Thrift Bank
Een spaarzame bank is een soort kleine financiële instelling die voornamelijk deposito's accepteert en hypotheken verstrekt. Ook bekend als "spaar- en leenverenigingen" of S & L's. spaarzaamheid verschilt van grotere commerciële banken zoals Wells Fargo of Bank of America in het aanbieden van hogere opbrengsten aan spaarrekeningen en beperkte kredietverlening aan bedrijven.
Snelle feit
Zuinige banken zijn gestructureerd als bedrijfsentiteiten die eigendom zijn van aandeelhouders, of als onderlinge verenigingen die eigendom zijn van hun klanten, zowel kredietnemers als spaarders.
Terwijl het kernaanbod van de spaarvarkens traditionele spaarrekeningen en het aangaan van een woningkrediet zijn, bieden deze instellingen in toenemende mate ook betaalrekeningen, persoonlijke en autoleningen en creditcards aan. Thrifts zijn gestructureerd als bedrijfsentiteiten die eigendom zijn van aandeelhouders, of als onderlinge verenigingen die eigendom zijn van hun klanten, zowel kredietnemers als spaarders.
De geboorte van de zuinigheid, ook bekend als de besparingen en lening
Het spaarbanksysteem begon met de oprichting van de bouwmaatschappij voor klanten in het Verenigd Koninkrijk, die begon in de 18e eeuw. De stimulans voor de S&L, zijn Amerikaanse opvolger, was om op zijn zachtst gezegd een hypotheekmarkt te verbeteren die problematisch was.
In de vroege decennia van de 20e eeuw was de typische Amerikaanse hypotheek een vijf tot tien jaar durende lening met alleen rente die aan het einde van de looptijd moest worden geherfinancierd of afbetaald met een grote ballonbetaling. Het is niet verwonderlijk dat huiseigenaren vaak in gebreke blijven met die betalingen, vooral naarmate de Grote Depressie voortschreed en de werkloosheid toenam.
De Federal Home Loan Bank Act, die in 1932 door de Hoover-administratie werd aangenomen, was bedoeld om het eigenwoningbezit aan te moedigen door een bron van goedkope fondsen te bieden die aangesloten banken konden gebruiken bij het verstrekken van hypothecaire leningen. Als eerste in een reeks rekeningen die van huisbezit een haalbaar doel voor meer Amerikanen wilden maken, creëerde de wet ook de Federal Home Loan Bank Board en financierde deze met $ 125 miljoen, vergemakkelijkte de ontwikkeling van een secundaire markt voor hypotheken en creëerde besparingen en leninginstellingen om die hypotheken af te geven.
65%
Het bedrag van hun kredietportefeuille dat spaarzame banken verplicht is, is wettelijk verplicht zich te binden aan leningen aan consumenten in plaats van aan bedrijven.
De impact van Thrift Banks
In combinatie met een hypotheekverzekeringprogramma gecreëerd door de Veterans Administration in 1944, vergemakkelijkten S & L's de aankoop van huizen in de buitenwijken door terugkerende oorlogsveteranen. De klassieke film "It's a Wonderful Life" uit 1946 onderstreepte die facilitering met zijn verhaal van S&L leider George Bailey, gespeeld door Jimmy Stewart, die een ontwikkeling financiert waarmee jonge gezinnen kunnen ontsnappen aan grimmige huurwoningen en hun eigen huizen kunnen verwerven in "Bailey Park".
Gedurende de jaren zestig en zeventig werden bijna alle hypotheken verstrekt via S & L's. Mede dankzij deze instellingen en alle andere federale programma's steeg het eigenwoningbezit in de VS van 44% in 1940 tot 64% in 1980. Na de spaar- en kredietcrisis in de jaren tachtig, toen veel spaarzeggingen faalden, werden structurele veranderingen aangebracht in spaarbanken die sommige van de verschillen tussen hen en conventionele banken hebben vervaagd.
De Dodd-Frank-wet, die in 2010 werd aangenomen, elimineerde de belangrijkste voordelen van spaarzaamheid, zoals minder strenge voorschriften dan die werden toegepast op grote banken. De toewijding van de S & L's aan het bedienen van consumenten blijft echter bestaan. Zuinige banken zijn wettelijk verplicht om 65% of meer van hun kredietportefeuille te binden aan leningen aan consumenten in plaats van aan bedrijven.