Scalperen: kleine snelle winsten kunnen oplopen

Scalperen is een handelsstijl die gespecialiseerd is in het profiteren van kleine prijsveranderingen, meestal nadat een transactie is uitgevoerd en winstgevend wordt. Het vereist van een handelaar om een ​​strikte exitstrategie te hebben, omdat één groot verlies de vele kleine winsten kan elimineren die de handelaar probeerde te behalen. Het hebben van de juiste tools zoals een live feed, een directe toegang makelaar en het uithoudingsvermogen om veel transacties te plaatsen is vereist voor deze strategie om succesvol te zijn.

Lees verder voor meer informatie over deze strategie, de verschillende soorten scalperen en voor tips over het gebruik van deze stijl van handelen.

Hoe scalperen werkt

Scalperen is gebaseerd op de veronderstelling dat de meeste aandelen de eerste fase van een beweging zullen voltooien. Maar waar het vandaan komt, is onzeker. Na die eerste fase houden sommige aandelen op te vorderen, terwijl andere doorgaan.

Een scalpeur is van plan zoveel mogelijk kleine winst te maken, zonder deze te laten verdampen. Dit is het tegenovergestelde van de mindset "Laat uw winst lopen", die probeert positieve handelsresultaten te optimaliseren door de omvang van winnende transacties te vergroten en anderen om te keren. Scalperen behaalt resultaten door het aantal winnaars te vergroten en de omvang van de overwinningen op te offeren. Het is niet ongewoon voor een handelaar met een langere periode om positieve resultaten te behalen door slechts de helft of zelfs minder van zijn of haar transacties te winnen - het is alleen dat de winsten veel groter zijn dan de verliezen. Een succesvolle scalpeur zal echter een veel hogere verhouding winnende transacties hebben dan verliezen, terwijl de winsten ongeveer gelijk of iets groter blijven dan de verliezen.

Scalperen: kleine snelle winsten kunnen oplopen

De hoofdgebouwen van scalperen zijn:

• Verlaagde blootstelling beperkt het risico: een korte blootstelling aan de markt verkleint de kans op een tegenstrijdige gebeurtenis.
• Kleinere bewegingen zijn gemakkelijker te verkrijgen: een groter onevenwicht tussen vraag en aanbod is nodig om grotere prijswijzigingen te rechtvaardigen. Het is bijvoorbeeld gemakkelijker voor een aandeel om een ​​beweging van 10 cent te maken dan om een ​​beweging van $ 1 te maken.
• Kleinere bewegingen komen vaker voor dan grotere: zelfs tijdens relatief rustige markten zijn er veel kleine bewegingen die een scalper kan benutten.

Scalperen kan worden gebruikt als een primaire of aanvullende handelsstijl.

Spreads in Scalperen versus normale handelsstrategie

Wanneer scalpeurs handelen, willen ze profiteren van de veranderingen in de bid-ask spread van een effect. Dat is het verschil tussen de prijs die een makelaar een effect van een handelaar zal kopen (het bod) en de prijs die de makelaar zal verkopen (de vraag). Daarom zoeken ze een bredere spreiding.

Maar onder normale omstandigheden is de handel tamelijk consistent en kan een stabiele winst worden behaald. Dat komt omdat de spreiding tussen het bod en de vraag ook stabiel is, omdat vraag en aanbod voor effecten in evenwicht zijn.

Scalperen als primaire stijl

Een pure scalpeur maakt elke dag een aantal transacties - misschien in de honderden. Een scalper maakt meestal gebruik van grafieken van één minuut, omdat het tijdsbestek klein is en hij of zij de opstellingen moet zien als ze zich in zo dicht mogelijk bij realtime vormen. Ondersteunende systemen zoals Direct Access Trading (DAT) en Level 2-noteringen zijn essentieel voor dit type handel. Automatische onmiddellijke uitvoering van orders is cruciaal voor een scalper, dus een directe toegang makelaar is het voorkeurswapen.

