Risicovermijding versus risicovermindering: wat is het verschil?

Risicomijding en risicovermindering zijn twee manieren om risico's te beheersen. Risicovermijding houdt zich bezig met het elimineren van elke blootstelling aan risico dat een potentieel verlies met zich meebrengt, terwijl risicovermindering de waarschijnlijkheid en ernst van een mogelijk verlies vermindert.

Belangrijkste leerpunten

• Risicomijding is geen activiteit uitvoeren die risico kan inhouden.
• Risicovermindering houdt zich bezig met het beperken van potentiële verliezen en tegelijkertijd met potentieel risicovol financieel gedrag.

Risicovermijding

Risicomijding is geen activiteit uitvoeren die risico kan inhouden. Een risicomijdende methodologie probeert kwetsbaarheden die een bedreiging kunnen vormen te minimaliseren. Risicovermijding en -beperking kan worden bereikt door beleid en procedures, training en opleiding en technologische implementaties.

Stel bijvoorbeeld dat een belegger aandelen in een oliemaatschappij wil kopen, maar de olieprijzen zijn de afgelopen maanden aanzienlijk gedaald. Er is een politiek risico verbonden aan de productie van olie en kredietrisico verbonden aan de oliemaatschappij. Hij beoordeelt de risico's die verbonden zijn aan de olie-industrie en besluit om geen participatie in het bedrijf te nemen. Dit staat bekend als risicovermijding.

Risico beperking

Enerzijds gaat risicovermindering gepaard met het beperken van mogelijke verliezen. Stel bijvoorbeeld dat deze belegger al olievoorraden bezit. Er is een politiek risico verbonden aan de productie van olie en de bestanden hebben een hoog niveau van niet-systematisch risico. Hij kan het risico verminderen door zijn portefeuille te diversifiëren door aandelen in andere sectoren te kopen, met name die welke de neiging hebben om in de tegenovergestelde richting van olie-aandelen te bewegen.

Om risicobeheer te ondernemen, moet een persoon of organisatie zijn verplichtingen kwantificeren en begrijpen. Deze evaluatie van financiële risico's is een van de belangrijkste en moeilijkste aspecten van een risicobeheersplan. Het is echter cruciaal voor het welzijn van iemands vermogen om ervoor te zorgen dat u de volledige omvang van uw risico's begrijpt.

Stel dat de belegger zijn portefeuille diversifieert en in verschillende sectoren van de markt belegt. Hij wordt momenteel echter geconfronteerd met systematisch risico als gevolg van een economische neergang. De belegger kan zijn risico verminderen door een hedge. De belegger kan bijvoorbeeld zijn longposities beschermen en zijn risico verminderen door putopties voor zijn longposities te kopen. Hij wordt beschermd tegen een mogelijke daling van zijn portefeuillewaarde omdat hij zijn aandelen tegen een vooraf bepaalde prijs binnen een bepaalde periode kan verkopen.

De belegger die het risico vermijdt, verliest elke potentiële winst die de olievoorraad heeft. Aan de andere kant heeft de belegger die zijn risico vermindert nog steeds potentiële winst. Als de aandelenmarkt hoger gaat, zullen zijn longposities in waarde stijgen. Als zijn posities echter in waarde dalen, wordt hij beschermd door zijn putopties.

Financiële diversificatie is een van de meest betrouwbare strategieën voor risicoreductie. Wanneer uw financiële risico gediversifieerd is, worden de nadelige bijwerkingen verwaterd. Als je bijvoorbeeld meerdere inkomstenstromen hebt, zal het verliezen van één stream niet zoveel pijn doen als slechts 25% van iemands inkomen uit die stream komt.