Voorraadcompensatie
Stockcompensatie is een manier waarop bedrijven aandelenopties gebruiken om werknemers te belonen. Werknemers met aandelenopties moeten weten of hun aandelen onvoorwaardelijk zijn en zullen de volledige waarde behouden, zelfs als ze niet langer in dienst zijn bij dat bedrijf. Omdat belastinggevolgen afhankelijk zijn van de reële marktwaarde (FMV) van de voorraad, moet de belasting in contanten worden betaald, zelfs als de werknemer werd betaald door middel van een aandelencompensatie.
Hoe stockcompensatie werkt
Startcompensatie wordt vaak gebruikt door startups, omdat ze meestal niet het geld bij de hand hebben om concurrerende tarieven aan werknemers te betalen. Leidinggevenden en medewerkers kunnen op die manier delen in de groei en winst van het bedrijf. Veel wetten en nalevingskwesties moeten echter worden nageleefd, zoals fiduciaire plicht, fiscale behandeling en aftrekbaarheid, registratiekwesties en onkosten.
Bij het vestigen laten bedrijven werknemers een vooraf bepaald aantal aandelen kopen tegen een vaste prijs. Bedrijven kunnen onvoorwaardelijk worden op een specifieke datum of volgens een maandelijks, driemaandelijks of jaarlijks schema. De timing kan worden ingesteld op basis van bedrijfsbrede of individuele prestatiedoelen die worden gehaald, of zowel tijds- als prestatiecriteria. Vestingperioden zijn vaak drie tot vier jaar, meestal beginnend na de eerste verjaardag van de datum waarop een werknemer in aanmerking kwam voor aandelencompensatie. Nadat hij is gevestigd, kan de werknemer zijn optie tot aankoop van aandelen op elk moment vóór de vervaldatum uitoefenen.
Belangrijkste leerpunten
- Aandelencompensatie is een manier waarop bedrijven aandelen of aandelenopties gebruiken om werknemers te belonen in plaats van contant geld.
- Voorraadcompensatie is vaak onderworpen aan een wachtperiode voordat het kan worden verzameld en verkocht door een werknemer.
- Vestingperioden zijn vaak drie tot vier jaar, meestal beginnend na de eerste verjaardag van de datum waarop een werknemer in aanmerking kwam voor aandelencompensatie.
Voorbeeld van voorraadcompensatie
Stel bijvoorbeeld dat een werknemer het recht krijgt om 2.000 aandelen te kopen aan $ 20 per aandeel. De opties worden 30% per jaar verworven over een periode van drie jaar en hebben een looptijd van 5 jaar. De werknemer betaalt $ 20 per aandeel bij het kopen van het aandeel, ongeacht de aandelenkoers, gedurende de periode van vijf jaar.
Medewerker aandelenopties
Er zijn verschillende soorten aandelencompensatie, zoals niet-gekwalificeerde aandelenopties (NSO) en incentive aandelenopties (ISO's). ISO's zijn alleen beschikbaar voor werknemers en niet voor niet-werknemersbestuurders of consultants. Deze opties bieden speciale belastingvoordelen. Bij niet-gekwalificeerde aandelenopties hoeven werkgevers niet te rapporteren wanneer ze deze optie ontvangen of wanneer deze uitoefenbaar wordt.
Stock appreciation rights (SAR's) laten de waarde van een vooraf bepaald aantal aandelen contant of in aandelen worden betaald. Phantom-aandelen betalen op een later tijdstip een bonus in contanten die gelijk is aan de waarde van een bepaald aantal aandelen. Werknemersaandelenaankoopplannen (ESPP's) laten werknemers bedrijfsaandelen met korting kopen. Beperkte voorraad en beperkte voorraadeenheden (RSU's) laten werknemers aandelen ontvangen door middel van aankoop of geschenk na een bepaald aantal jaren te hebben gewerkt en de prestatiedoelen te hebben bereikt.
Beperkte voorraad vereist de voltooiing van een vestingperiode. Dit kan na een bepaalde periode in één keer worden gedaan. Als alternatief kan onvoorwaardelijk worden uitgeoefend gedurende een bepaalde periode van jaren of een andere combinatie die het management geschikt acht. RSU's zijn vergelijkbaar, maar ze vertegenwoordigen de belofte van het bedrijf om aandelen te betalen op basis van een vestigingsschema. Dit biedt enkele voordelen voor het bedrijf, maar werknemers krijgen geen rechten op aandelenbezit, zoals stemmen, totdat de aandelen zijn verdiend en uitgegeven.
Prestatieaandelen worden alleen toegekend als aan bepaalde gespecificeerde maatregelen wordt voldaan. Deze kunnen statistieken omvatten, zoals een winst per aandeel (EPS), rendement op eigen vermogen (ROE) of het totale rendement van de aandelen van het bedrijf in relatie tot een index. Prestatieperiodes duren meestal meer dan een tijdshorizon van meerdere jaren.
Aandelenopties uitoefenen
Aandelenopties kunnen worden uitgeoefend door contanten te betalen, reeds bestaande aandelen uit te wisselen, met een effectenmakelaar samen te werken aan een verkoop op dezelfde dag of door een sell-to-cover-transactie uit te voeren. Een bedrijf staat doorgaans echter slechts een of twee van deze methoden toe. Particuliere bedrijven beperken bijvoorbeeld doorgaans de verkoop van verworven aandelen totdat het bedrijf naar de beurs gaat of wordt verkocht. Particuliere bedrijven bieden bovendien geen verkopen tot dekking of verkopen op dezelfde dag.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.