Moet je goud of bitcoin kopen?

2017 is het achtste jaar op rij in een bullmarkt, maar sceptici waarschuwen dat dit niet eeuwig kan duren, met sommigen zelfs bewerend dat we de aanloop naar de Grote Recessie spiegelen. Wat moet een slimme belegger doen?

De traditionele stap zou zijn om zich tegen goudvolatiliteit tegen aandelenvolatiliteit in te dekken. Dit is in het verleden een effectieve methode gebleken, maar een nieuw alternatief daagt de ouderwetse veilige haven uit. Bitcoin is een flitsende nieuwe aanwinst met alle eigenschappen van een valuta, maar met enkele unieke functies die het een levensvatbare haven maken. Deze onderscheidende factoren hebben, samen met een vocale en loyale steun, ertoe geleid dat Bitcoin een alternatief middel is geworden om de blootstelling aan aandelen veilig te verminderen.

Krijg wat goud

Er zijn verschillende factoren die ervoor zorgen dat goud een sterke veilige haven is. Het is waardevol als materiaal voor consumptiegoederen zoals sieraden en elektronica, en het is schaars. Ongeacht de vraag blijft het aanbod onevenredig laag. Goud kan niet worden vervaardigd zoals een bedrijf nieuwe aandelen uitgeeft of een federale bank geld print. Het moet worden uitgegraven en verwerkt.

Dienovereenkomstig heeft goud bijna geen correlatie met activa zoals valuta's en aandelenindexen zoals de S & P500. Het edelmetaal was tot 1971 aan de dollar gebonden, toen president Nixon de banden tussen de Amerikaanse munt en goud als basis verbrak. Sindsdien hebben degenen die niet ten volle op de beursschommelingen willen rijden, in goud geïnvesteerd. Het edelmetaal helpt de klap te verzachten of zelfs winst te maken wanneer er een beurscorrectie is, gedefinieerd als een daling van 10% of meer. Zoals te zien is in de onderstaande grafiek, is goud een goed bezit om te hebben in een berenmarkt.

Goud presteert meestal goed tijdens correcties, want zelfs als het niet noodzakelijkerwijs stijgt, is een actief dat statisch blijft, terwijl anderen afnemen heel nuttig als een afdekking. En naarmate meer mensen voor aandelen vluchten en in goud beleggen, stijgt de prijs dienovereenkomstig.

Bitcoin barst het toneel in

Bitcoin is een op blockchain gebaseerde cryptocurrency die sommige eigenschappen deelt met zijn gouden tegenhanger. In feite hebben velen Bitcoin in het verleden 'digitaal goud' genoemd vanwege de zwakke relatie met alle andere activa - vooral aandelen. Marktdeelnemers herinneren zich misschien vorig jaar toen de prijs van één Bitcoin voor het eerst die van een enkele troy ounce goud overtrof. Momenteel is de prijs van Bitcoin bijna $ 4.000, maar hoe is het zo waardevol? Wat nog belangrijker is, moeten degenen die uit aandelen rennen overwegen te investeren in de cryptocurrency?

Net als goud is er een beperkte hoeveelheid Bitcoin. Het moet worden gedolven, maar niet met boormachines. In plaats daarvan wordt de digitale valuta gedolven met de totale computerkracht van zijn enorme netwerk van gebruikers, die transacties op de blockchain verwerken voor een kleine hoeveelheid Bitcoin. Bij een geschat maximum van 21 miljoen Bitcoins heeft de vraag een vergroot effect op de prijs van de cryptocurrency.

