SEC-formulier N-14
SEC-formulier N-14 is een aanvraag bij de Securities and Exchange Commission (SEC) die kan worden gebruikt door alle managementbeleggingsmaatschappijen en bedrijven voor bedrijfsontwikkeling, zoals gedefinieerd in sectie 2 (a) (48) van de Investment Company Act van 1940, om bepaalde soorten transacties te registreren onder de Securities Act van 1933. Deze transacties omvatten die welke zijn gespecificeerd in de Securities Act; een fusie waarbij een stem of toestemming van de effectenhouders van de overgenomen onderneming niet vereist is; een ruilaanbod voor effecten van de emittent of een andere persoon; een openbare herverkoop of wederverkoop van effecten die zijn verkregen in een aanbod dat is geregistreerd op formulier N-14; of een combinatie van dergelijke transacties.
Het SEC-formulier N-14 moet niet worden verward met het Amerikaanse burgerschap en immigratie (USCIS) formulier N-14, dat wordt gebruikt om informatie te vragen aan een kandidaat voor burgerschap tijdens het naturalisatieproces.
SEC-formulier N-14 en (USCIS) -formulier N-14 zijn twee verschillende documenten met verschillende doeleinden.
Inzicht in SEC-formulier N-14
SEC-formulier N-14 is ook bekend als de "registratieverklaring onder de Securities Act van 1933". SEC-formulier N-14 is vereist om beleggers de belangrijke financiële en bedrijfsinformatie te verstrekken die zij nodig hebben om een weloverwogen beslissing te nemen over het al dan niet beleggen in de onderneming. Het SEC-formulier N-14 dient ook om verkeerde voorstelling van zaken, misleidend gedrag en andere fraude bij de verkoop van effecten te voorkomen.
Deel A, het prospectus, bevat een eenvoudige en directe uitleg van het type fonds of afzonderlijke rekening; de voorgestelde transactie; de kostenstructuur en de risicocomponenten van de investering; informatie over de registrant; informatie over het bedrijf dat wordt overgenomen, steminformatie; informatie over de belangen van bepaalde personen en deskundigen; en aanvullende informatie die vereist is voor het opnieuw aanbieden van personen die als underwriters worden beschouwd. Deel B bevat aanvullende informatie over de registrant, het bedrijf dat wordt overgenomen en financiële overzichten.
De informatie die wordt verstrekt in het SEC-formulier N-14 en andere deponeringen, moet nauwkeurig zijn. De SEC kan niet instaan voor de juistheid van de informatie in bedrijfsdossiers, maar kan wel handhavingsacties instellen tegen bedrijven die misleidend zijn geweest in hun deponeringen of anderszins geen correcte informatie aan beleggers hebben verstrekt. Als beleggers verliezen lijden als gevolg van bedrieglijke archieven van een bedrijf, kunnen ze sommige van die verliezen mogelijk verhalen.
Het SEC-formulier N-14 en de bijbehorende prospectussen worden openbaar opgenomen kort nadat ze bij de SEC zijn ingediend. Alle buitenlandse en binnenlandse bedrijven moeten het SEC-formulier N-14 elektronisch indienen. Beleggers hebben dan via de EDGAR-database toegang tot het formulier en de bijbehorende prospectussen, evenals andere bedrijfsdossiers.
Aanbiedingen van effecten hoeven niet altijd te worden geregistreerd bij de SEC; sommige zijn vrijgesteld. Vrijgestelde aanbiedingen omvatten privéaanbiedingen die alleen beschikbaar zijn voor een beperkt aantal individuele of institutionele beleggers; intrastatelijke aanbiedingen; kleine aanbiedingen; en gemeentelijke, provinciale of federale overheidsaanbiedingen. Sommige aanbiedingen vrijstellen van de registratieverplichting is een manier om de kosten voor bedrijven om effecten aan het publiek te verstrekken te verlagen, door meer kansen voor deze bedrijven te creëren om kapitaal te vormen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.