SEC-formulier D
SEC-formulier D is een aanvraag bij de Securities and Exchange Commission (SEC). Het is vereist voor sommige bedrijven die effecten verkopen in een Verordening (Reg) D-vrijstelling of met Sectie 4 (6) vrijstellingsbepalingen.
Formulier D is een korte kennisgeving met gedetailleerde informatie over het bedrijf voor beleggers in de nieuwe uitgifte. Dergelijke informatie kan de omvang en datum van het aanbod omvatten, samen met namen en adressen van uitvoerende functionarissen van een bedrijf. Deze kennisgeving vervangt meer traditionele, langdurige rapporten bij het indienen van een niet-vrijgestelde uitgifte.
Formulier D moet uiterlijk 15 dagen na de eerste verkoop van effecten worden ingediend.
Inzicht in SEC-formulier D
Formulier D staat ook bekend als de kennisgeving van verkoop van effecten en is een vereiste op grond van voorschrift D, sectie 4 (6) en / of de Uniform Limited Vrijstelling van de Securities Exchange Act van 1933.
Deze wet, vaak aangeduid als de "waarheid in effecten" -wet, vereist dat deze registratieformulieren, die essentiële feiten bieden, worden ingediend om belangrijke informatie over een deal aan gedeeltelijke eigenaars bekend te maken - zelfs in deze minder traditionele vorm van registratie van effecten van een bedrijf . Formulier D helpt de SEC de doelstellingen van de Securities Exchange Act van 1933 te bereiken, op grond waarvan beleggers gepaste gegevens moeten ontvangen voorafgaand aan de aankoop. Het helpt ook fraude in de verkoop te verbieden.
SEC-formulier D en privéplaatsingen
Voorschrift D regelt private plaatsingen van effecten. Een private plaatsing is een kapitaalverhogend evenement waarbij effecten worden verkocht aan een relatief klein aantal geselecteerde beleggers. Deze investeerders zijn vaak geaccrediteerd en kunnen grote banken, beleggingsfondsen, verzekeringsmaatschappijen, pensioenfondsen, family offices, hedgefondsen en zeer vermogende particulieren omvatten. Aangezien deze investeerders meestal over aanzienlijke middelen en ervaring beschikken, zijn normen en vereisten voor een private plaatsing vaak minimaal - in tegenstelling tot een publieke kwestie.
Bij een openbare uitgifte of traditionele IPO werkt de uitgevende instelling (beursgenoteerd bedrijf) samen met een investeringsbank of verzekeringsbedrijf. Dit bedrijf of syndicaat van bedrijven helpt bij het bepalen van het soort effect dat moet worden uitgegeven (bijvoorbeeld gewone en / of preferente aandelen), het aantal uit te geven aandelen, de beste aanbiedingsprijs voor de aandelen en het perfecte moment om de transactie op de markt te brengen. Aangezien traditionele IPO's vaak worden gekocht door institutionele beleggers (die vervolgens delen van aandelen aan particuliere beleggers kunnen toewijzen), is het van cruciaal belang dat dergelijke openbare uitgiften grondige informatie bieden om minder ervaren beleggers te helpen de potentiële risico's en voordelen van gedeeltelijk bezit van de bedrijf.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.