Wassen Uitverkoop
Een wash-sale is een transactie waarbij een belegger belastingvoordelen wil maximaliseren door een verlies aan zekerheid te verkopen aan het einde van een kalenderjaar, zodat ze dat jaar een vermogensverlies op belastingen kunnen claimen. De intentie van de belegger is waarschijnlijk om het effect na het begin van het nieuwe jaar weer terug te kopen, indien mogelijk zelfs lager dan waar ze hebben verkocht. Dergelijke wash-verkopen zijn een methode die beleggers in het verleden hebben beschouwd als een fiscaal verlies te erkennen zonder hun blootstelling aan kansen die zij ervaren bij het bezitten van een bepaald effect te beperken. De IRS maakt gebruik van de wash-sale-regel om de prikkel te elimineren om willekeurig aan het einde van de kalenderjaren hetzelfde effect te verkopen en opnieuw te verkrijgen.
Belangrijkste leerpunten
- Een wash-verkoop vindt plaats wanneer een belegger een effect verkoopt met verlies voor belastingvoordelen.
- De IRS heeft de wasverkoopregel ingesteld om te voorkomen dat belastingbetalers misbruik maken van wasverkoop.
- Beleggers die binnen 30 dagen hetzelfde effect verkopen en vervolgens terugkopen, kunnen geen kapitaalverlies op de transactie in mindering brengen op enige meerwaarde.
Hoe een wasverkoop werkt
Een wash-sale werkt wanneer de belastingwetten van een land belastingaftrek toestaan voor verliezen op effecten die binnen een bepaald belastingjaar worden aangehouden. Zonder dergelijke prikkels zou er geen wasverkoop nodig zijn. Waar dergelijke prikkels bestaan, is het onvermijdelijk dat wasverkopen het gevolg zijn. De uitverkoop bestaat uit drie delen.
Ten eerste, wanneer beleggers merken dat zij aan het einde van een belastingjaar in een verliezende positie verkeren, sluiten zij die positie aan het einde van het jaar. Ten tweede stelt de verkoop hen in staat om een verlies te nemen dat ze wettelijk kunnen claimen op hun belastingaangifte als een vermindering van hun inkomsten voor dat jaar. Op deze manier betalen ze een kleiner bedrag aan belastingen. Ten derde, nadat het nieuwe jaar begint, zal de belegger het effect kopen tegen of onder de prijs die hij eerder verkocht heeft.
De wasverkoopregel
Om misbruik van deze stimulans te voorkomen, heeft de Internal Revenue Service (IRS) de Wash-Sale-regel in de VS ingesteld (in het VK staat de praktijk bekend als bed-and-breakfasting en hebben de belastingregels in het VK een implementatie vergelijkbaar met de regel van de wasverkoop). Deze regel geeft aan dat als een belegger binnen 30 dagen na verkoop een effect koopt, eventuele verliezen uit die verkoop niet kunnen worden verrekend met gerapporteerde inkomsten. Dit neemt effectief de prikkel weg om een korte wasbeurt te doen.
Laten we bijvoorbeeld aannemen dat een belegger een meerwaarde van $ 15.000 heeft op de verkoop van ABC-aandelen. Hij valt in de hoogste belastingschijf en zal dus 20% vermogenswinstbelasting, of $ 3.000, aan de overheid moeten betalen. Maar laten we zeggen dat hij XYZ-beveiliging verkoopt voor een verlies van $ 7.000. Zijn netto vermogenswinst voor belastingdoeleinden zal $ 15.000 - $ 7.000 = $ 8.000 zijn, wat betekent dat hij slechts $ 1.600 aan vermogenswinstbelasting moet betalen. Merk op hoe het gerealiseerde verlies op XYZ de winst op ABC vermindert en dus de belastingaanslag van de belegger vermindert.
Als de belegger echter XYZ-aandelen of een aandelen die identiek zijn aan XYZ binnen 30 dagen na de verkoop terugkoopt, wordt de hierboven geschetste transactie geteld als een wash-verkoop en mag het verlies eventuele winsten niet compenseren. Meer specifiek houdt een wash-verkoop in dat een effect met verlies wordt verkocht en hetzelfde effect, of een effect dat vrijwel identiek is, binnen 30 dagen vóór of na de verkoop wordt teruggekocht.
Bovendien beschouwt de IRS gewoonlijk obligaties en preferente aandelen van een uitgevende onderneming niet substantieel identiek aan de gewone aandelen van de onderneming. Er kunnen echter omstandigheden zijn waarin preferente aandelen bijvoorbeeld als substantieel identiek aan de gewone aandelen kunnen worden beschouwd. Dit zou het geval zijn als de preferente aandelen zonder enige beperking converteerbaar zijn in gewone aandelen, dezelfde stemrechten hebben als de gewone aandelen en worden verhandeld tegen een prijs die de conversieratio benadert.
Het goede nieuws is dat verlies op een wasverkoop niet volledig verloren gaat. In plaats daarvan kan het verlies worden toegepast op de kostenbasis van het meest recent gekochte, vrijwel identieke effect. Niet alleen verhoogt deze toevoeging de kostenbasis van de gekochte effecten, het vermindert ook de omvang van eventuele toekomstige belastbare winsten als gevolg. De belegger ontvangt dus nog steeds krediet voor die verliezen, maar op een later tijdstip. Ook wordt de aanhoudperiode van de wash-verkoopeffecten opgeteld bij de aanhoudperiode van de teruggekochte effecten, waardoor de kans van een belegger om in aanmerking te komen voor het 15% gunstige belastingtarief op vermogenswinsten op lange termijn toeneemt.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.