Volumewijziging gebruiken om trends te bevestigen
In Volume Oscillator bevestigt prijsbeweging hebben we gekeken naar de meting van het volume door middel van een oscillator met behulp van twee voortschrijdende gemiddelden. In dit artikel kijken we naar het volumepercentage van verandering (V-ROC), en we zullen ons concentreren op het belang van prijsbewegingen en volume in de studie van markttendensen.
In het afgelopen decennium hebben we schommelingen met drie cijfers gezien op de Dow Jones Industrial Index, zowel naar boven als naar beneden. Een nieuwkomer in de wetenschap van technische analyse heeft zich misschien niet gerealiseerd dat sommige van deze bewegingen overtuiging misten, omdat volume niet altijd de prijsbeweging ondersteunde. Chartists zijn niet in het minst geïnteresseerd in een beweging van 5 tot 10% in een aandelenkoers als het volume dat de prijs beweegt een fractie is van het normale dagelijkse volume voor dat specifieke nummer. Anderzijds, aangezien het marktvolume van Nasdaq twee miljard aandelen per dag bereikt of overtreft, zal een aanzienlijke koersactie de interesse van analisten opwekken. Als de prijsbewegingen aanzienlijk minder zijn dan 5 tot 10%, kunt u net zo goed golfen.
Volumetrendindicator
De veranderingssnelheid van het volume is de indicator die aangeeft of een volumetrend zich al dan niet opwaarts ontwikkelt. U bent misschien bekend met de koers van de verandering (hier besproken), die een belegger de mate van verandering laat zien gemeten aan de slotkoers van het probleem. Om dit te berekenen, moet u de volumeverandering over de laatste n-perioden (dagen, weken of maanden) delen door het volume n-perioden geleden. Het antwoord is een procentuele verandering van het volume over de laatste n-periodes. Wat betekent dit nu? Als het volume vandaag hoger is dan n-dagen (of weken of maanden) geleden, is de mate van verandering een plus-getal. Als het volume lager is, is de ROC minus nummer. Hiermee kunnen we kijken naar de snelheid waarmee het volume verandert. (Voor meer informatie over trendsterkte, bekijk ADX: The Trend Strength Indicator .)
Een van de problemen die analisten hebben met de V-ROC is het bepalen van de tijdsperiode om de mate van verandering te meten. Een kortere periode van 10 tot 15 dagen zou ons bijvoorbeeld de pieken laten zien die zijn ontstaan door een plotselinge verandering, en voor het grootste deel kunnen trendlijnen worden getrokken. Voor een realistischer uiterlijk zou ik willen voorstellen om een periode van 25 tot 30 dagen te gebruiken; deze tijdsduur zorgt ervoor dat de grafiek er meer afgerond en vloeiend uitziet. Kortere periodes produceren meestal een grafiek die grilliger en moeilijker te analyseren is.
Figuur 1: Volumewijziging - periode van 14 dagen
Grafiek gemaakt met Tradestation
In de grafiek van de Nasdaq Composite Index ziet u een klassieke uitverkoop waarbij de V-ROC op 13 december 2001 een hoogtepunt bereikt van 249, 00 (op basis van een periode van 14 dagen). Als u de grafiek nauwkeurig bestudeert, kunt u zien dat de ROC voor het eerst positief wordt op 12 december 2001, met een meting van 19, 61. De volgende dag springt de meting naar 249.00 bij het sluiten. De Nasdaq had echter een hoogtepunt van 2065.69 op 6 december (ROC, +8.52) en daalde vervolgens tot negatieve cijfers tot 12 december. Door een periode van 14 dagen te gebruiken, kunnen we deze dia niet herkennen totdat de Index 119.18 punten verliest (ongeveer 6, 5%) tot het niveau van 1946, 51. Dit zou het meest verwarrend zijn, ware het niet dat we onze tijdsperiode, in dit geval, kunnen veranderen in een periode van 30 dagen, zie figuur 2.
Figuur 2: Volumewijziging - Periode van 30 dagen
Grafiek gemaakt met Tradestation
In de tweede grafiek van de Nasdaq Composite Index, die een periode van 30 dagen gebruikt, kunt u duidelijk zien dat in en rond 12 en 13 december 2001 de ROC nauwelijks een positief getal laat zien, en het is niet tot 3 januari 2002 dat een positief getal verschijnt, aangezien de prijsactie aanzienlijk stijgt van 1987.06 tot 2098.88. Op de negende van de maand is er een stijging van 111, 82 punten. Deze positieve waarde betekent dat er voldoende marktondersteuning is om de prijsactiviteit in de richting van de huidige trend te blijven drijven. Een negatieve waarde suggereert dat er een gebrek aan ondersteuning is en dat de prijzen kunnen beginnen te stagneren of om te keren.
We kunnen zien dat zelfs met een periode van 14 dagen, de V-ROC over het jaar die op deze grafiek wordt weergegeven, grotendeels stil boven en onder de nullijn beweegt. Dit geeft aan dat er geen echte overtuiging is dat er een trendmarkt is. De enige echte sprong in prijsactie die de meeste beleggers misten, is de beweging eind juli, die zich over een periode van vijf handelsdagen voordeed, die, zoals u in de grafiek kunt zien, bijna alles terug heeft gegeven. Een ander interessant punt is het gebrek aan volume achter de prijsactie als deze naar boven beweegt. Dit is duidelijk in de periode van 5 augustus 2002, toen de Nasdaq sloot op 1206.01 tot 22 augustus 2002, toen de index sloot op 1422, 95. Gedurende deze tijd bleef de V-ROC negatief, wat alle technische analisten aangaf dat de stijgende prijs in de index niet zou aanhouden.
Het komt neer op
Met behulp van de vorige volume-indicatoren kunt u prijsbewegingen met overtuiging bevestigen en kopen of verkopen vermijden op basis van blips in de markt die binnenkort zullen worden gecorrigeerd. Bekijk het volume en de trends volgen. Onthoud dat het jouw geld is - investeer het op een verstandige manier.