Scalperen als een aanvullende stijl

Handelaren met langere tijdframes kunnen scalperen gebruiken als een aanvullende aanpak. De meest voor de hand liggende manier is om het te gebruiken wanneer de markt schokkerig is of zich in een nauw bereik bevindt. Wanneer er geen trends zijn in een langere periode, kan het gaan naar een kortere periode zichtbare en exploiteerbare trends onthullen, die een handelaar naar de hoofdhuid kunnen leiden.

Een andere manier om scalperen toe te voegen aan transacties met een langere periode is via het zogenaamde "paraplu" -concept. Met deze aanpak kan een handelaar zijn of haar kostenbasis verbeteren en een winstmaximalisatie behalen. Parapluhandel wordt op de volgende manier gedaan:

• Een handelaar initieert een positie voor een langer tijdsbestek.
• Terwijl de hoofdtransactie zich ontwikkelt, identificeert een handelaar nieuwe opstellingen in een korter tijdsbestek in de richting van de hoofdtransactie en betreedt en verlaat ze volgens de principes van scalperen.

Op basis van specifieke instellingen kan elk handelssysteem worden gebruikt voor scalperen. In dit opzicht kan scalperen worden gezien als een soort methode voor risicobeheer. Kortom, elke transactie kan worden omgezet in een hoofdhuid door een winst te nemen in de buurt van de 1: 1 risico / opbrengst-ratio. Dit betekent dat de grootte van de genomen winst gelijk is aan de grootte van een stop gedicteerd door de opzet. Als een handelaar bijvoorbeeld zijn positie voor een hoofdhuidhandel betreedt bij $ 20 met een eerste stop bij $ 19, 90, is het risico 10 cent. Dit betekent dat een 1: 1 risico / rendement-verhouding wordt bereikt op $ 20, 10.

Scalp-transacties kunnen aan zowel lange als korte zijden worden uitgevoerd. Ze kunnen worden gedaan tijdens breakouts of in bereikgebonden handel. Veel traditionele kaartformaties, zoals kopjes en handgrepen of driehoeken, kunnen worden gebruikt voor het scalperen. Hetzelfde kan gezegd worden over technische indicatoren als een handelaar beslissingen daarop baseert.

Drie soorten scalperen

Het eerste type scalperen wordt 'marketmaking' genoemd, waarbij een scalpeur de spread probeert te verzilveren door tegelijkertijd een bieding en een aanbieding voor een specifieke voorraad te plaatsen. Vanzelfsprekend kan deze strategie alleen slagen op voornamelijk onbeweeglijke aandelen die grote volumes verhandelen zonder echte prijswijzigingen. Dit soort scalperen is enorm moeilijk om succesvol te doen, omdat een handelaar moet concurreren met market makers om de aandelen op zowel biedingen als aanbiedingen. Ook is de winst zo klein dat elke beweging van de aandelen ten opzichte van de positie van de handelaar een verlies rechtvaardigt dat zijn of haar oorspronkelijke winstdoelstelling overtreft.

De andere twee stijlen zijn gebaseerd op een meer traditionele aanpak en vereisen een bewegend aandeel waar de prijzen snel veranderen. Deze twee stijlen vereisen ook een degelijke strategie en een methode om de beweging te lezen.

Het tweede type scalperen wordt gedaan door een groot aantal aandelen te kopen die worden verkocht voor een winst op een zeer kleine koersbeweging. Een handelaar van deze stijl zal posities innemen voor enkele duizenden aandelen en wachten op een kleine beweging, die meestal wordt gemeten in centen. Een dergelijke benadering vereist een zeer liquide voorraad om gemakkelijk 3000 tot 10.000 aandelen in en uit te kunnen gaan.

Het derde type scalperen wordt beschouwd als dichter bij de traditionele handelsmethoden. Een handelaar voert een aantal aandelen in op een opstelling of signaal van zijn of haar systeem en sluit de positie zodra het eerste exit-signaal wordt gegenereerd nabij de 1: 1 risico / opbrengst-ratio, berekend zoals eerder beschreven.

