Top 5-materiaalvoorraden van 2018

Bedrijven die zich richten op de ontdekking, ontwikkeling en verwerking van grondstoffen hebben hun fortuin dit jaar zien verschuiven, omdat de spanningen tussen de VS en China zijn wegebben en vloeien tijdens handelsbesprekingen. Aangezien China van oudsher een enorme bron van vraag is naar verwerkte grondstoffen, kan een handelsoorlog een aanzienlijke impact hebben op de Amerikaanse materialenbedrijven.

Een andere reden tot bezorgdheid in de materialensector is de vertraging van de wereldwijde groei. De Europese economische groei is op zijn best bescheiden, waarbij veel landen in Europa hun eigen individuele problemen hebben met betrekking tot de economische structuur. China heeft zijn economische groei in 2018 zien vertragen in vergelijking met voorgaande jaren.

Toch voeren China en andere landen over de hele wereld plannen uit om de economische groei te stimuleren. Dit heeft op verschillende tijdstippen gedurende het jaar een beetje tegenwind opgeleverd voor materiaalvoorraden. Ondanks de problemen in de laatste weken van het jaar was de staat van de Amerikaanse economie bovendien gedurende een groot deel van 2018 sterk.

Deze vijf aandelen in de sector van de sector zijn erin geslaagd hun concurrenten in 2018 te overtreffen. Deze ranglijst is gebaseerd op de prestaties van elk aandeel ten opzichte van de S&P 500-index in 2018. De lijst is afkomstig van bedrijven met een marktkapitalisatie van ten minste $ 5 miljard, die allemaal worden vermeld op de S&P 500 en gecategoriseerd door het Revere Business Industries Classificatiesysteem als aandelen die geen energiematerialen zijn. Alle cijfers zijn vanaf 17 december 2018.

1. Ball Corporation (BLL)

Marktkapitalisatie: $ 16, 3 miljard

Prestaties tegen de S&P 500: 21, 9% (BLL) versus -5, 6% (S&P 500)

2. Mosaic Company (MOS)

Marktkapitalisatie: $ 11, 9 miljard

Prestaties tegen de S&P 500: 13, 2% (MOS) versus -5, 6% (S&P 500)

3. Ecolab Inc. (ECL)

Marktkapitalisatie: $ 44, 7 miljard

Prestaties ten opzichte van de S&P 500: 12, 5% (ECL) versus -5, 6% (S&P 500)

4. Linde plc (LIN)

Marktkapitalisatie: $ 88, 5 miljard

Prestaties ten opzichte van de S&P 500: 0, 7% (LIN) versus -5, 6% (S&P 500)

5. CF Industries Holdings, Inc. (CF)

Marktkapitalisatie: $ 9, 7 miljard

Prestaties ten opzichte van de S&P 500: -1, 4% (CF) versus -5, 6% (S&P 500)

Ball Corporation

De best presterende materiaalvoorraad dit jaar was de in Colorado gevestigde Ball Corporation. Ball begon zijn activiteiten in 1880, en gedurende het vroege deel van de geschiedenis van het bedrijf richtte het zich op conservenproducten voor thuis, waaronder glazen potten en deksels. Vanaf dat bescheiden begin heeft Ball zijn activiteiten gediversifieerd met spuitbussen, flessen en zelfs ruimtevaartproducten.

Waarom versloeg Ball zijn concurrenten in de materialensector in 2018? Een paar redenen. Ten eerste rapporteerde Ball een uitstekend aangepast derde kwartaal van 2018 op 56 cent per aandeel, een stijging van 7, 7% op jaarbasis. Deze inkomsten werden behaald als gevolg van sterke prestaties in alle bedrijfsonderdelen, evenals lagere bedrijfskosten dan verwacht. Het bedrijf voorspelde een vrije kasstroom van ongeveer $ 800 miljoen voor 2018 en een winst per aandeel met maar liefst 15% in 2019. Met name lanceerde Ball in het derde kwartaal nieuwe productieactiviteiten op nieuwe locaties over de hele wereld. Al deze factoren gecombineerd om de koers van het BLL-aandeel te verhogen.

Mosaic Company

Fosfaat- en potasmijnbouw Mosaic Company was de op één na beste speler in de materiaalsector in 2018. Als de grootste producent van fosfaat- en potasgebaseerde meststoffen in de VS heeft Mosaic al lang een reputatie als een belangrijke speler in de materiaalruimte .

Per SEC-aanvraag wordt meer dan 81% van alle Mosaic-aandelen gehouden door instellingen, waaraan in totaal 815 institutionele beleggers deelnemen. Het bedrijf heeft de aandacht van de investeerder getrokken voor zijn vooruitgang bij de ontwikkeling van de Esterhazy K3-fabriek, die naar verwachting elk jaar tot 10 miljoen ton potas zal tillen.

Ecolab Inc.

Het in Minnesota gevestigde Ecolab Inc. produceert water- en hygiënetechnologieën en -diensten voor verschillende markten. Het bedrijf levert ook chemicaliën aan rundvlees- en pluimveeverwerkers om pathogenen in ongekookt vlees te verminderen.

Enkele van de redenen waarom Ecolab in 2018 de meeste van zijn concurrenten op het gebied van materialen overtrof, zijn onder meer een indrukwekkende toename van het driemaandelijkse dividend in contanten per kwartaal in januari 2019. Dit betekende de 27e opeenvolgende jaarlijkse dividendverhoging van het bedrijf. De populaire aandelen kondigden plannen aan om Holchem, een bedrijf voor reinigingsoplossingen, over te nemen en deden ook aanbiedingen om andere bedrijven op te kopen. Vroeg in het jaar werd Ecolab door het Ethisphere Institute voor het 12e jaar op rij uitgeroepen tot een van 's werelds meest ethische bedrijven.

Linde plc

Na DowDuPont is Linde plc het op een na grootste materialenbedrijf dat in aanmerking komt voor de ranglijst van de top 5 van dit jaar. Het in Ierland gevestigde chemische bedrijf werd opgericht toen Praxair in de VS fuseerde met Linde AG, een Duits bedrijf, in 2016. Nu is Linde plc het grootste industriële gasbedrijf ter wereld op basis van statistieken zoals omzet en marktaandeel.

In een moeilijk jaar voor materiaalvoorraden wist Linde 2018 relatief vlak te beëindigen. Linde heeft inderdaad niet veel tijd gehad om in zijn huidige vorm te worden getest: het bedrijf werd pas in oktober van dit jaar opgericht, toen de fusie was voltooid. De leiders van Linde hebben echter al een aandeleninkoopprogramma aangekondigd waarin het bedrijf tot eind april 2019 voor $ 1 miljard aan gewone aandelen kan kopen.

CF Industries Holdings, Inc.

CF Industries Holdings, Inc., gevestigd in Illinois, rondt de top 5 voorraden van de materiaalsector voor 2018 af. CF Industries is een producent en distributeur van landbouwmeststoffen.

Net als Mosaic hierboven, zag CF een boost wanneer de angst voor de impact van een potentiële handelsoorlog tussen de VS en China op de Amerikaanse landbouwproductie afnam. Het bedrijf heeft onlangs naam gemaakt als productieleider in de stikstof / ureummarkt. Dit ging gepaard met inspanningen om de productie-efficiëntie te verhogen, evenals de ontwikkeling van nieuwe stikstoffabrieken. Later in het jaar kan CF's nieuwe focus op stikstof echter tegen het bedrijf hebben gewerkt: in november schokten de prijzen voor Indisch ureum de markt doordat ze niet aan de verwachtingen voldeden, waardoor de prestaties van CF voor het jaar werden aangetast.