Treynor-index

DEFINITIE van Treynor Index

De Treynor-index meet de voor risico gecorrigeerde prestaties van een beleggingsportefeuille door het overtollige rendement van een portefeuille per eenheid risico te analyseren. De maat voor het gebruikte marktrisico is bèta, een maat voor het totale marktrisico of systematisch risico. Hoe hoger de Treynor-index, hoe groter het "overtollige rendement" dat door de portefeuille wordt gegenereerd per eenheid van algemeen marktrisico. De index is ontwikkeld door econoom Jack Treynor. Het is in wezen een uitdrukking die aangeeft hoeveel beloning een belegger krijgt voor elke eenheid volatiliteit of pijn die hij tijdens de rit ervaart.

Ook bekend als de Treynor-ratio.

BREKEN NAAR Treynor-index

Net als de Sharpe-ratio, die standaardafwijking in plaats van bèta als risicomaatstaf gebruikt, is het fundamentele uitgangspunt achter de Treynor-index dat beleggingsprestaties moeten worden aangepast voor risico om een ​​nauwkeurig beeld van de prestaties te krijgen.

Voorbeeld van de Treynor-index

Neem bijvoorbeeld aan dat Portfolio Manager A een portefeuillerendement behaalt van 8% in een bepaald jaar, wanneer het risicovrije rendement 5% is; de portefeuille had een bèta van 1, 5. In hetzelfde jaar behaalde Portfolio Manager B een portefeuillerendement van 7%, met een bèta van de portefeuille van 0, 8.

De Treynor-index is daarom 2.0 voor A en 2.5 voor B. Hoewel portefeuillemanager A de prestaties van B met een procentpunt overtrof, had portefeuillemanager B de betere prestaties op een voor risico gecorrigeerde basis.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Binnen de Treynor-ratio De Treynor-ratio, ook bekend als de beloning-tot-volatiliteitsratio, is een prestatiemetriek om te bepalen hoeveel overtollig rendement werd gegenereerd voor elke risico-eenheid die door een portefeuille wordt genomen. meer Overtollige rendementen Overtollige rendementen zijn rendementen die worden behaald boven en na het rendement van een proxy. Overtollig rendement is afhankelijk van een aangewezen vergelijking van beleggingsrendement voor analyse. meer De informatieratio helpt de prestaties van de portefeuille te meten De informatieratio (IR) meet het rendement van de portefeuille en geeft het vermogen van een portefeuillebeheerder aan om overtollige rendementen te genereren ten opzichte van een bepaalde benchmark. meer Risicobeheer in de financiële wereld In de financiële wereld is risicobeheer het proces van identificatie, analyse en acceptatie of beperking van onzekerheid in investeringsbeslissingen. Risicobeheer vindt altijd plaats wanneer een belegger of fondsmanager analyseert en probeert het potentieel voor verliezen in een belegging te kwantificeren. meer Risico-aangepast rendement Een risico-aangepast rendement houdt rekening met de hoeveelheid risico die nodig is om een ​​rendement te behalen en wordt doorgaans berekend met behulp van een van de verschillende formules. meer Wat u moet weten over het Treynor-Black-model Het Treynor-Black-model is een portefeuilleoptimalisatiemodel dat bestaat uit een actieve portefeuille en een passief beheerde marktportefeuille. meer partnerlinks