Het doel van IRS-formulier 990

Organisaties die zijn vrijgesteld van inkomstenbelasting, moeten echter elk jaar hun activiteiten melden bij de belastingdienst. Deze jaarlijkse rapportage is een vereiste gecreëerd door de Internal Revenue Code (IRC). Jaarlijkse rapportage vindt plaats op formulier 990, aangifte vrijstelling van inkomstenbelasting. Deze organisaties zijn organisaties die zijn vrijgesteld op grond van IRC-sectie 501 (c) (verschillende soorten liefdadigheidsorganisaties), 527 (politieke organisaties) of 4947 (a) (niet-vrijgestelde liefdadigheidsinstellingen). Private stichtingen slaan dit formulier niet op; ze hebben hun eigen jaarlijkse archiveringsvereisten (formulier 990-PF).

Formulier 990 moet worden ingediend door een vrijgestelde organisatie, zelfs als het formulier 1023 nog niet bij de IRS heeft ingediend om officiële goedkeuring van zijn belastingvrije status te ontvangen. (Zie Het doel van IRS-formulier 1023. ) Bepaalde organisaties zijn echter vrijgesteld van het indienen van het formulier (zie de instructies bij het formulier). In tegenstelling tot aangiften inkomstenbelasting die privé zijn, staat dit formulier open voor openbare inspectie.

Overzicht van het formulier

Het formulier is bedoeld om de overheid en het publiek elk jaar een beeld te geven van de activiteiten van de organisatie. Vermoedelijk baseren sommige bijdragers hun giftbeslissingen op wat ze van de vorm leren. De hoeveelheid benodigde informatie van de organisatie is uitgebreid; instructies voor het formulier bevatten 100 pagina's. De organisatie kan een zware boete krijgen als ze niet op tijd een dossier indient.

Dit formulier van 12 pagina's bestaat uit verschillende delen:

• Deel I is een samenvatting van de organisatie. Het vereist informatie over de activiteiten en het bestuur van de organisatie (bijv. Haar missie, aantal werknemers en vrijwilligers, enz.), Haar inkomsten, haar uitgaven en haar nettoactiva of fondsen.
• Deel II is het ondertekeningsblok waarbij een functionaris van de organisatie op straffe van meineed verklaart dat de informatie naar beste weten waar, correct en volledig is.
• Deel III is een overzicht van de prestaties van de organisatie, inclusief haar missieverklaring en de uitgaven en inkomsten voor de drie grootste programmadiensten van de organisatie.
• Deel IV is een checklist met schema's die moeten worden ingevuld en bij het formulier moeten worden gevoegd (later uitgelegd).
• Deel V is voor verklaringen over andere IRS-deponeringen en belastingconformiteit. Als de organisatie bijvoorbeeld fiscaal aftrekbare bijdragen kan ontvangen, moet deze aangeven of zij donoren de vereiste onderbouwing voor hun donaties heeft verstrekt.
• Deel VI vraagt ​​om informatie over het bestuursorgaan en management van de organisatie, evenals haar beleid.
• Deel VII bevat een lijst van de vergoedingen die zijn betaald aan huidige en voormalige functionarissen, directeuren, beheerders, belangrijke werknemers, werknemers die meer dan $ 100.000 aan vergoeding ontvangen en maximaal vijf onafhankelijke contractanten die meer dan $ 100.000 aan betaling van de organisatie ontvangen.
• Deel VIII is een overzicht van de inkomsten van de organisatie uit gerelateerde of vrijgestelde fondsen en niet-gerelateerde bedrijfsinkomsten (waarvoor het indienen van formulier 990-T vereist is; deze inkomsten zijn niet vrijgesteld)
• Deel IX is voor het rapporteren van de uitgaven van de organisatie.
• Deel X is de balans van de organisatie.
• Deel XI is een aansluiting van het nettovermogen van de organisatie.
• Deel XII legt de financiële overzichten en rapportage van de organisatie uit (bijvoorbeeld of zij de contanten, opbouw of andere rapportagemethode gebruikt om het formulier op te stellen en of haar financiële overzichten zijn opgesteld en beoordeeld door een onafhankelijke accountant).

Naast het formulier moet de organisatie mogelijk verschillende schema's (A tot en met O en R) aan het formulier koppelen. Welke schema's u moet gebruiken, hangt af van antwoorden op vragen in het formulier. Het enige schema dat door de meeste organisaties wordt gebruikt om aanvullende informatie aan formulier 990 te verstrekken, is schema O.

Vereenvoudigde indiening

In plaats van Formulier 990 in te vullen, komt de organisatie mogelijk in aanmerking voor een vereenvoudigd Formulier 990-EZ, Korte formulierteruggave van vrijstelling van inkomstenbelasting voor de organisatie . Dit formulier van vier pagina's vereist enige, maar niet alle, informatie op formulier 990. Het kan worden gebruikt door een organisatie met bruto-inkomsten van minder dan $ 200.000 en totale activa van minder dan $ 500.000 aan het einde van het belastingjaar. Dit korte formulier staat ook open voor openbare inspectie.

Het komt neer op

De prijs van belastingvrijstelling voor een organisatie is een volledige openbaarmaking van haar activiteiten elk jaar. Als u alle vereiste informatie op het formulier verstrekt, is waarschijnlijk de hulp van een belastingdeskundige vereist op het gebied van belastingwetgeving.

Zie ook: 5 stappen voor het vormen van een belastingvrije non-profitorganisatie en het starten van uw eigen particuliere stichting.