De voordelen van het starten van een IRA voor uw kind

Jongeren openen vaak individuele pensioenrekeningen (IRA's) wanneer ze salaris beginnen te ontvangen vanaf hun eerste baan. Maar eigenlijk zijn IRA's uitstekende besparingsinstrumenten voor mensen van een nog jongere leeftijd. Vanwege hun tedere jaren en de decennia die ze voor hen hebben, zijn kinderen klaar om ten volle te profiteren van tijd en de kracht van samenstellen binnen dit type fiscaal voordelige spaarinstrument.

Uw kind, ongeacht de leeftijd, kan bijdragen aan een IRA, mits hij of zij inkomen heeft verdiend, gedefinieerd door de IRS als "alle belastbare inkomsten en lonen die u krijgt door te werken ... voor iemand die u betaalt of in een bedrijf dat u bezit."

Hier kijken we naar twee soorten IRA's voor kinderen, de voordelen die deze fiscaal voordelige beleggingsvehikels bieden, en hoe we een IRA voor kinderen kunnen openen en bijdragen.

Belangrijkste leerpunten

• Een IRA kan uw kind (of kleinkind) helpen sparen voor pensioen, een eerste huis of educatieve uitgaven.
• Hoewel zowel traditionele als Roth IRA's opties zijn, heeft de Roth-variëteit vaak de voorkeur, omdat het degenen begunstigt die later in het leven in een hogere belastingschijf zullen zitten.
• Elk kind, ongeacht de leeftijd, kan bijdragen aan een IRA op voorwaarde dat het inkomen heeft verdiend; anderen kunnen ook bijdragen, zolang ze het bedrag van het verdiende inkomen van het kind niet overschrijden.
• De IRA van een kind moet door een ouder of andere volwassene worden ingesteld als een bewaarrekening.

Soorten IRA's voor kinderen

Twee verschillende soorten IRA's zijn geschikt voor kinderen: traditioneel en Roth. Het belangrijkste verschil tussen traditionele en Roth IRA's is wanneer u belasting betaalt over het geld dat u bijdraagt ​​aan het plan. Met een traditionele IRA betaalt u belasting wanneer u het geld opneemt tijdens uw pensioen (tegen uw dan geldende belastingtarief). Alle fondsen, zowel uw bijdragen als eventuele inkomsten, worden in een traditionele IRA als vóór belastingen beschouwd. Met een Roth IRA betaalt u belastingen wanneer u het geld op de rekening plaatst, dus de fondsen - de bijdragen en hun inkomsten - worden beschouwd als geld na belastingen.

Het geld groeit belastingvrij terwijl het in een traditionele of Roth IRA staat. Maar het voordeel van een Roth is dat wanneer het kind het geld over tientallen jaren opneemt, hij of zij er geen inkomstenbelasting over hoeft te betalen. Wat meer is, er zijn geen vereiste minimale distributies (RMD's) op het geld. Natuurlijk kunnen deze regels in de komende 40 jaar veranderen, maar dat is waar ze nu zijn.

Zelfs als u claimt dat uw kind afhankelijk is, kan het zijn dat hij een aangifte inkomstenbelasting moet indienen als zijn bruto inkomen een bepaald bedrag overschrijdt dat is vastgesteld door de belastingdienst ($ 12.350 voor het belastingjaar 2019). Als uw kind minder dan dit bedrag verdient, zit hij waarschijnlijk in een 0% inkomstenbelastingstranche en zal hij waarschijnlijk niet profiteren van de belastingaftrek die voorafgaat aan traditionele IRA's.

Voordelen van Roth IRA's voor kinderen

Omdat veel kinderen niet genoeg geld verdienen om te profiteren van de belastingaftrek die voorafgaat aan traditionele IRA's, is het in de meeste gevallen zinvol om zich te concentreren op Roth IRA's. Over het algemeen is de Roth IRA de IRA bij uitstek voor minderjarigen die nu een beperkt inkomen hebben - omdat het wordt aanbevolen voor degenen die in de toekomst waarschijnlijk in een hogere belastingschijf zitten.

“Als een kind [een Roth] houdt tot 59½ jaar (volgens de regels van vandaag), is elke opname belastingvrij. Bij pensionering zou hij of zij waarschijnlijk in een veel hogere rang zitten, dus zou hij in feite meer van zijn of haar geld houden, ”zegt Allan Katz, president van Comprehensive Wealth Management Group, LLC, in Staten Island, NY. Zelfs als een kind het geld eerder zou willen gebruiken, zou de rekening voordelig zijn: Roth IRA's zijn op maat gemaakt voor mensen wier belastingschijf waarschijnlijk hoger zal zijn wanneer ze het geld moeten opnemen, in tegenstelling tot wanneer ze zet het erin.

Hoe een IRA voor een kind te openen

Hoewel je misschien ziet dat makelaars "A Roth IRA for Kids" uitbazuinen (zoals Fidelity Investments doet) of zoiets, is er niets bijzonders aan de manier waarop de IRA van een kind werkt, althans wat de IRS betreft. Het openingsbedrag om te beleggen kan minder zijn dan het gebruikelijke minimum van de makelaardij. Anders is het belangrijkste verschil tussen deze IRA's en reguliere IRA's dat ze een bewaarrekening of een voogd zijn.

