Zweetvermogen
Sweat equity is de niet-monetaire investering die eigenaren of werknemers bijdragen aan een zakelijke onderneming. Startups en ondernemers gebruiken deze vorm van kapitaal vaak om hun bedrijf te financieren door hun werknemers te compenseren met aandelen in plaats van contant geld, wat ook helpt om risico's en voordelen op elkaar af te stemmen. In onroerend goed verwijst het naar waardeverhogende verbeteringen die huiseigenaren hebben aangebracht in hun eigenschappen.
Inzicht in hoe sweat equity werkt
Sweat equity wordt vaak gebruikt om te verwijzen naar de inspanningen en inspanningen van de eigenaars en werknemers van een bedrijf die bijdragen aan een project of onderneming - en de waarde die het creëert. In startups met contant geld accepteren eigenaren en werknemers doorgaans salarissen die onder hun marktwaarde liggen in ruil voor een aandeel in het bedrijf, waarvan ze hopen te profiteren wanneer het bedrijf uiteindelijk wordt verkocht.
Een ondernemer die bijvoorbeeld $ 100.000 heeft geïnvesteerd in zijn start-up, verkoopt een belang van 25% aan een engelbelegger voor $ 500.000, wat het bedrijf een waardering oplevert van $ 2 miljoen (ofwel $ 500.000 / 0, 25). Hun zweetvermogen is de toename van de waarde van de initiële investering, van $ 100.000 tot $ 1, 5 miljoen of $ 1, 4 miljoen.
[Belangrijk: Sweat equity - een vorm van niet-contant kapitaal - wordt ook wel aandelencompensatie genoemd en kan de vorm aannemen van aandelenopties, limited stock units (RSU's) en prestatieaandelen.]
Aandelen kunnen worden uitgegeven met een korting aan bestuurders en werknemers om talent te behouden, terwijl prestatieaandelen worden toegekend als aan bepaalde gespecificeerde maatregelen wordt voldaan, zoals een winst per aandeel (EPS), rendement op eigen vermogen (ROE) of het totale rendement van de bedrijfsaandeel in relatie tot een index. Prestatieperiodes duren meestal meer dan een tijdshorizon van meerdere jaren.
Private equity (PE) -bedrijven kunnen bijvoorbeeld een aanzienlijk minderheidsbelang in overgenomen bedrijven reserveren om het management te stimuleren en hun belangen op één lijn te brengen met de PE-investeerders.
Zweetvermogen in onroerend goed en ander onroerend goed
De term sweat equity verwijst oorspronkelijk naar de waardeverhogende verbeteringen die door het zweet van je voorhoofd werden gegenereerd. En dit is nog steeds wat wordt bedoeld met zweetvermogen in onroerend goed, of auto- en bootrestauratieprojecten. Zweetvermogen kan worden gebruikt om de kosten van woningbezit te verlagen, zoals Habitat for Humanity.
Habitat for Humanity-huiseigenaren moeten minimaal 300 uur arbeid leveren en hun eigen huis en dat van hun buren bouwen voordat ze hun intrek nemen. Naast het vergroten van de betaalbaarheid van huizen, geeft het programma ook huiseigenaren een gevoel van voldoening en trots op hun gemeenschap. Verhuurders zijn soms bereid om aandelen in een woning te verhandelen, in ruil voor onderhoudswerkzaamheden.
Vastgoedbeleggers die huizen omdraaien voor winst, kunnen ook zweetvermogen in hun voordeel gebruiken door reparaties en renovaties aan onroerend goed uit te voeren voordat ze op de markt worden gebracht. Het betalen van timmerlieden, schilders en aannemers kan extreem prijzig worden, dus een doe-het-zelfrenovatie met zweetvermogen kan winstgevend zijn als het tijd is om te verkopen.
Belangrijkste leerpunten
- Zweetvermogen is het aantal onbetaalde werknemers en ondernemers die geld in een project steken, of het nu een startende onderneming is of een woning renoveert.
- Sweat equity is ook bekend als aandelencompensatie en kan de vorm aannemen van aandelenopties, limited stock units (RSU's) en prestatieaandelen.
- In startups met contant geld accepteren eigenaren en werknemers doorgaans salarissen die onder hun marktwaarde liggen in ruil voor een belang in het bedrijf.