Actuariële winst of verlies
Actuariële winst of verlies verwijst naar een toename of afname van de projecties die worden gebruikt om de toegezegd-pensioenregeling van een onderneming te waarderen. De actuariële veronderstellingen van een pensioenplan worden rechtstreeks beïnvloed door de disconteringsvoet die wordt gebruikt om de contante waarde van uitkeringen te berekenen en het verwachte rendement op fondsbeleggingen. De Financial Accounting Standards Board (FASB) SFAS nr. 158 vereist dat de financieringsstatus van pensioenfondsen wordt gerapporteerd op de balans van de fondssponsor. Dit betekent dat er periodieke updates zijn van de pensioenverplichtingen, de fondsprestaties en de financiële gezondheid van het plan. Afhankelijk van de participatiegraad van het plan, de marktprestaties en andere factoren, kan het pensioenplan een actuariële winst of verlies ervaren in hun verwachte uitkeringsverplichting.
Hoewel deze boekhoudregels vereisen dat pensioenactiva en -verplichtingen worden gemarkeerd om op de balans van een entiteit te worden verhandeld, staan ze toe dat actuariële winsten en verliezen, of wijzigingen in actuariële veronderstellingen, worden afgeschreven via het totaalresultaat in het eigen vermogen in plaats van rechtstreeks via de inkomsten te vloeien uitspraak.
Belangrijkste leerpunten
- Actuariële winsten en verliezen worden gecreëerd wanneer de aannames die ten grondslag liggen aan de verwachte uitkeringsverplichting van een onderneming veranderen.
- Boekhoudregels vereisen dat bedrijven zowel de pensioenverplichtingen (verplichtingen) als de activa die bedoeld zijn om deze te dekken, vermelden. Dit toont beleggers de algehele gezondheid van het pensioenfonds.
- Alle toegezegd-pensioenregelingen zullen periodieke actuariële winsten of verliezen zien omdat de belangrijkste demografische veronderstellingen of belangrijke economische veronderstellingen waaruit het model bestaat, worden bijgewerkt.
Actuariële winst of verlies begrijpen
Actuariële winsten en verliezen worden het best begrepen in de context van algemene pensioenboekhouding. Behalve waar specifiek aangegeven, heeft deze definitie betrekking op pensioenboekhouding volgens Amerikaanse algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP). Hoewel US GAAP en International Financial Reporting Standards (IFRS) vergelijkbare principes voorschrijven voor het meten van pensioenuitkeringsverplichtingen, zijn er belangrijke verschillen in hoe de twee standaarden pensioenkosten rapporteren in de winst-en-verliesrekening, met name de behandeling van actuariële winsten en verliezen.
De status Funded vertegenwoordigt het netto-actief of de verplichting met betrekking tot de toegezegd-pensioenregelingen van een bedrijf en is gelijk aan het verschil tussen de waarde van de fondsbeleggingen en de projected benefit-verplichting (PBO) voor het plan. De waardering van fondsbeleggingen, de investeringen die worden gereserveerd voor de financiering van de voordelen van het plan, vereist een oordeel, maar houdt geen gebruik van actuariële schattingen. Het meten van de PBO vereist echter het gebruik van actuariële schattingen, en het zijn deze actuariële schattingen die aanleiding geven tot actuariële winsten en verliezen.
Er zijn twee primaire soorten veronderstellingen: economische veronderstellingen die modelleren hoe marktkrachten het plan beïnvloeden en demografische veronderstellingen die modelleren hoe verwacht wordt dat het gedrag van deelnemers de betaalde voordelen beïnvloedt. Belangrijke economische veronderstellingen omvatten de rentevoet die wordt gebruikt om toekomstige uitgaande kasstromen te verdisconteren, het verwachte rendement op fondsbeleggingen en verwachte salarisverhogingen. Belangrijke demografische veronderstellingen zijn onder meer de levensverwachting, verwachte dienstperioden en verwachte pensioenleeftijden.
Actuariële winsten en verliezen zorgen voor volatiliteit in de resultaten
Van periode tot periode kan een wijziging in een actuariële veronderstelling, met name de disconteringsvoet, een significante toename of afname van de PBO veroorzaken. Indien opgenomen via de resultatenrekening, kunnen deze aanpassingen de vergelijkbaarheid van financiële resultaten verstoren. Daarom worden deze aanpassingen volgens US GAAP geboekt via andere niet-gerealiseerde resultaten in het eigen vermogen en worden ze in de loop van de tijd afgeschreven in de winst- en verliesrekening. Onder IFRS worden deze aanpassingen geboekt via andere niet-gerealiseerde resultaten, maar worden ze niet afgeschreven in de resultatenrekening.
Voetnootverwijzingen bevatten nuttige informatie over actuariële veronderstellingen
Boekhoudregels vereisen gedetailleerde toelichtingen met betrekking tot pensioenactiva en -verplichtingen, met inbegrip van activiteit van jaar tot periode in de rekeningen en de belangrijkste veronderstellingen die worden gebruikt om de gefinancierde status te meten. Deze toelichtingen stellen gebruikers van de jaarrekening in staat om te begrijpen hoe de pensioenplannen van een bedrijf de financiële positie en bedrijfsresultaten beïnvloeden in vergelijking met voorgaande perioden en andere bedrijven.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.