Volgens de wet hebben banken, makelaars en beleggingsmaatschappijen een bewaarrekening of voogdeaccounts nodig als uw kind minderjarig is (in de meeste staten jonger dan 18 jaar; in andere staten jonger dan 19 en 21 jaar). Als de bewaarder beheert u (de volwassene) de activa in de IRA en neemt u alle investeringsbeslissingen tot uw kind de meerderjarigheid bereikt, waarna ze aan hem of haar worden overgedragen.

De IRA wordt geopend op naam van uw kind en u moet hun sofi-nummer opgeven wanneer u het account opent.

Houd er rekening mee dat niet alle financiële instellingen bewaarrechten uitvoeren. Bedrijven die momenteel accounts openen voor minderjarigen zijn onder meer:

• Charles Schwab
• E * Trade
• Merrill Edge
• Trouw
• TD Ameritrade
• Voorhoede

Investopedia heeft een lijst gemaakt van de beste brokers voor IRA's, waar u de beste brokers zij aan zij kunt vergelijken.

Hoe te IRA van een kind te financieren

Kinderen van elke leeftijd kunnen bijdragen aan een IRA zolang ze inkomen hebben verdiend met een baan, of het nu van een werkgever is (zoals een papieren route of badmeester) of van een eigen bedrijfje. Voor 2019 is het maximum dat uw kind kan bijdragen aan een IRA (traditioneel of Roth) het laagste van $ 6.000 of zijn of haar belastbare inkomsten voor het jaar. Als uw zoon bijvoorbeeld dit jaar $ 3.000 verdient, kan hij tot $ 3.000 bijdragen aan een IRA; Als uw dochter $ 10.000 verdient, kan ze slechts $ 6.000 bijdragen, de maximale bijdrage. Als uw kind geen inkomsten heeft, kan hij of zij helemaal niet bijdragen.

Het belangrijkste om te onthouden is dat uw kind een inkomen moet hebben verdiend gedurende het jaar waarvoor een bijdrage wordt geleverd. Geld uit een toelage of beleggingsinkomsten telt niet als verdiende inkomsten en kan daarom niet worden gebruikt voor bijdragen.

In het ideale geval ontvangt uw kind een W-2 of Form 1099 voor het uitgevoerde werk. Maar natuurlijk gebeurt dat meestal niet met ondernemende inspanningen zoals kinderopvang, tuinwerk, hondenuitlaten en andere veel voorkomende jeugdbanen. Het is dus een goed idee om bonnen of gegevens te bewaren. Deze moeten omvatten:

• Type werk
• Toen het werk klaar was
• Voor wie het werk was gedaan
• Hoeveel uw kind is betaald

Het geld kan geen toelage zijn (zelfs als het kind er karweitjes voor doet) of een geschenk in contanten dat rechtstreeks aan het kind wordt gegeven. Hoewel vergoedingen niet zijn toegestaan, kunt u uw kind toch betalen voor werk dat in het hele huis wordt gedaan, op voorwaarde dat het legitiem is en het loon tegen het gangbare markttarief is (u kunt bijvoorbeeld geen $ 1.000 betalen voor een nachtje babysitten ). Het helpt als het kind soortgelijk werk doet voor buitenstaanders; maait niet alleen het gazon van de familie, maar ook anderen in de buurt. Of als u een eigen bedrijf hebt, kunt u uw kind aan het werk zetten om leeftijdsgebonden taken uit te voeren tegen een redelijk loon.

Kunnen anderen bijdragen aan de IRA van een kind?

Directe bijdragen aan de Roth IRA van een kind kunnen een geschenk van u of iemand anders zijn. En het zijn echt geschenken die blijven geven: aangezien IRA's kunnen worden belegd in bijna elk soort activum, zullen ze waarschijnlijk veel beter presteren dan een goede oude spaarbon of bankrekening.

Veel ouders kiezen ervoor om de inkomsten van hun kind te 'matchen' en de IRA-bijdrage zelf te leveren. Als uw dochter bijvoorbeeld $ 3.000 verdient tijdens een zomerbaan, kunt u haar haar geld laten uitgeven zoals zij dat wenst en de IRA-bijdrage van $ 3.000 met uw eigen geld maken. U kunt ook aanbieden om een ​​percentage bij te dragen van wat uw kind verdient, zoals 50% (uw kind verdient $ 3.000 en u draagt ​​$ 1.500).

Vergeet niet om de regels voor schenkingsrechten van de IRS te overwegen. De bijdragen die u aan een Roth IRA voor uw kind levert, tellen mee voor de limiet op belastingvrije geschenken die u aan één persoon kunt doen, namelijk $ 15.000 voor 2019.

Welke benadering u ook kiest, het kan de IRS niet schelen wie de bijdrage levert, zolang deze het verdiende inkomen van uw kind gedurende het jaar niet overschrijdt. Als Joe Jr. op een zomer $ 2.000 verdiende met zijn limonadetribune, is $ 2.000 alles wat jij of hij kan investeren in de IRA. Aangezien de bijdrage wordt geleverd aan de IRA van uw kind, ontvangt uw kind - niet u - belastingaftrek.

