Uw 401 (k) gebruiken om een ​​hypotheek af te lossen

Het zijn enkele begrijpelijke vragen die u kunt tegenkomen als u van plan bent met pensioen te gaan: is het verstandig om geld weg te sprokkelen in een door de werkgever gesponsord pensioenplan, zoals een 401 (k), terwijl u tegelijkertijd een forse maandelijkse hypotheekbetaling verricht? Zou u op de lange termijn niet beter af zijn om bestaande pensioensparen te gebruiken om de hypotheek af te lossen? Op die manier zou u uw maandelijkse uitgaven aanzienlijk verminderen voordat u het werk en de reguliere salarisstrook achterlaat.

Belangrijkste leerpunten

• Het betalen van een hypotheek met geld van uw 401 (k) kan uw maandelijkse uitgaven verminderen naarmate uw pensioen nadert.
• Met een uitbetaling kunt u ook stoppen met het betalen van rente op de hypotheek, vooral als het vrij vroeg in de looptijd van uw hypotheek is.
• Belangrijke nadelen van de verhuizing zijn onder meer verminderde activa bij pensionering en een hogere belastingaanslag in het jaar waarin de fondsen worden onttrokken aan de 401 (k).
• U mist ook de fiscaal beschermde beleggingsopbrengsten die u zou maken als het geld op uw pensioenrekening blijft staan.

Er is geen eenduidig ​​antwoord op de vraag of het verstandig is om uw hypotheek af te lossen voordat u met pensioen gaat; de verdiensten zijn afhankelijk van uw financiële omstandigheden en prioriteiten. Hier is echter een overzicht van de voor- en (dwingende) nadelen van de verhuizing, om u te helpen beslissen of het zinvol is voor u.

Pros

• Verhoogde cashflow

• Afschaffing van rente

• Voordelen van landgoedplanning

Cons

• Verminderde pensioenactiva

• Een forse belastingaanslag

• Verlies van hypotheekrente aftrekbaarheid

• Verminderde beleggingsopbrengsten

Voordelen voor het lossen van uw hypotheek

Hier zijn de factoren die bepalend zijn voor het leven zonder hypotheek bij pensionering, zelfs als dit betekent dat u veel of al uw 401 (k) -saldo's hiervoor opgebruikt.

Verhoogde cashflow

Omdat een hypotheekbetaling meestal een forse maandelijkse uitgave is, maakt het elimineren ervan contant geld vrij voor ander gebruik. De specifieke voordelen variëren naargelang de leeftijd van de hypotheekhouder.

Voor jongere beleggers maakt het elimineren van de maandelijkse hypotheekbetaling door te tikken op 401 (k) activa geld vrij dat kan worden gebruikt om andere financiële doelstellingen te bereiken, zoals het financieren van universiteitskosten voor kinderen of het kopen van een vakantieobject. Met de tijd aan hun zijde hebben jongere werknemers ook het optimale vermogen om de opname van pensioensparen in een 401 (k) aan te vullen in de loop van hun arbeidsjaren.

Voor oudere personen of koppels kan het afbetalen van de hypotheek besparingen inruilen voor lagere kosten naarmate het pensioen nadert of begint. Die lagere kosten kunnen betekenen dat de 401 (k) verdeling die wordt gebruikt om de hypotheek af te lossen niet noodzakelijkerwijs hoeft te worden aangevuld voordat het personeel wordt verlaten. Bijgevolg blijft het voordeel van de uitbetaling van de hypotheek bestaan, waardoor het individu of het paar een kleinere behoefte heeft om inkomsten uit beleggings- of pensioenactiva te trekken gedurende pensioenjaren.

Het teveel aan contant geld vanwege het niet hebben van een hypotheekbetaling kan ook gunstig zijn voor onverwachte uitgaven die kunnen ontstaan ​​tijdens pensionering, zoals medische of langdurige zorgkosten die niet door de verzekering worden gedekt.

Verwijdering van rente

Een ander voordeel van het opnemen van middelen uit een 401 (k) om een ​​hypotheeksaldo te betalen, is een mogelijke verlaging van rentebetalingen aan een hypotheekverstrekker. In de loop van een conventionele 30-jarige hypotheek op een woning van $ 200.000, uitgaande van een vaste rente van 5%, bedragen de totale rentebetalingen iets meer dan $ 186.000 bovenop het hoofdsaldo. Het gebruik van middelen van een 401 (k) om een ​​hypotheek vroegtijdig af te lossen, resulteert in minder totale rente die in de loop van de tijd aan de kredietgever wordt betaald.

