de Obama-regering drongen velen aan op een regelgevend agentschap om een eenvoudige vanillebenadering voor de financiering van hypotheken te stimuleren, waarbij - onder andere - werd bepaald dat kredietverstrekkers gestandaardiseerde hypotheken met een laag risico aan klanten zouden moeten aanbieden.
Belangrijkste leerpunten
- Gewoon vanille is de meest basale versie van een financieel instrument en heeft geen speciale functies.
- Opties, obligaties, andere financiële instrumenten en economische denkwijzen kunnen gewoon vanille zijn.
- Een duidelijke vanillestrategie werd noodzakelijk geacht na de financiële crisis van 2007, die leidde tot de oprichting van de Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.
Voorbeelden van gewone vanille
Een vanilleoptie geeft de houder het recht om de onderliggende waarde tegen een vooraf bepaalde prijs binnen een specifiek tijdsbestek te kopen of verkopen. Deze call- of put-optie heeft geen speciale voorwaarden of functies. Het heeft een eenvoudige vervaldatum en uitoefenprijs. Beleggers en bedrijven zullen deze gebruiken om hun blootstelling aan een actief af te dekken of om te speculeren over de prijsbeweging van een actief.
Een gewone vanille-swap kan een gewone vanille-renteswap omvatten waarin twee partijen een overeenkomst aangaan waarbij een partij ermee instemt op een bepaald bedrag in dollars een vaste rentevoet te betalen op bepaalde datums en gedurende een bepaalde periode. De tegenpartij doet voor dezelfde periode betalingen aan een variabele rente aan de eerste partij. Dit is een uitwisseling van rentetarieven op bepaalde kasstromen en wordt gebruikt om te speculeren over veranderingen in rentetarieven. Er zijn ook gewone vanille-swaps en gewone vanille-swaps.
Vanille versus exotische opties
In de financiële wereld is het tegenovergestelde van gewone vanille exotisch. Een exotische optie omvat dus veel meer gecompliceerde functies of speciale omstandigheden die hen onderscheiden van de meer gebruikelijke Amerikaanse of Europese opties. Exotische opties gaan gepaard met meer risico omdat ze een geavanceerd inzicht in financiële markten vereisen om ze correct of succesvol uit te voeren, en als zodanig handelen ze over de toonbank.
Voorbeelden van exotische opties zijn binaire of digitale opties, waarbij de uitbetalingsmethoden verschillen. Onder bepaalde voorwaarden bieden ze een definitieve uitbetaling in plaats van een uitbetaling die stapsgewijs toeneemt naarmate de koers van het onderliggende actief stijgt. Andere exotische opties omvatten Bermuda-opties en Hoeveelheid aanpassen.
Vanille en Dodd-Frank
Na de wereldwijde financiële crisis van 2007 was er een impuls om het financiële systeem veiliger en eerlijker te maken. Dit kwam tot uiting in de goedkeuring van de Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act in 2010, die ook de oprichting van het Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) mogelijk maakte. De CFPB handhaaft de bescherming van het consumentenrisico, onder meer door regulering van financieringsopties die een eenvoudige aanpak van vanille vereisen.
In 2018 ondertekende president Donald Trump een wetsvoorstel om enkele beperkingen voor alle banken van het land te versoepelen, behalve die welke als de grootste worden beschouwd. Dit omvatte het verhogen van de drempel waarbij ze te belangrijk worden geacht om te falen van $ 50 miljard naar $ 250 miljard en het toestaan van de instellingen om af te zien van stresstests. Het CFPB is ook een deel van zijn macht ontnomen, met name de handhaving van zaken met discriminerende kredietpraktijken.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.