Timberland Investment
Beleggers die hun portefeuille van aandelen en vastrentende producten willen diversifiëren, kunnen beleggen in houtland. Er zijn miljoenen hectaren bos in de VS die eigendom zijn van pensioenfondsen, liefdadigheidsinstellingen, individuele beleggers en universiteiten. Beleggers kunnen woodland kopen via verschillende beleggingsvehikels die een belang hebben in woodland.
Timberland-beleggingsinstrumenten worden voornamelijk gebruikt door grote institutionele beleggers zoals openbare en particuliere pensioenfondsen waarbij de twee belangrijkste onderliggende activa boomkwekerijen en beheerde natuurlijke bossen zijn.
Hoe te investeren in een investering in Timberland
Beleggers kunnen een positie in hout innemen door te beleggen in hout-ETF's (beursgenoteerde fondsen), die bestaan uit veel bedrijven die bossen bezitten en houtgerelateerde producten produceren. Investeerders kunnen ook beleggen in REIT's (onroerendgoedbeleggingsfondsen) die één eigenaar van bosgrond bevatten en houtgerelateerde producten produceren.
Winst maken met Timberland
Er zijn een paar manieren waarop beleggers een rendement op een houtinvestering kunnen verdienen.
Biologische groei
Biologische groei betekent dat naarmate bomen groeien, ze in gewicht en dichtheid toenemen. Naarmate biologische groei volume toevoegt, worden de bomen waardevoller per ton.
Productwaardegroei
Opwaartse beweging van productklasse vindt plaats wanneer bomen groeien en rijpen na verloop van tijd, het aantal toepassingen voor hout neemt toe. Bomen die bijvoorbeeld worden gebruikt om papier van te maken, hebben meestal meer dan tien jaar nodig om te groeien voordat ze voor papierproducten kunnen worden gebruikt.
Landwaardering
Landwaardering kan optreden als het hout zich op waardevol onroerend goed bevindt. Als het beboste land zich bijvoorbeeld in de buurt van een dichtbevolkt gebied bevindt, kan het land worden omgezet in een golfbaan of winkelcentrum nadat het hout is geoogst.
Prijs waardering
Houtprijsstijging kan optreden naarmate de vraag naar woningen toeneemt. Naaldhout wordt meestal gebruikt in constructies van huizen. Als gevolg hiervan kan een expansieve economie en woningmarkt leiden tot toename van hout, omdat de vraag naar zachthout groot zou zijn.
Gestage groei is een van de redenen waarom timberland wordt gebruikt om een portefeuille te diversifiëren en als inflatiehedge.
Andere voordelen van een houtinvestering
De voordelen van houtinvesteringen vloeien voort uit de neiging tot investeringen die op de lange termijn de neiging hebben te stijgen en geen last hebben van beurscorrecties die andere beleggingsinstrumenten zoals aandelen en obligaties kunnen beïnvloeden. Gestage groei is een van de redenen waarom timberland wordt gebruikt om een portefeuille te diversifiëren en als inflatiehedge.
Naarmate de prijzen in de economie stijgen, wordt het rendement op aandelen doorgaans verlaagd. Omdat hout in de loop van de tijd toeneemt, kan een portefeuille profiteren van de inflatie van de houtprijzen.
Risico's van een investering in Timberland
Timberland-investeringen zijn geen perfecte investeringen, wat betekent dat ze kwetsbaar zijn voor risico's, waaronder:
- Hoge aankoopprijzen die het rendement in de loop van de tijd kunnen drukken als de houtinvesteringen aanvankelijk overgewaardeerd waren.
- Natuurrampen kunnen het bosgebied vernietigen dat een investering erodeert.
- De neergang van de woningmarkt kan de vraag naar hout schaden, wat leidt tot lagere prijzen.
Belangrijkste leerpunten
- Grote institutionele beleggers, zoals openbare en particuliere pensioenfondsen, gebruiken hoofdzakelijk houtlandinvesteringsinstrumenten.
- Hout ETF's (beursgenoteerde fondsen) bestaan uit veel bedrijven die bossen bezitten en houtgerelateerde producten produceren.
- Er zijn meerdere manieren waarop investeerders een rendement op een houtinvestering kunnen behalen, waaronder biologische groei en prijs- en grondwaardering.
- Guggenheim Timber (CUT) is een ETF die bestaat uit meer dan twee dozijn bedrijven die houtproducten of eigen bosgebied produceren.
Voorbeelden uit de echte wereld van Timberland-investeringen
Zoals eerder vermeld, zijn er een aantal manieren om te investeren in bosgebied, naast het kopen van het land als een individuele belegger. Sommige van die beleggingsinstrumenten zijn:
Guggenheim Timber (CUT) is een ETF die bestaat uit meer dan twee dozijn bedrijven die houtproducten of eigen bosgebied produceren. Het dividendrendement op dit wereldwijde houtfonds is meestal meer dan 3% per jaar.
De iShares S&P Global Timber & Forestry Index ETF (WOOD) volgt de S&P Global Timber & Forestry Index en produceert doorgaans een dividendrendement van meer dan 2, 5%.
Weyerhaeuser Company (WY) is een REIT die in bosland investeert om bosproducten te produceren, verkopen en distribueren. Weyerhaeuser Co. is een van de grootste eigenaren van bosgebieden ter wereld.
Het is belangrijk op te merken dat een REIT doorgaans meer volatiliteit of prijsschommelingen met zich meebrengt, omdat het in één bedrijf investeert in vergelijking met een houtland-ETF, dat meer gediversifieerd is. Het rendement kan echter ook verschillen voor elk van de hierboven beschreven investeringen. Zoals altijd moeten alle bosinvesteringen deel uitmaken van een evenwichtige portefeuille van investeringen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.