Zelfregulerende organisatie - SRO-definitie
Een zelfregulerende organisatie (SRO) is een niet-gouvernementele organisatie die de macht heeft om zelfstandige bedrijfs- en professionele voorschriften en normen te creëren en te handhaven. In het geval van financiële SRO's, zoals een effectenbeurs, bestaat de prioriteit erin de belegger te beschermen door regels en voorschriften vast te stellen en normen vast te stellen voor procedures die ethiek, gelijkheid en professionaliteit bevorderen.
Voorbeelden van zelfregulerende organisaties zijn:
- De New York Stock Exchange (NYSE)
- De Financial Planning Association (FPA)
- Chicago Board of Trade (CBOT)
- American Council of Life Insurers (ACLI)
- Regulatory Authority financiële sector, Inc. (FINRA)
- Fixed Income Clearing Corporation (FICC)
- Opties Clearing Corporation (OCC)
- American Institute of Certified Public Accounts (AICPA)
Er kunnen ook zelfregulerende organisaties zijn die specifiek zijn voor het land dat ze bedienen, zoals de Investment Industry Regulatory Organisation of Canada (IIROC) en de Association of Mutual Funds in India (AMFI). Sommige industrieën kunnen ook SRO's maken met voorbeelden als de American Bar Association en het Institute of Nuclear Power Operations (INPO).
Het doel van SRO's
Hoewel SRO's particuliere organisaties zijn, zijn ze nog steeds in zekere mate onderworpen aan door de overheid opgelegde regelgeving. De overheid delegeert echter enkele aspecten van het bedrijfstoezicht aan zelfregulerende organisaties.
Alle toepasselijke wetten of overheidsvoorschriften zijn van toepassing en vooral, terwijl die welke door de SRO zijn vastgesteld aanvullend worden.
Aangezien de SRO enige regelgevende invloed heeft op een branche of beroep, kan het vaak dienen als waakhond om zich te beschermen tegen fraude of onprofessionele praktijken. Het vermogen van een SRO om regelgevende autoriteit uit te oefenen vloeit niet voort uit een machtstoekenning van de overheid.
In plaats daarvan bereiken SRO's vaak de controle door interne mechanismen die de stroom van bedrijfsactiviteiten regelen. De autoriteit kan ook afkomstig zijn van een externe overeenkomst tussen soortgelijke bedrijven. Het doel van deze organisaties is om van binnenuit te regeren en banden met het bestuur van een land te vermijden.
Autoriteit van zelfregulerende organisaties
Zodra de zelfregulerende organisatie voorschriften en bepalingen heeft vastgesteld om de activiteit te sturen, zijn die regels bindend. Het niet werken binnen de gegeven voorschriften kan consequenties hebben en een bedrijf moet die regels begrijpen wanneer het overweegt om met de SRO te associëren.
Verder kan de SRO normen vaststellen waaraan een professional of bedrijf moet voldoen om lid te worden, zoals het hebben van een specifieke opleidingsachtergrond of werken op een manier die door de industrie als ethisch wordt beschouwd.
Een extra functie van de SRO is het informeren van beleggers over passende bedrijfspraktijken. De SRO zal informatie verstrekken en input geven over alle interessegebieden of problemen die fraude of andere onethische industriële activiteiten kunnen omvatten. De SRO kan beleggers ook helpen begrijpen hoe hun beleggingen werken en advies geven over methoden om potentiële risico's in verband met de effectensector te beperken.
Belangrijkste leerpunten
- Een SRO heeft de macht om industriële normen en voorschriften vast te stellen.
- Hoewel SRO's particulier eigendom kunnen zijn, kan de overheid hun beleid nog steeds dicteren.
- Industrieën kunnen samenwerken en hun eigen SRO's beginnen, waardoor ze zich zorgen kunnen maken over concurrentie en veiligheid als er een gebrek is aan overheidstoezicht.
Voorbeeld uit de echte wereld
Als voorbeeld heeft de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) de macht om effectenhandelaren in licentie te geven. Hun autoriteit omvat de mogelijkheid om dealers en aanverwante bedrijven te controleren en te zorgen voor naleving van de geldende normen. Het doel is om ethische industriële praktijken te bevorderen en de transparantie binnen de sector te verbeteren.
FINRA houdt ook toezicht op arbitrage tussen beleggers, makelaars en andere betrokken partijen. Dit toezicht biedt een standaard om verschillende geschillen aan te pakken, hoewel het ook de acties beperkt die een bedrijf buiten het systeem kan ondernemen. FINRA is geen overheidsorganisatie. In plaats daarvan is het een particuliere organisatie met ledenfirma's die bestaan uit financiële instellingen, zoals makelaars en financiële professionals.
De regels en voorschriften die door FINRA worden bevorderd en gehandhaafd, staan dus onder auspiciën van een zelfregulerend kader. Overheidswetten of -mandaten vallen onder de controle van de Securities and Exchange Commission (SEC). De wetten van het federale of nationale overheidsniveau vervangen alle FINRA-specifieke voorschriften.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.