De twee vergelijken

Al honderden jaren domineert goud de arena van de veilige haven, en het is nog onbekend of Bitcoin een echte bedreiging vormt. Er zijn enkele kleine, maar mogelijk significante verschillen tussen Bitcoin en Gold in 2017:

Transparantie, veiligheid, wettelijkheid

Het gevestigde systeem van Gold voor handel, wegen en volgen is ongerept. Het is heel moeilijk om het te stelen, nep goud door te geven of het metaal anderszins te corrumperen. Bitcoin is ook moeilijk te corrumperen, dankzij het gecodeerde systeem en gecompliceerde algoritmen, maar de infrastructuur om zijn veiligheid te waarborgen is nog niet aanwezig. De Mt. Gox ramp is een goed voorbeeld van waarom Bitcoin-handelaren op hun hoede moeten zijn. In dit verstorende evenement ging een populaire beurs offline en stal de Bitcoins van alle gebruikers, in totaal ongeveer $ 460 miljoen. Juridisch gezien zijn er weinig consequenties voor dergelijk gedrag, omdat Bitcoin moeilijk te volgen is met elk niveau van efficiëntie.

Zeldzaamheid

Goud kan nog steeds worden gedolven, maar uiteindelijk zal er geen Bitcoin meer zijn. Het algoritme dat de blockchain beheert, beloont mijnwerkers voor het verifiëren en verwerken van transacties, maar binnen 10 jaar is de voorraad op. Deze hogere schaarste betekent dat Bitcoin een hoger prijsplafond zou kunnen hebben dan goud en de belangrijkste katalysator is voor de huidige speculatieve zeepbel.

Basiswaarde

Hoewel goud fysiek nuttig is voor sieraden en de industrie, zijn de toepassingen van Bitcoin nog niet duidelijk. Tot nu toe is het een digitaal instrument voor speculatie en overdraagbaarheid van waarden, maar het is moeilijk om dingen mee te kopen en heeft een beperkt nut als valuta. Een exclusief op geloof gebaseerde valuta zijn is prijs-positief wanneer er populaire ondersteuning is, maar het tegenovergestelde kan ook waar zijn. Er is niet veel dat Bitcoin belet om $ 0 te raken, behalve geloof. Zoals de wereld tijdens de Dutch Tulip Mania zag, kan dit nadelige gevolgen hebben.

Beweeglijkheid

Grotendeels vanwege de bovenstaande eigenschappen is Bitcoin vluchtiger in vergelijking met goud. Naarmate de prijs stijgt, worden de meningen van mensen over de revolutionaire valuta sterker dan ooit. Dit nieuwe vertrouwen zal dienovereenkomstig leiden tot wilde prijsschommelingen. "Er zijn zeer volatiele dagen op de markt sinds Bitcoin de koers van $ 2000 overschreed", zegt Yoni Berger, analist bij CryptoPotato, een nieuwssite gewijd aan het onderzoeken van actuele problemen met Bitcoin en andere alternatieve cryptocurrencies.

Liquiditeit

Het is veel gemakkelijker om contant geld te krijgen voor goud dan contant geld voor Bitcoin. In het beperkte aantal uitwisselingen waarmee fiat-opname mogelijk is, leggen alle dagelijkse limieten op, wat betekent dat Bitcoin niet zo liquide is als het zou kunnen zijn. Mensen wereldwijd goud en zijn bereid ervoor te betalen terwijl de markt van Bitcoin beperkt is.

(Voor gerelateerde informatie, zie: Naarmate beleggers zich wenden tot cryptocurrencies, lijden goud)

Hoe uw portefeuille in evenwicht te brengen?

In het licht van een dalende aandelenmarkt, wat is beter voor de portefeuille: Bitcoin of goud? Goud is nog steeds een winnaar, maar dat kan snel veranderen. Goud is altijd een slimme toevoeging aan elke portefeuille vanwege zijn historische betrouwbaarheid en reële waarde, maar Bitcoin begint een waardevolle optie te worden. Moderne beleggers zouden slim zijn om een ​​klein bedrag van beide op hun rekening te houden, maar moeten ook op hun hoede zijn voor overbeleggen in een valuta met een ondoorzichtige toekomst. Als Bitcoin echter zijn waarde kan bewijzen, kan goud een echte concurrent zijn voor de veilige haven van keuze.