Top 11 fouten bij het handelen in goedkope opties

Veel handelaren maken de fout om goedkope opties te kopen zonder de risico's volledig te begrijpen. Een goedkope optie kan worden gedefinieerd als "goedkoop" - de absolute prijs is laag - maar de werkelijke waarde wordt vaak verwaarloosd.

Deze handelaren verwarren een goedkope optie met een goedkope optie. Een laaggeprijsde optie is een optie waarbij de waarde van de optie wordt verhandeld tegen een lagere prijs ten opzichte van de fundamentals en daarom als ondergewaardeerd wordt beschouwd, zoals niet synoniem is met de reële waarde van de onderliggende aandelen die worden afgebeeld.

Beleggen in goedkope opties is niet hetzelfde als beleggen in goedkope aandelen. De eerste hebben de neiging om meer risico te dragen.

De hebzuchtfactor

Zoals Gordon Gecko in de film "Wall Street" beroemd zei: "Hebzucht is bij gebrek aan een beter woord goed." Hebzucht kan een grote motivator voor winst zijn. Als het gaat om goedkope opties, kan hebzucht zelfs ervaren handelaren verleiden om onverstandige risico's te nemen. Wie houdt er immers niet van een grote winst met minimale investeringen?

Opties zonder geld in combinatie met korte vervaltijden kunnen een goede investering lijken . De initiële kosten zijn over het algemeen lager, waardoor de mogelijke winst groter wordt als de optie wordt vervuld. Pas echter op voor deze 10 veelgemaakte fouten voordat u in goedkope opties handelt.

Topfouten bij het verhandelen van goedkope opties

1. Het negeren of niet begrijpen van de parameters van impliciete volatiliteit versus historische volatiliteit kan leiden tot grote verliezen: impliciete volatiliteit wordt gebruikt door optiehandelaren om te bepalen of een optie duur of goedkoop is. De toekomstige volatiliteit (waarschijnlijk handelsbereik) wordt weergegeven met behulp van de gegevenspunten.

Een hoge impliciete volatiliteit betekent normaal gesproken een bearish markt. Wanneer er angst op de markt is, drijven waargenomen risico's soms de prijzen op. Dit correleert met een dure optie. Een lage impliciete volatiliteit correleert vaak met een bullish markt.

De historische volatiliteit, die in een grafiek kan worden uitgezet, moet ook nauwkeurig worden bestudeerd om een ​​vergelijking te maken met de huidige impliciete volatiliteitsmaatregelen die worden berekend.

2. Het negeren van de kansen en waarschijnlijkheden in verband met optiehandel kan een recept voor verlies zijn: de markt zal niet altijd presteren volgens de trends die worden getoond door de geschiedenis van de onderliggende aandelen. Een overtuiging dat hefboomwerking van kapitaal, door goedkope opties te kopen, een verlies helpt te verminderen als gevolg van een verwachte grote beweging van een aandeel, kan zeker worden overschat door handelaren die zich niet houden aan de regels van kansen en waarschijnlijkheden. Een dergelijke aanpak kan uiteindelijk een groot verlies veroorzaken.

Odds beschrijven eenvoudig de waarschijnlijkheid dat een gebeurtenis wel of niet zal plaatsvinden. Terwijl waarschijnlijkheid een verhouding is op basis van de waarschijnlijkheid dat een gebeurtenis of een uitkomst wel of niet zal optreden.

Beleggers moeten niet vergeten dat goedkope opties om een ​​reden vaak goedkoop zijn. De optie is geprijsd volgens de statistische verwachting van het potentieel van de onderliggende aandelen. Daarom vereist het handelen buiten deze uitoefenprijs, die rond een tijdsbestek is gebaseerd, een zorgvuldige overweging.

3. Het veronachtzamen van de delta van een goedkope optie door de intrinsieke waarde ervan te negeren op het moment van afloop is geen slimme zet: een delta verwijst naar de verhouding die de verandering in de prijs van de onderliggende waarde vergelijkt met de overeenkomstige verandering in de prijs van een derivaat. Als de delta bijna 1, 00 is, zou een call-optie geschikt zijn. Als de delta dichter bij negatieve 1, 00 ligt, is de putoptie het spel. Het is opportunistischer om opties met een hogere delta te selecteren, omdat deze meer in lijn zijn met (vergelijkbaar gedrag vertonen met) de onderliggende aandelen. Dit betekent op zijn beurt dat er een mogelijkheid bestaat voor een snellere waardewinst naarmate de voorraad begint te bewegen.