Voordelen van IRA's voor kinderen

Samen met de voor de hand liggende motivaties - het bouwen van een nestei - bieden IRA's andere voordelen voor kinderen, zowel in het heden als in de toekomst.

Financiële geletterdheid

Het openen van een IRA voor uw kind biedt hem of haar niet alleen een voorsprong op sparen voor pensioen, maar ook waardevolle financiële lessen. Zelfs een kleine IRA kan bieden en een inleiding tot beleggen en een platform om uw kind te leren over geld en de relatie tussen verdienen, sparen en uitgeven.

“Telkens wanneer u één op één met uw kind werkt om hen over geld te leren, is investeren en sparen tijd goed besteed. Compounding werkt het beste als het de meeste tijd heeft om zijn magie te bewerken. Als u uw kind vroeg kunt starten, krijgt u een voorsprong op hun financiële toekomst, ”zegt Kirk Chisholm, vermogensbeheerder bij Innovative Advisory Group in Lexington, Massachusetts.

Een enkele IRA-bijdrage van $ 1.000, bijvoorbeeld op de leeftijd van 10, zou in 50 jaar kunnen groeien tot $ 11.467, uitgaande van een conservatieve gemiddelde jaarlijkse groei van 5%. Draag elke maand $ 50 bij, en het account kan groeien tot $ 137.076 (met de oorspronkelijke $ 1.000 bijdrage en hetzelfde hypothetische groeipercentage van 5%). Of verdubbel de bijdrage tot $ 100 per maand en het account zou $ 262.685 kunnen bereiken.

Tastbaar gebruik

Een ander voordeel van IRA's is dat uw kind ze mogelijk kan aanboren voor andere belangrijke uitgaven, vooral als het Roths zijn, waarmee bijdragen kunnen worden ingetrokken, op voorwaarde dat het account ten minste vijf jaar oud is. Reguliere IRA's zijn moeilijker, maar staan ​​boete-vrije opnames toe in speciale omstandigheden. Dergelijke behoeften kunnen zijn:

• Voor onderwijsuitgaven . De rekeninghouder kan geld opnemen voor de universiteit, maar ze betalen belasting over de inkomsten. Er is echter geen 10% vervroegde opname boete als het geld wordt gebruikt voor gekwalificeerde onderwijsuitgaven (collegegeld, kosten, boeken, benodigdheden, apparatuur, en de meeste kamer- en pensionkosten).
• Om een ​​huis te kopen. De rekeninghouder kan geld opnemen om een ​​huis te kopen voordat hij 59½ bereikt. Het geld moet worden gebruikt als aanbetaling of voor afsluitingskosten. De opname is beperkt tot $ 10.000. Vroege opnames voor een huisaankoop zijn vrij van belastingen en belastingvrij.
• Voor noodgevallen. De eigenaar van een Roth IRA kan in geval van nood geld opnemen. Maar de opname is onderworpen aan belastingen op de inkomsten, plus 10% vervroegde opname.

"We raden echter aan om deze fondsen zo mogelijk intact te houden in plaats van ze bijvoorbeeld te verwijderen voor een eerste aankoop van een huis", zegt Elyse Foster, CFP®, opdrachtgever, Harbor Financial Group, Inc., Boulder, Colo.

Het komt neer op

Jongeren hebben een enorm voordeel als het gaat om beleggen, namelijk tijd. "Op jonge leeftijd komt compounding in een hogere versnelling vanwege de lange tijdshorizon", zegt Dan Stewart, CFA®, president en CIO, Revere Asset Management, Inc., in Dallas, Texas. Hij heeft de voorkeur voor Roth IRA's, omdat "ze meestal in een lage of zelfs nul-fiscale beugel zitten". Zelfs relatief kleine IRA-bijdragen kunnen in de loop van de tijd aanzienlijk groeien, merkt hij op. Als u bijvoorbeeld een eenmalige, $ 6.000 bijdrage levert aan de Roth IRA van een kind op 15-jarige leeftijd, kan dit oplopen tot meer dan $ 176.000 aan belastingvrij geld tegen de tijd dat het 65 wordt, uitgaande van een jaarlijks rendement van 7%. Als ze zouden wachten tot ze 35 waren om die eerste bijdrage te leveren, zouden ze $ 23.000 moeten investeren om hetzelfde bedrag te bereiken.

Naast het koude harde geld dat op een IRA-rekening groeit, heeft uw kind het extra voordeel dat het gezonde financiële gewoonten ontwikkelt: veel financiële experts en opvoeders geloven dat de eerdere kinderen beginnen te leren over geld, hoe beter hun kansen op financiële stabiliteit in de toekomst.

Het is misschien moeilijk te verkopen aan kinderen in vergelijking met het uitgeven van geld dat ze hebben verdiend (of sparen voor de universiteit, iets dat veel eerder zal gebeuren dan met pensioen) - maar een IRA die vroeg wordt geopend, kan later veel financiële zekerheid opleveren.