Dit voordeel is echter het grootst als u nauwelijks in uw hypotheek loopt. Als u in plaats daarvan diep in het betalen van de hypotheek bent, hebt u waarschijnlijk al het grootste deel van de rente betaald die u verschuldigd bent. Dat komt omdat het aflossen van rente vooraf wordt gespreid over de looptijd van de lening.

"Alleen omdat u 10 jaar in een 20-jarige hypotheek voor $ 300.000 zit, betekent dit niet dat u de bank nu $ 150.000 schuldig bent", legt Simon Brady uit, een gecertificeerde financiële planner met alleen betaling bij Anglia Advisors in New York City. "Hypotheken werken niet op zo'n lineaire manier. U hebt de afgelopen 10 jaar voornamelijk rente betaald en bent nog steeds een hoofdsom verschuldigd die aanzienlijk meer zal zijn dan de helft van wat de oorspronkelijke lening was. De 10 jaar die voor u liggen bestaan ​​uit het betalen van meer en meer hoofdsom en steeds minder rente bij elke betaling. "

Anders gezegd, omdat bijna alle rente op uw hypotheek eerder in de looptijd is afbetaald, zijn de voortdurende kosten van het lenen van de hoofdsom die overblijft - wat misschien het grootste deel van dat bedrag is - in wezen te verwaarlozen, een geschenk dat u alleen met veel nadenken moet afwijzen . Of zoals Brady het zegt, "je hebt al veel van het zware werk met betrekking tot rentebetalingen gedaan", wat betekent "als je de bank nu plotseling de hoofdsom verschuldigd bent, de effectieve rentevoet die je hebt betaald over de [nu ingekorte ] zou het leven van die hypotheek je waarschijnlijk schokken als je het zou berekenen. "

Het resultaat: bereken zorgvuldig hoeveel rente uw hypotheek betaalt, voordat u ervan uitgaat dat het aanzienlijk is.

Vastgoed planning

Bovendien kan het bezitten van een huis ronduit voordelig zijn bij het structureren van een landgoedplan, waardoor het voor echtgenoten en erfgenamen gemakkelijker wordt om onroerend goed op volledige waarde te ontvangen, vooral wanneer andere activa worden uitgegeven vóór de dood. De voordelen van activabescherming van het betalen van een hypotheeksaldo kunnen ruimschoots opwegen tegen de vermindering van pensioenactiva door een opname van 401 (k).

Nadelen om uw hypotheek te lossen

Tegenover die voordelen voor de afbetaling van hypotheken staan ​​een aantal nadelen, waarvan vele verband houden met voorbehouden of zwakke punten van de pluspunten die we hierboven hebben opgemerkt.

Verminderde pensioenactiva

Het grootste nadeel van het gebruik van 401 (k) -fondsen om een ​​hypotheeksaldo te elimineren, is de waarschijnlijke sterke vermindering van de totale middelen waarover u tijdens uw pensioen beschikt. Het is waar dat uw budgettaire behoeften bescheidener zullen zijn zonder uw maandelijkse hypotheekbetaling, maar ze zullen nog steeds aanzienlijk zijn. Sparen voor het pensioen is voor de meesten een overweldigende taak, zelfs wanneer een 401 (k) beschikbaar is. Spaarders moeten methoden vinden om de inflatie te overtreffen en tegelijkertijd het risico van beleggingen in pensioenplannen in evenwicht te houden. Er zijn contributielimieten die het totale bedrag dat in een bepaald jaar kan worden opgeslagen, begrenzen, wat de uitdaging verder vergroot.

Vanwege deze beperkingen kan een verlaging van een saldo van 401 (k) bijna onmogelijk zijn in te halen voordat het pensioen begint. Dat geldt met name voor werknemers van middelbare leeftijd of ouder, en daarom hebben ze een kortere spaarbaan om hun pensioenrekeningen aan te vullen. De toename van de kasstroom als gevolg van het niet langer hebben van een hypotheekbetaling kan snel worden uitgeput als gevolg van verhoogde besparingen om een ​​pensioenplan te dekken.

