Moeten financiële adviseurs de CFA nastreven?

De aanduiding Chartered Financial Analyst (CFA) is een van de meest gerespecteerde en meest gewilde aanduidingen in de financiële en beleggingswereld.

Wat is de CFA-aanduiding?

De CFA-aanduiding wordt toegekend door het CFA Institute aan kandidaten die slagen voor een reeks strenge examens en aan andere specifieke vereisten voldoen. Het programma biedt kandidaten en CFA-charterhouders een sterke basis voor geavanceerde investeringsanalyses en vaardigheden voor portefeuillebeheer. De nadruk ligt op real-world toepassing en niet op academische theorie. Het wordt door velen beschouwd als de beste beschikbare benaming voor beleggingsbeheer.

Het curriculum voor CFA-aanwijzing omvat 10 hoofdonderwerpen. Over het algemeen moeten kandidaten de analysetools leren, de tools en concepten toepassen om een ​​verscheidenheid aan beleggingseffecten te waarderen en het hele curriculum samenstellen, zodat ze het kunnen gebruiken in real-life portfoliobeheer en vermogensplanningssituaties. De onderwerpgebieden zijn: ethische en professionele normen, kwantitatieve methoden, economie, financiële rapportage en analyse, bedrijfsfinanciering, beleggingen in aandelen, vastrentende waarden, derivaten, alternatieve beleggingen en portefeuillebeheer en vermogensplanning.

Vereiste slagingspercentages en testen

Om de CFA-aanduiding te behalen, moet een kandidaat eerst drie niveaus van examens in volgorde afleggen. Het eerste examen wordt tweemaal per jaar afgenomen, eenmaal in juni en eenmaal in december. De andere twee niveaus worden slechts één dag per jaar in juni toegediend. Het 10-jarige historische slagingspercentage voor het niveau-1 examen is 42% en het 10-jarige historische slagingspercentage voor het niveau-2 examen is 39%. Het historische slagingspercentage van 10 jaar voor het niveau-3-examen is 53%. Wanneer we naar deze slagingspercentages kijken, is het belangrijk op te merken dat alle kandidaten die het examen van niveau drie afleggen, niveau één en niveau twee al hebben gehaald. Naast het behalen van de drie examens, moet een kandidaat ten minste 48 maanden gekwalificeerde werkervaring hebben, lid worden van het CFA Institute en jaarlijkse contributie betalen en zich jaarlijks aanmelden bij de ethische code en normen van professioneel gedrag van het CFA Institute.

CFA-aanduiding Voors en tegens

Het behalen van de CFA-aanduiding verhoogt ongetwijfeld de kennis van een kandidaat over investeringen. Als een financieel adviseur in dienst is bij een grotere organisatie zoals een bank of een andere financiële instelling, kan het behalen van de CFA-aanwijzing carrièremogelijkheden bieden, omdat de kandidaat waardevoller wordt voor de organisatie. Aangezien het ongeveer 300 uur studie per niveau en ongeveer vier jaar kost om de aanwijzing te verkrijgen, zijn er vrijwel geen nadelen als een werkzaam financieel adviseur de tijd heeft om de aanwijzing te voltooien. De persoonlijke beleggingskennis van de kandidaten schiet omhoog en dit vertaalt zich in betere, efficiëntere oplossingen voor hun werkgevers.

Als de financieel adviseur zelfstandige is en een praktijk buiten een organisatie bouwt, moet een meer kritische analyse van de beslissing worden gemaakt. De aanwijzing zal de kennis van de adviseur zeker vergroten, maar er zijn grote opportuniteitskosten in termen van tijd. Die tijd kan veel beter worden besteed aan prospectie voor klanten, het opbouwen van het bedrijf en het efficiënter maken van activiteiten. Bovendien is het belangrijk om te onthouden dat de CFA-aanwijzing uitsluitend op investeringen is gericht. Succesvolle financiële adviseurs zijn bedreven in veel meer dan alleen investeringen. Ze zijn meesters in verzekeringsplanning, risicobeheer, beleggingen, belastingplanning, estate planning, pensioenplanning en personeelsplanning.

Hoewel de CFA de beste naam is om na te streven op het gebied van investeringskennis, omvat deze zeker niet alle aspecten van financiële planning. In zeer algemene termen kan de CFA-aanwijzing echter in de bedrijfswereld meer helpen dan degenen die een eigen bedrijf voor financiële planning starten.