Amerikaanse voorschriften voor Forex-makelaars

Wisselkoersen van vreemde valuta (forex) lopen constant over de hele wereld via over-the-counter-markten. De grenzeloze ruimte biedt naadloze toegang. Een Australische handelaar kan bijvoorbeeld in euro's en Japanse yen (EURJPY) handelen via een in de VS gevestigde makelaar, ondanks geografische grenzen.

Speculatieve handel in de forex-retailmarkt blijft groeien. Dientengevolge kunnen er tussenpersonen (banken of makelaars) zijn die zich bezighouden met financiële onregelmatigheden, oplichting, exorbitante kosten, verborgen kosten en risicovolle blootstelling aangeboden via hoge hefboomniveaus of andere slechte praktijken. Internet en mobiele app-gebaseerde handel zorgen voor soepele handelsprocessen, maar ze voegen ook het risico toe van niet-herkende sites die onverwacht kunnen sluiten en achterblijven bij het geld van beleggers. Regelgeving zorgt ervoor dat dergelijke praktijken worden vermeden. Regelgeving is gericht op het beschermen van individuele beleggers en het waarborgen van eerlijke transacties om de belangen van klanten te beschermen.

De belangrijkste criteria bij het selecteren van een forex-broker zijn de wettelijke goedkeuringsstatus van de broker en zijn bestuursautoriteit.

Hoe Amerikaanse autoriteiten forex-effectenrekeningen reguleren

De National Futures Association (NFA) is de "belangrijkste onafhankelijke aanbieder van efficiënte en innovatieve regelgevende programma's die de integriteit van de derivatenmarkten waarborgen" (inclusief forex). De reikwijdte van NFA-activiteiten is als volgt:

• Geef na due diligence de benodigde licenties aan in aanmerking komende forex-brokers om forex-handelsactiviteiten uit te voeren.
• Vereiste naleving van noodzakelijke kapitaalvereisten afdwingen.
• Bestrijd fraude.
• Handhaving van gedetailleerde archiverings- en rapportagevereisten met betrekking tot alle transacties en gerelateerde zakelijke activiteiten.

Een gedetailleerde regelgevende gids is beschikbaar op de officiële NFA-website.

Belangrijkste bepalingen van Amerikaanse regelgeving:

• De klant wordt gedefinieerd als "personen met een vermogen van minder dan $ 10 miljoen en de meeste kleine bedrijven", waarmee wordt onderstreept dat deze voorschriften bedoeld zijn om de kleine belegger te beschermen. Vermogende particulieren worden mogelijk niet gedekt door standaard gereguleerde forex brokerage accounts.
• De beschikbare hefboomwerking is beperkt tot 50: 1 (of een vereiste van slechts 2% op de notionele waarde van een forex-transactie) op de belangrijkste valuta, zodat ongeschoolde beleggers geen ongekende risico's nemen. Belangrijke valuta zijn gedefinieerd als het Britse pond, de Zwitserse frank, de Canadese dollar, de Japanse yen, de euro, de Australische dollar, de Nieuw-Zeelandse dollar, de Zweedse kroon, de Noorse kroon en de Deense kroon.
• Beschikbare hefboomwerking is beperkt tot 20: 1 (of 5% van de notionele transactiewaarde) op kleine valuta's.
• Voor korte forex-opties moet het notionele transactiewaardebedrag plus de ontvangen optiepremie worden gehandhaafd als borg.
• Voor lange forex-opties is de volledige optiepremie vereist als beveiliging.
• De first-in-first-out (FIFO) -regel voorkomt dat gelijktijdige posities in hetzelfde forex-activum worden aangehouden, dat wil zeggen dat elke bestaande handelspositie (kopen / verkopen) in een bepaald valutapaar wordt afgewikkeld voor de tegenovergestelde positie (verkopen / kopen) in hetzelfde valutapaar. Dit impliceert ook geen mogelijkheid tot hedging tijdens het handelen in forex.
• Geld dat de forex-makelaar aan de klanten verschuldigd is, mag alleen worden gehouden bij een of meer in aanmerking komende instellingen in de Verenigde Staten of in landen met een geldcentrum.

Hoe Amerikaanse voorschriften verschillen

Zorg ervoor dat u het eigendom, de status en de locatie van elke forex-handelsonderneming, website of app verifieert voordat u zich aanmeldt voor een handelsaccount. Er zijn veel websites die beweren lage makelaarskosten en hoge hefboomwerking te hebben (waardoor meer handelsblootstelling met minder kapitaal mogelijk is); sommige zo hoog als 1000: 1. Bijna alle sites worden echter gehost en beheerd van buiten de Verenigde Staten en zijn mogelijk niet goedgekeurd door de betrokken autoriteit in het gastland. Zelfs degenen die lokaal bevoegd zijn, hebben mogelijk geen voorschriften die van toepassing zijn op inwoners van de VS. Regels over aangeboden hefboomwerking, verplichte deposito's, rapportagevereisten en beleggersbescherming verschillen per land.

Hier is een lijst van forex brokerage regulators voor een paar geselecteerde landen:

• Australië - Australian Securities and Investments Commission (ASIC)
• Cyprus - Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC)
• Rusland - Federale Financiële Markten Service (FFMS)
• Zuid-Afrika - Financial Sector Conduct Authority (FSCA)
• Zwitserland - Zwitserse Federale Bankcommissie (SFBC)
• Verenigd Koninkrijk - Financial Services Authority (FSA)

Controle van de wettelijke status van een makelaar

De NFA biedt een online verificatiesysteem met de naam Background Affiliation Status Information Center (BASIC) waar de status van Amerikaanse forex-beursvennootschappen kan worden geverifieerd met behulp van hun NFA-ID, bedrijfsnaam, individuele naam of poolnaam. Zorg ervoor dat u de juiste naam / ID in de juiste vorm gebruikt, omdat veel forex-makelaars onder verschillende namen bekend zijn (een website-naam kan bijvoorbeeld verschillen van de wettelijke bedrijfsnaam).

De onderste regel :

Financiële voorschriften zijn complex en veranderen vaak naarmate de markten zich ontwikkelen. Ze proberen ook een evenwicht te vinden. Te weinig regulering kan leiden tot ineffectieve beleggersbescherming, terwijl te veel regulering kan leiden tot een verminderd mondiaal concurrentievermogen en economische activiteit kan dempen.