Wat is moreel gevaar?

Moreel gevaar is het idee dat een partij die op een of andere manier tegen risico is beschermd, anders zal handelen dan als ze die bescherming niet hadden. We worden elke dag geconfronteerd met moreel gevaar - vaste professoren worden onverschillige docenten, mensen met diefstalverzekering zijn minder waakzaam over waar ze parkeren, verkopers in loondienst die lange pauzes nemen, enzovoort.

Moreel risico wordt meestal toegepast in de verzekeringssector. Verzekeringsmaatschappijen maken zich zorgen dat ze door het aanbieden van uitbetalingen om te beschermen tegen verliezen door ongevallen, daadwerkelijk het nemen van risico's kunnen stimuleren, waardoor ze meer schadegevallen betalen. Verzekeraars vrezen dat een "maak je geen zorgen, het is verzekerd" houding ertoe leidt dat verzekeringnemers met een botsingsverzekering roekeloos rijden of brandverzekerde huiseigenaren roken in bed.

Moreel risico in het bedrijfsleven

Het idee dat een bedrijf te groot is om te falen, vormt ook een moreel risico. Als het publiek en het management van een bedrijf geloven dat het bedrijf een financiële bailout zal ontvangen om het draaiende te houden, kan het management meer risico's nemen om winst te maken. Veiligheidsnetten van de overheid creëren morele gevaren die leiden tot meer risicobereidheid, en de gevolgen van markten met onredelijke risico's - instortingen, crashes en paniek - versterken de behoefte aan meer overheidscontroles. Bijgevolg voelt de regering de noodzaak om deze netten te versterken door middel van voorschriften en controles die het morele risico in de toekomst vergroten.

Het alternatief voor het creëren van een moreel risico is om bedrijven simpelweg te laten falen wanneer ze teveel risico lopen en de sterkere bedrijven het wrak te laten opkopen. Deze theoretische benadering van de vrije markt zou moreel risico moeten wegnemen. In een echte vrije markt zouden bedrijven nog steeds falen, net zoals huizen afbranden, of ze nu verzekerd zijn of niet, maar de impact zou geminimaliseerd worden. Er zouden geen industriebrede instortingen zijn, omdat de meeste bedrijven voorzichtiger zouden zijn, net zoals de meeste mensen ervoor kiezen om niet in bed te roken, of ze nu verzekerd zijn of niet. In beide gevallen is het risico om verbrand te raken voldoende om serieuze tweede gedachten te veroorzaken.

Echt vrij marktkapitalisme bestaat niet, dus de belastingbetalers van veel landen zijn de onwillige verzekeraars voor markten. Het probleem is dat verzekeraars profiteren van de verkoop van polissen, terwijl belastingbetalers weinig of niets winnen door de rekening te betalen voor de polissen en reddingsacties die morele risico's met zich meebrengen.

(Lees voor meer informatie over moreel gevaar: moreel gevaar versus moraalgevaar: wat is het verschil? )