Tips voor beginnende scalpeurs

Met lage toetredingsdrempels in de handelswereld, is het aantal mensen dat hun handen probeert uit te oefenen op daghandel en andere strategieën zoals scalperen toegenomen. Nieuwkomers in scalperen moeten ervoor zorgen dat de handelsstijl bij hun persoonlijkheid past, omdat dit een gedisciplineerde aanpak vereist. Handelaren moeten snelle beslissingen nemen, kansen herkennen en het scherm voortdurend in de gaten houden. Degenen die ongeduldig zijn en zich tevreden voelen door kleine succesvolle transacties te kiezen, zijn perfect voor scalperen.

Dat gezegd hebbende, scalperen is niet de beste handelsstrategie voor rookies, omdat het snelle besluitvorming, constante monitoring van posities en frequente omzet inhoudt. Toch zijn er een paar tips die beginnende scalpeurs kunnen helpen.

Orderuitvoering: een beginneling moet de kunst van efficiënte orderuitvoering beheersen. Een vertraagde of slechte bestelling kan wegvagen wat weinig winst werd verdiend en zelfs leiden tot een verlies. Omdat de winstmarge per transactie beperkt is, moet de orderuitvoering nauwkeurig zijn. Zoals hierboven vermeld, vereist dit ondersteunende systemen zoals Direct Access Trading en Level 2-offertes.

Frequentie en kosten: een beginnende scalpeur moet ervoor zorgen dat de kosten in gedachten worden gehouden tijdens het handelen. Scalperen omvat talloze transacties - wel honderden tijdens een handelssessie. Frequent kopen en verkopen is ongetwijfeld duur in termen van commissies, die de winst kunnen verminderen. Dit maakt het cruciaal om de juiste online broker te kiezen. De makelaar moet niet alleen zorgen voor vereisten zoals directe toegang tot markten, maar ook concurrerende commissies. En vergeet niet dat niet alle makelaars scalperen toestaan.

Handelen: het spotten van de trend en het momentum komt van pas voor een scalpeur die zelfs kort kan in- en uitstappen om een ​​patroon te herhalen. Een beginner moet de marktimpuls begrijpen, en zodra de scalper dat heeft vastgesteld, kunnen trendhandel en momentumhandel helpen om meer winstgevende transacties te bereiken. Een andere strategie die wordt gebruikt door scalpers is tegentrend. Maar beginners moeten vermijden deze strategie te gebruiken en zich aan de trend houden.

Handelskant: Beginners zijn meestal comfortabeler met handel aan de koopkant en moeten zich eraan houden voordat ze voldoende vertrouwen en expertise verwerven om de korte kant aan te kunnen. Scalpeurs moeten echter uiteindelijk een balans vinden tussen lange en korte transacties voor de beste resultaten.

Technische analyse: nieuwelingen moeten zich baseren op de basis van technische analyse om de toenemende concurrentie in de intra-day wereld te bestrijden. Dit is vooral relevant in de markten van vandaag die worden gedomineerd door hoogfrequente handel, evenals het toenemende gebruik van dark pools.

Volume: Als een techniek vereist scalperen frequente in- en uitstapbeslissingen binnen een kort tijdsbestek. Een dergelijke strategie kan alleen met succes worden geïmplementeerd wanneer orders kunnen worden ingevuld, en dit hangt af van de liquiditeitsniveaus. Grootschalige transacties bieden de broodnodige liquiditeit.

Discipline: In de regel is het het beste om alle posities tijdens de handelssessie van een dag te sluiten en niet naar de volgende dag te verplaatsen. Scalperen is gebaseerd op kleine kansen in de markt, en een scalpeur mag niet afwijken van het basisprincipe om een ​​positie voor een korte periode te behouden.

Het komt neer op

Scalperen kan zeer winstgevend zijn voor handelaren die besluiten het als primaire strategie te gebruiken, of zelfs voor degenen die het gebruiken om andere soorten handel aan te vullen. Het volgen van de strikte exitstrategie is de sleutel om van kleine winsten een grote winst te maken. De korte hoeveelheid marktblootstelling en de frequentie van kleine verhuizingen zijn belangrijke kenmerken die de reden zijn waarom deze strategie populair is bij veel soorten handelaren.