S&P fenomeen
Het S & P-fenomeen is de neiging van aandelen om een tijdelijke prijsstijging te vertonen onmiddellijk na de toevoeging aan de S&P 500, een belangrijke Amerikaanse marktindex.
S&P Phenomenon afbreken
Het S&P fenomeen doet zich voor wanneer indexfondsen en andere beleggingsvehikels die de Standard & Poor's 500 Index (S&P 500) volgen, aandelen kopen onmiddellijk nadat de S&P 500 deze aan zijn index heeft toegevoegd. De sterke toename van het kopen zet opwaartse druk op de koers van het aandeel. De prijsstijging is meestal tijdelijk en neemt weer af nadat S & P-gerelateerd kopen is afgenomen.
De S&P 500 is een marktwaarde gewogen index van 500 van de grootste beursgenoteerde Amerikaanse bedrijven op basis van marktwaarde of marktkapitalisatie. Het is de meest populaire marktindex die een indexfonds kan volgen. Het grootste deel van de beleggers en analisten beschouwt het als de meest accurate indicator voor de staat van de Amerikaanse aandelenmarkt met een grote marktkapitalisatie. De overweldigende populariteit van de S&P 500 is de reden dat toevoegingen aan de index een groot, meetbaar effect hebben op de prijzen.
De index wordt onderhouden door het S&P Index Committee, dat bestaat uit economen en indexanalisten van Standard & Poor. Dit team komt regelmatig bijeen om de index te volgen en wijzigingen in de index te overwegen en door te voeren.
Criteria voor toevoeging en verwijdering van de S&P 500
Elk jaar krijgen of verliezen verschillende Amerikaanse bedrijven een plaats in de S&P 500 Index. Een bedrijf kan alleen in aanmerking komen voor opname in de index als het aan bepaalde criteria voldoet. Het moet een in de VS gevestigd bedrijf zijn, waarvan ten minste 50 procent van de aandelen wordt verhandeld op de actieve beurs, hoge liquiditeit, positieve inkomsten en goed krediet. Natuurlijk moeten bedrijven een hoge marktkapitalisatie handhaven. Vanaf 2018 is de grenswaarde $ 6, 1 miljard.
Verwijdering uit de index is meestal het gevolg van fusies, overnames of wijzigingen in een geïndexeerd bedrijf dat een of meer van de geschiktheidscriteria schendt. Toevoegingen zijn meestal het gevolg van de noodzaak om een gat te vullen na een verwijdering. In juni 2018 heeft de S&P 500 bijvoorbeeld Time Warner uit de index verwijderd na de overname door AT&T, al een S&P 500-bedrijf. Om de achterstand in Time Warner op te vullen, nam de S&P 500 het op tegen FleetCor Technologies.
Op het juiste moment werd het S & P-fenomeen van kracht. Onmiddellijk na de aankondiging dat FleetCor zou toetreden tot de S&P 500, zag het bedrijf een stijging van 6, 45% in de prijs van zijn aandelen. Een week later was het S & P-fenomeen verdwenen en kwam de koers van het aandeel dichter bij, maar nog steeds iets hoger dan, de vooraankondigingsprijs.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.