Welke vergunningen hebben financiële adviseurs nodig?

Hoewel financiële adviseurs geen vergunning nodig hebben om advies te geven, zijn ze over het algemeen verplicht om verschillende effectenlicenties te hebben om beleggingsproducten te verkopen. De specifieke producten die een adviseur van plan is te verkopen, evenals de manier waarop zij een vergoeding ontvangen, bepalen welke licenties moeten worden verkregen.

Hier is een overzicht van verschillende algemene licenties die in het bezit zijn van financiële adviseurs in de Verenigde Staten. Deze omvatten de licenties Series 6, Series 7, Series 63 en Series 65.

Serie 6 licentie

Beheerd door de Financial Industry Regulatory Authority of FINRA, stelt Series 6 financiële adviseurs in staat om verpakte effecten te verkopen, zoals beleggingsfondsen en variabele annuïteiten. Een financieel adviseur met alleen een Series 6 mag geen individuele aandelen of obligaties verkopen.

Veel adviseurs beginnen met het aanschaffen van een serie 6 voordat ze overgaan op de meer uitgebreide en moeilijk te verkrijgen serie 7. Door dit te doen, kunnen ze praktische ervaring opdoen en zelfs een beperkt assortiment producten verkopen terwijl ze studeren voor de serie 7.

Serie 7 licentie

De Series 7 is de gouden standaard voor financiële adviseurlicenties. Ook beheerd door FINRA, stelt deze licentie een adviseur in staat om bijna elk type beleggingsproduct te verkopen. Een licentiehouder van Serie 7 mag aandelen, obligaties, opties en futures verkopen. De licentie staat ook de verkoop van verpakte effecten toe, zelfs als u geen actieve Series 6-licentie hebt. De enige effecten die de Series 7 niet dekt, zijn grondstoffen, waarvoor een Series 3-licentie vereist is, evenals onroerend goed en levensverzekeringen, die beide een licentie hebben.

Omdat de Series 7 zo'n brede autoriteit verleent, is het verreweg de moeilijkste licentie voor een financieel adviseur om te verkrijgen.

Vanaf oktober 2018 creëert FINRA een nieuw SIE-examen (Securities Industry Essentials) dat een vereiste wordt voor het herziene examen van de Series 7. Kandidaten moeten zowel het Series 7- als het SIE-examen halen om hun algemene effectenregistratie te verkrijgen.

Serie 63 licentie

Elke staat heeft een Series 63-licentie nodig voor financiële adviseurs om binnen zijn grenzen zaken te doen. Dit is een examen dat je moet afleggen naast de Series 7 of Series 6. Het is korter en eenvoudiger, duurt slechts 75 minuten, maar bevat veel details met betrekking tot wet- en regelgeving, waarvan sommige waarvan bekend is dat ze de test overtreffen- takers.

Serie 65 licentie

Staten vereisen ook de Series 65, maar alleen voor financiële adviseurs gecompenseerd met vergoedingen in plaats van commissie. Net als de Series 63 is dit examen zwaar belast met regels en voorschriften, omdat de regels sterk verschillen voor adviseurs die niet in commissie worden betaald. Met name personen met een professionele benaming zoals de CFA of CFP kunnen in aanmerking komen voor vrijstelling van hun Series 65-vereiste door FINRA.

Dat gezegd hebbende, veel van het materiaal op de Series 65 is een herhaling van wat een adviseur al in de Series 7 heeft gezien en daarom wordt de test als vrij eenvoudig beschouwd als te slagen wanneer deze vervolgens wordt genomen. De meeste adviseurs die beide examens afleggen, nemen eerst de Series 7. De Series 65 kan moeilijk zijn voor het kleine percentage adviseurs dat hem neemt zonder de Series 7 te hebben gepasseerd.