4. Het niet selecteren van geschikte tijdsframes of vervaldatums kan een probleem zijn: een optie met een langere tijdsperiode kost meer dan één met een kortere tijdsperiode - vanwege het feit dat er meer tijd beschikbaar is waardoor de voorraad kan worden verplaatst de verwachte richting. De verlokking van een goedkoop contract van een maand vooraf kan soms onweerstaanbaar zijn, maar tegelijkertijd kan het rampzalig zijn als de beweging van de aandelen niet voldoet aan de verwachting voor de gekochte optie. Een andere overweging is dat het voor sommige optiehandelaren ook moeilijk is om de aandelenbeweging gedurende een langere periode psychologisch aan te pakken - omdat een aandelenbeweging een aantal ups en downs, consolidatieperioden, enz. Zal doormaken - waardoor de waarde van de optie om dienovereenkomstig te veranderen.

5. Sentimentanalyse (een ander over het hoofd gezien gebied) helpt te bepalen of de huidige trend van een aandeel zal doorgaan: het observeren van korte rente, analistenbeoordelingen en put-activiteit is een duidelijke stap in de goede richting om een ​​toekomstige voorraadbeweging beter te kunnen beoordelen.

6. Vertrouwen op giswerk met betrekking tot een voorraadbeweging kan een fout zijn: of de voorraad omhoog, omlaag of opzij gaat, bij het kopen van opties, het negeren van de onderliggende voorraadanalyse en de technische indicatoren is een grote beoordelingsfout. Gemakkelijke winsten worden meestal door de markt verantwoord; daarom is het noodzakelijk om technische indicatoren te gebruiken en de onderliggende aandelen te analyseren, zodat de timing van de handel in opties geschikt is voor de situatie.

7. Een ander gebied dat vaak over het hoofd wordt gezien, is de extrinsieke waarde en de intrinsieke waarde van een optie: extrinsieke waarde, in plaats van intrinsieke waarde, is de ware bepalende factor voor de kosten van een optiecontract. Naarmate de vervaldatum van de optie nadert, zal de extrinsieke waarde afnemen en uiteindelijk nul bereiken.

8. Commissies kunnen uit de hand lopen: makelaars willen graag klanten die goedkope opties willen kopen - hoe goedkoper de gekochte opties, hoe meer commissie de makelaar zal doen.

9. Het niet gebruiken van beschermende stopverliezen kan schadelijk zijn voor kapitaalbehoud: veel handelaren van goedkope opties zien af ​​van deze faciliteit en geven er in plaats daarvan de voorkeur aan om de optie vast te houden totdat deze wordt gerealiseerd of los te laten totdat deze nul bereikt. Gewoonlijk heeft dit type patroon betrekking op luiheid of een acute angst voor risico - en met deze mentaliteit zou de handelaar echt helemaal geen opties moeten verhandelen, laat staan ​​goedkope opties.

Handelaren die deze aanpak volgen, zijn degenen die proactieve handel vermijden en in plaats daarvan de markt in staat stellen om consequent hun beslissingen voor hen te nemen door ze uit de handel te nemen op het moment van expiratie. Dit gedragspatroon leidt vaak tot een neerwaartse spiraal van toenemende verliezen, die de handelaar mogelijk probeert te negeren door telefoongesprekken te ontwijken en ongelezen verklaringen te negeren. Dit alles komt duidelijk neer op een zeer schadelijk perspectief op handelsopties.

10. Beginnende optiehandelaren zien vaak een goede strategie over het hoofd: nieuwe optiehandelaren beginnen vaak aan de verkeerde kant van het spectrum, vanwege het gebrek aan kennis en inzicht, omdat ze op zoek zijn naar winst in de hemel zonder een goed begrip van de realiteit van de handel.

11. Bezwijken voor de verleiding van goedkope out-of-the-money opties is echt gemakkelijk om te doen: Wat goedkoop lijkt, is echter niet altijd veel. Hoewel het kopen van de geldopties een winstgevende strategie kan zijn, moet de kans om geld te verdienen worden beoordeeld aan de hand van andere strategieën, zoals eenvoudigweg het kopen van het onderliggende aandeel, of het kopen van het geld of dichter bij de geldopties.

Het komt neer op

Zowel beginnende als ervaren optiehandelaren kunnen dure fouten maken bij het handelen in goedkope opties. Ga er niet vanuit dat goedkope opties dezelfde waarde bieden als ondergewaardeerde of laaggeprijsde opties. Van alle opties kunnen goedkope opties het grootste risico op een verlies van 100 procent hebben, omdat hoe goedkoper de optie is, hoe kleiner de kans is dat deze in het geld vervalt. Voordat u risico's neemt op goedkope opties, moet u uw onderzoek doen en voorkomen dat u teveel betaalt waar u niet zou moeten zijn. Om een ​​voorsprong te krijgen, neem een ​​kijkje in de lijst van Investopedia met de beste opties makelaars zodat u meer vertrouwen kunt hebben om uw geld te investeren.