Triple-Tax-Free
Triple-tax-free is een manier om een belegging te beschrijven, meestal een gemeentelijke obligatie, met rentebetalingen die zijn vrijgesteld van belastingen op gemeentelijk, staats- en federaal niveau. Triple-tax-free gemeentelijke obligaties bieden belastingvrije rentebetalingen aan beleggers om verschillende redenen. De belangrijkste reden is echter dat de Amerikaanse grondwet de federale overheid verbiedt rente te heffen op leningen aan gemeenten en staten.
Drievoudige belastingvrije investeringen worden ook wel "drievoudige belastingvrije" investeringen genoemd.
BREKEN NAAR Triple-Tax-Free
Een drievoudig belastingvrije gemeentelijke obligatie is een schuldbewijs uitgegeven door een staat, gemeente of provincie. Doorgaans worden gemeentelijke obligaties uitgegeven om kapitaal te genereren voor grote infrastructuurprojecten zoals scholen, bruggen, ziekenhuizen of snelwegen. Door fiscale prikkels aan te bieden, stimuleren gemeenten inwoners om te investeren in infrastructuurverbeteringen die de gemeenschap ten goede komen. Triple-tax-free gemeentelijke obligaties kunnen algemene obligaties of inkomstenobligaties zijn.
Triple-tax-free gemeentelijke obligaties werken op dezelfde manier als andere obligatiebeleggingen. De hoofdsom van de obligatie wordt terugbetaald op het moment dat de obligatie vervalt. In de tussentijd ontvangt de obligatiehouder rentebetalingen. Triple-tax-free gemeentelijke obligaties worden doorgaans beschouwd als een belegging met een laag risico, omdat ze worden ondersteund door de overheid die ze uitgeeft.
De meeste, maar niet alle, staten hebben rentebaten ontvangen van effecten uitgegeven door de staat of een entiteit van de staat, vrijgesteld van inkomstenbelasting. Ten slotte biedt de overblijvende staat of gemeente de belastingvrije status aan de emittent op zijn specifieke overheidsniveau als een hoffelijkheid. Deze fiscale prikkels moedigen bewoners aan om te investeren in kapitaalverbeteringen in hun lokale gemeenschappen.
Beperkingen van Triple-Tax-Free
Hoewel er duidelijke belastingvoordelen zijn voor het bezitten van drievoudige belastingvrije beleggingen, heeft de belastingvrije status op inkomsten wel een prijs. Omdat ze beleggingen met een laag risico zijn, bieden belastingvrije gemeentelijke obligaties meestal een lager rendement dan bedrijfsobligaties of andere belaste beleggingen. De lage rentetarieven van driedubbele belastingvrije gemeentelijke obligaties kunnen obligatiehouders blootstellen aan inflatierisico. Inflatierisico treedt op als de inflatie hoger is dan de rente die op het beleggingsinstrument is verdiend. De obligatiehouder kan uiteindelijk eindigen met een belegging die een negatief rendement oplevert.
Afhankelijk van de belastingverplichting van een persoon kan dit neerwaartse risico mogelijk niet worden verhaald. Hogere inkomens verdienen meer aan belastingvrije beleggingen dan lagere inkomens. Drievoudige belastingvrije investeringen zijn ook bijzonder aantrekkelijk voor beleggers die wonen in gebieden met hoge nationale of gemeentelijke belastingtarieven, zoals New York.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.