Eigen vermogen - SE Definitie
Eigen vermogen (SE), ook wel het eigen vermogen en het eigen vermogen genoemd, het is een restvordering van de eigenaren van een bedrijf nadat de schulden zijn betaald. Het eigen vermogen is gelijk aan het totale vermogen van een onderneming minus de totale verplichtingen. Eigen vermogen is te vinden op de balans van een bedrijf, het is een van de meest voorkomende financiële gegevens die analisten gebruiken om de financiële gezondheid van een bedrijf te beoordelen. Het eigen vermogen kan ook de netto- of boekwaarde van een bedrijf vertegenwoordigen.
Het eigen vermogen vertegenwoordigt het bedrag dat aan de aandeelhouders zou worden teruggegeven als alle activa zouden worden geliquideerd en alle schulden van de onderneming zouden worden afgelost. Ingehouden winst maakt deel uit van het eigen vermogen en is het percentage van de nettowinst dat niet aan de aandeelhouders is uitgekeerd als dividend. Beschouw ingehouden winsten als besparingen, omdat het een cumulatief totaal van winsten vertegenwoordigt die zijn opgeslagen en opzij gezet of behouden voor toekomstig gebruik.
De formule voor eigen vermogen is
Eigen vermogen = totale activa - totale passiva \ begin {uitgelijnd} & \ text {Eigen vermogen} = \ text {totale activa} - \ text {totale passiva} \ einde {uitgelijnd} Eigen vermogen = totale activa - totale verplichtingen
De bovenstaande formule is ook bekend als de boekhoudkundige vergelijking of balansvergelijking.
Het eigen vermogen berekenen
De balans bevat de basis van de boekhoudkundige vergelijking:
- Zoek de totale activa van het bedrijf op de balans voor de periode
- Totaal alle verplichtingen, die een afzonderlijke vermelding op de balans moeten zijn
- Zoek het totale eigen vermogen en voeg het aantal toe aan de totale verplichtingen
- De totale activa zijn gelijk aan de som van de verplichtingen en het totale eigen vermogen
Het eigen vermogen kan ook worden uitgedrukt als aandelenkapitaal en ingehouden winsten minus de waarde van eigen aandelen. Deze methode is echter minder gebruikelijk. Hoewel beide methoden hetzelfde cijfer opleveren, is het gebruik van de totale activa en de totale passiva meer illustratief voor de financiële gezondheid van een bedrijf. Door het vergelijken van concrete cijfers die alles weergeven wat het bedrijf bezit en alles wat het verschuldigd is, schetst de vergelijking van de "activa-minus-passiva" het eigen vermogen een duidelijk beeld van de financiën van een bedrijf dat gemakkelijk kan worden geïnterpreteerd door investeerders, professionals en leken.
01:10Eigen vermogen
Wat zegt equity equity?
Het eigen vermogen, ook bekend als het eigen vermogen, kan zowel negatief als positief zijn. Indien positief, heeft het bedrijf voldoende activa om haar verplichtingen te dekken. Indien negatief overschrijden de verplichtingen van de onderneming haar activa; indien verlengd, wordt dit beschouwd als insolventie op de balans.
Om deze reden beschouwen veel beleggers bedrijven met een negatief eigen vermogen als risicovolle of onveilige investeringen. Het eigen vermogen alleen is geen definitieve indicator voor de financiële gezondheid van een bedrijf; in combinatie met andere tools en statistieken kan de belegger de gezondheid van een organisatie nauwkeurig analyseren.
Alle informatie die nodig is om het eigen vermogen van een bedrijf te berekenen, staat op de balans. De totale activa omvatten vlottende en niet-vlottende activa. Vlottende activa zijn activa die binnen een jaar kunnen worden omgezet in contanten (bijvoorbeeld contanten, debiteuren, inventaris, et al.). Langetermijnactiva zijn activa die niet binnen een jaar kunnen worden omgezet in contanten of verbruikt (bijvoorbeeld investeringen; materiële vaste activa en immateriële activa, zoals octrooien).
De totale verplichtingen bestaan uit kortlopende en langlopende verplichtingen. Kortlopende schulden zijn schulden die doorgaans binnen één jaar moeten worden terugbetaald (bijvoorbeeld crediteuren en te betalen belastingen). Langlopende schulden zijn verplichtingen die moeten worden terugbetaald in perioden van meer dan één jaar (bijvoorbeeld te betalen obligaties, leasing en pensioenverplichtingen). Bij de berekening van de totale activa en passiva kan het eigen vermogen worden bepaald.
Marktanalisten en beleggers zien liever een goed, stabiel evenwicht tussen het bedrag aan ingehouden winsten dat een bedrijf aan investeerders uitkeert in de vorm van dividenden en het bedrag dat wordt ingehouden om opnieuw in het bedrijf te investeren.
Eigen vermogen is een belangrijke maatstaf bij het bepalen van het gegenereerde rendement versus het totale bedrag dat wordt belegd door beleggers in aandelen. Ratio's zoals rendement op eigen vermogen (ROE), die het resultaat zijn van het nettoresultaat van een bedrijf gedeeld door het eigen vermogen, worden bijvoorbeeld gebruikt om te meten hoe goed het management van het bedrijf zijn eigen vermogen van investeerders gebruikt om winst te genereren.
Belangrijkste leerpunten
- Het eigen vermogen is de restvordering van de eigenaren van een bedrijf nadat de schulden zijn betaald.
- Het eigen vermogen moet worden afgewogen tegen de totale activa en totale passiva van een onderneming.
- Eigen vermogen is een belangrijke maatstaf bij het bepalen van het gegenereerde rendement versus het totale bedrag dat wordt belegd door beleggers in aandelen.
Voorbeeld van eigen vermogen
Stel bijvoorbeeld dat het ABC-bedrijf een balanstotaal heeft van $ 2, 6 miljoen en een totale verplichting van $ 920.000. Daarom is het eigen vermogen van ABC $ 1, 68 miljoen.
Als een reëel voorbeeld daalde het totale eigen vermogen van PepsiCo Inc. (NYSE: PEP) in de periode van twee jaar van $ 17, 4 miljard in 2014 naar $ 11, 1 miljard in 2016, wat - afhankelijk van de redenen - analisten bezorgdheid zou kunnen geven over de gezondheid van frisdrank en snacks. In dezelfde periode daalde het totale eigen vermogen van aartsrivaal Coca-Cola Corporation (NYSE: KO) van $ 30, 3 miljard naar $ 23, 01 miljard. Maar de procentuele daling is niet zo groot, omdat de verplichtingen en de schulden van Coca-Cola ook consistent afnamen, terwijl Pepsi toenam, wat suggereert dat Coca-Cola een betere beheersing van zijn schulden had.
Het verschil tussen het eigen vermogen en het eigen vermogen
Het eigen vermogen van een bedrijf verwijst meestal naar het eigendom van een beursgenoteerd bedrijf. Beleggers kunnen bijvoorbeeld aandelen in een beursgenoteerd bedrijf bezitten.
In meer algemene termen kan aandelen echter ook verwijzen naar het niveau-eigendom van een actief. Een eigenaar van een huis met een hypotheek kan bijvoorbeeld eigen vermogen in het huis hebben, maar het niet zonder meer bezitten. Het eigen vermogen van de huiseigenaar zou het verschil zijn tussen de marktprijs van het huis en het huidige hypotheeksaldo.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.