SEC-formulier 5 Overzicht
SEC-formulier 5: Jaaroverzicht van wijzigingen in uiteindelijk eigendom van effecten is een document dat insiders van bedrijven moeten indienen bij de Securities and Exchange Commission (SEC) als zij transacties hebben uitgevoerd in het jaar die zij niet eerder via een formulier 4 hebben gemeld. ( Insiders dienen formulier 4 in wanneer er een materiële wijziging in hun bezit plaatsvindt.) Formulier 5 helpt illegale handel met voorkennis door openbaarmaking te voorkomen. Handel met voorkennis is het kopen of verkopen van een effect door iemand die toegang heeft tot materiële niet-openbare informatie over het effect. Als de insider de transactie doet wanneer de materiële informatie niet is aangekondigd, is de transactie illegaal.
Wie kan SEC-formulier 5 indienen: Jaaroverzicht van de wijzigingen in het economisch eigendom van effecten?
Insiders van bedrijven moeten een formulier 5 indienen als ze gedurende het jaar beveiligingstransacties hebben uitgevoerd die niet eerder op een SEC-formulier 4 zijn gerapporteerd. Een insider wordt gedefinieerd als bedrijfsdirecteur of senior officer, evenals elke persoon of entiteit die voor meer dan 10% in het voordeel is van de stemgerechtigde aandelen van een bedrijf.
De bedoeling van SEC-formulier 5
Formulier 5 helpt illegale handel met voorkennis te voorkomen door middel van openbaarmaking. In juli 2018 vond een federale jury in Boston bijvoorbeeld Schultz Chan en Songjiang Wang, die respectievelijk bij Akebia Therapeutics en Merrimack Pharmaceuticals Inc. werkten, schuldig aan handel met voorkennis. Zowel Chan als Wang ontkenden de beschuldigingen; officieren van justitie zeiden echter dat Wang van 2013 tot 2014 bedrijfseigen informatie over de positieve geneesmiddelenstudies van Merrimack aan Chan had verstrekt, voorafgaand aan de openbare aankondiging van de resultaten in Cambridge, Massachusetts. Met de kennis hebben Chan en zijn vrouw verschillende aankopen van Merrimack-aandelen gedaan. In één geval verdiende het paar $ 136.000.
Hoewel het indienen van formulier 5 illegale handel met voorkennis niet volledig kan voorkomen, is het een stap in de richting van meer verantwoordelijkheid voor individuen en organisaties.
[Belangrijk: SEC Form 5-inzendingen zijn uiterlijk 45 dagen na het einde van het boekjaar van de onderneming verschuldigd, of binnen zes maanden nadat een insider zijn of haar relatie met de onderneming heeft beëindigd.]
Hoe SEC-formulier in te dienen 5
SEC-formulier 5 vereist het volgende:
- De naam en het fysieke adres van de rapporterende persoon
- De naam van de uitgever en de aandelenkoers
- Een overzicht van het afgesloten boekjaar van de uitgevende instelling (maand / dag / jaar)
- Als formulier 5 een wijziging is, de datum waarop het oorspronkelijke formulier is ingediend (maand / dag / jaar)
- De relatie van de rapporterende persoon (personen) met de emittent (bijv. Directeur, eigenaar van 10%, functionaris of andere)
- Als dit individuele of gezamenlijke / groepsrapportering is
- Een lijst van de effecten, transactiedata, veronderstelde uitvoeringsdatums, transactiecodes, het aantal effecten in eigendom aan het einde van het boekjaar van de uitgevende instelling, een aantekening van direct of indirect eigendom en de aard van indirect economisch eigendom
Formulier 5 is ook gerelateerd aan SEC Form 3, dat alle insiders van bedrijven volgt. Elke insider van het bedrijf moet formulier 3 indienen uiterlijk 10 dagen nadat hij of zij bij een bedrijf is aangesloten.
Download SEC-formulier 5: Jaaroverzicht van wijzigingen in uiteindelijk eigendom van effecten
Hier is een link naar een downloadbaar SEC-formulier 5: Jaaroverzicht van wijzigingen in uiteindelijk eigendom van effecten.
Belangrijkste leerpunten
- Bedrijfsinsiders moeten formulier 5 indienen als ze in het jaar transacties hebben uitgevoerd die ze niet eerder via een formulier 4 hebben gemeld.
- Formulier 5 helpt illegale handel met voorkennis te voorkomen door middel van openbaarmaking.
- Als een insider handelt op informatie die niet is aangekondigd, is de handel illegaal.