Abonnementsovereenkomst
Een abonnementsovereenkomst is een aanvraag van een belegger om toe te treden tot een commanditaire vennootschap. Het is ook een wederzijdse garantie tussen een bedrijf en een abonnee. Het bedrijf stemt ermee in om een bepaald aantal aandelen tegen een specifieke prijs te verkopen en in ruil daarvoor belooft de inschrijver de aandelen tegen de vooraf bepaalde prijs te kopen.
Inzicht in abonnementsovereenkomsten
In een commanditaire vennootschap (LP) beheert een algemene partner de partnerschapentiteit en brengt de beperkte partners aan via een abonnementsovereenkomst. Kandidaten melden zich aan om beperkte partners te worden. Nadat aan de standaardvereisten is voldaan, beslist de algemene partner of de kandidaat wordt aanvaard. Beperkte partners fungeren als stille partners door kapitaal aan te bieden, meestal een eenmalige investering, en hebben geen materiële participatie in de bedrijfsactiviteiten.
Als gevolg hiervan hebben ze doorgaans weinig tot geen stem in de dagelijkse activiteiten van het partnerschap en zijn ze blootgesteld aan minder risico dan volledige partners. De blootstelling van elke partner aan zakelijke verliezen is beperkt tot de oorspronkelijke investering van die partner. De abonnementsovereenkomst voor toetreding tot de limited partnership beschrijft de beleggingservaring, verfijning en het vermogen van de potentiële limited partner.
Over het algemeen abonnementsovereenkomsten op brede richtlijnen en bepalingen gedefinieerd in SEC-regel 506 (b) en 506 (c) van Verordening D. Deze bepalingen definiëren de methode voor het aanbieden van een aanbieding en de hoeveelheid materiële informatie die bedrijven moeten verstrekken aan beleggers. Naarmate nieuwe beperkte partners aan een aanbod worden toegevoegd, verkrijgen algemene partners de toestemming van bestaande partners voordat ze de abonnementsovereenkomst wijzigen.
In grote lijnen is een partnerschap een zakelijke overeenkomst tussen twee of meer mensen die allemaal persoonlijk eigendom zijn in het bedrijf. De partnerschapentiteit betaalt geen belastingen. In plaats daarvan stromen de winsten en verliezen door naar elke partner. Partners betalen belastingen op hun distributieve aandeel in het belastbare inkomen van het partnerschap op basis van een partnerovereenkomst. Advocatenkantoren en accountantskantoren worden vaak gevormd als algemene partnerschappen.
Belangrijkste leerpunten
- Een abonnementsovereenkomst is een overeenkomst die de voorwaarden definieert voor de investering van een partij in een aanbod voor onderhandse plaatsing of een commanditaire vennootschap.
- Regels voor abonnementsovereenkomst worden over het algemeen gedefinieerd in SEC-regel 506 (b) en 506 (c) van Verordening D.
Abonnementsovereenkomsten met private plaatsingen
Wanneer een bedrijf kapitaal wil ophalen, zullen ze vaak aandelen uitgeven om te kopen door het grote publiek of via een private plaatsing. Het primaire openbaarmakingsformulier voor potentiële publieke beleggers is een prospectus. Het prospectus is een openbaarmakingsdocument met informatie over het bedrijf en de onderliggende beveiliging.
Een private plaatsing is een verkoop van aandelen aan een beperkt aantal erkende beleggers die aan specifieke criteria voldoen. De criteria voor de geaccrediteerde status omvatten het hebben van een bepaald niveau van beleggingservaring, activa en vermogen. Beleggers ontvangen een privaatplaatsingsmemorandum als alternatief voor het prospectus. De notitie geeft een minder uitgebreide beschrijving van de investering.
In veel gevallen gaat een memorandum vergezeld van een abonnementsovereenkomst. Sommige overeenkomsten schetsen een specifiek rendement dat aan de belegger zal worden betaald, zoals een bepaald percentage van het netto-inkomen van het bedrijf of forfaitaire betalingen. Ook bepaalt de overeenkomst de betaaldata voor deze retouren. Deze structuur geeft voorrang aan de belegger, omdat hij of zij een rendement op de investering verdient vóór oprichters van het bedrijf of andere minderheidseigenaren.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.