Een flinke belastingaanslag

Als u al met pensioen bent, is er een ander soort negatieve fiscale implicaties. Het overzien van de fiscale gevolgen van het afbetalen van hun hypotheek van een 401 (k) is "een van de grootste fouten die ik gepensioneerden zie maken", zegt Jonathan Swanburg, een vertegenwoordiger van beleggingsadviseurs bij Tri-Star Advisors in Houston. "Elk geld dat wordt opgenomen uit de 401 (k) wordt geteld als gewoon inkomen. Als u een groot bedrag afsluit om zoiets als een hypotheek af te betalen, vooral tijdens een jaar waarin de gepensioneerde nog steeds inkomsten heeft verdiend, kan een persoon gemakkelijk in een hoger marginale belastingschijf. "

Swanson geeft het voorbeeld van een distributie van $ 100.000. Als dat bedrag wordt ingetrokken, kan een middeninkomen gemakkelijk van een schijf van 15% naar een schijf van 25% gaan. De verdeling zou de persoon vervolgens $ 10.000 aan extra belastingen kosten - $ 13.000 als ze iets meer verdienen en het stapte in de 28% schijf. "Ik heb sommige mensen zelf zien oplopen tot [de] 39, 6% [schijf], " zegt Swanson, herinnerend aan de dagen voordat de Tax Cut en Jobs Act de bovenste schijf verlaagde tot 37%.

Het belastingscenario is niet beter als u van uw 401 (k) leent om de hypotheek af te lossen, in plaats van het geld volledig van de rekening op te nemen. Het opnemen van fondsen van een 401 (k) kan worden gedaan via een 401 (k) lening terwijl een werknemer nog steeds in dienst is bij het bedrijf dat het plan aanbiedt of als een verdeling van de rekening.

Het aangaan van een lening tegen 401 (k) vereist niet alleen terugbetaling via uitstel van betaling, maar kan ook leiden tot kostbare fiscale gevolgen voor de accounteigenaar. Dit gebeurt als een werknemer zijn werkgever verlaat voordat hij de lening terugbetaalt tegen zijn 401 (k). In deze situatie wordt het resterende saldo beschouwd als een belastbare uitkering, tenzij het wordt afbetaald op de vervaldag van hun federale inkomstenbelasting, inclusief uitbreidingen. Evenzo moeten werknemers die een uitkering ontvangen uit een huidig ​​of voormalig 401 (k) -plan dit als een belastbare gebeurtenis melden als de fondsen vóór belastingen zijn bijgedragen. Voor personen die een opname doen vóór de leeftijd van 59½ jaar, wordt een boete van 10% berekend op het ontvangen bedrag bovenop de verschuldigde inkomstenbelasting.

Het verlies van hypotheekrente aftrekbaarheid

Behalve belastingimplicaties voor leningen en uitkeringen, kunnen huiseigenaren ook waardevolle belastingbesparingen verliezen als ze hun hypotheek vroeg betalen. Hypotheekrente die het hele jaar door wordt betaald, is fiscaal aftrekbaar voor de huiseigenaar, en het verlies van dit voordeel kan leiden tot een aanzienlijk verschil in belastingbesparingen zodra een hypotheeksaldo volledig is betaald.

Het is waar, zoals we eerder hebben opgemerkt, dat als u goed op weg bent in uw hypotheekperiode, veel van uw maandelijkse betalingen hoofdsom betalen in plaats van rente, en dus beperkt is in de aftrekbaarheid. Niettemin moeten huiseigenaren - vooral degenen met weinig tijd over in hun hypotheekperiode - de fiscale implicaties van het afbetalen van een hypotheeksaldo met 401 (k) -fondsen zorgvuldig afwegen voordat ze een lening of distributie afsluiten.

Verminderde beleggingsresultaten

Huiseigenaren moeten ook rekening houden met de alternatieve kosten in verband met de aflossing van een hypotheeksaldo met 401 (k) activa. Pensioenspaarplannen bieden een breed scala aan beleggingsopties die bedoeld zijn om een ​​manier te bieden waarop rendementen sneller worden gegenereerd dan inflatie en andere contante equivalente effecten. Een 401 (k) voorziet ook in samengestelde rente op die aangiften omdat belastingen op winsten worden uitgesteld totdat het geld wordt opgenomen tijdens pensioenjaren.

Doorgaans zijn hypotheekrentetarieven veel lager dan wat de brede markt als rendement genereert, waardoor een opname om hypotheekschuld op de lange termijn af te lossen minder voordelig is. Wanneer middelen uit een 401 (k) worden gehaald om een ​​hypotheeksaldo af te lossen, gaan de investeringsmogelijkheden op deze activa verloren totdat ze worden aangevuld, of helemaal worden aangevuld.

Het komt neer op

Houd er rekening mee dat u geniet van de waarschijnlijke appreciatie van de waarde van uw huis, ongeacht of u de hypotheek hebt afgesloten. Financieel kunt u in het algemeen beter af zijn om het geld in uw 401 (k) te laten en te genieten van zowel hun mogelijke waardering als die van uw huis.