Waar stoppen beleggers hun geld meestal op een berenmarkt?

Een berenmarkt wordt traditioneel gedefinieerd als een periode van negatieve rendementen in de bredere markt waar prijzen 20 procent of meer dalen van recente hoogtepunten. Tijdens dit type markt zien de meeste aandelen hun aandelenkoersen minstens zo ver dalen. Er zijn verschillende strategieën die worden gebruikt wanneer beleggers geloven dat deze markt op het punt staat te gebeuren of zich voordoet, die afhangen van de risicotolerantie van de belegger, de tijdshorizon van de belegging en doelstellingen.

Een van de veiligste en meest extreme strategieën is om al uw beleggingen te verkopen en contanten aan te houden of de opbrengsten te beleggen in veel stabielere financiële instrumenten, zoals kortlopende staatsobligaties. Door dit te doen, kan een belegger zijn of haar blootstelling aan de aandelenmarkt verminderen en de effecten van een berenmarkt minimaliseren. Dat gezegd hebbende, de meeste, zo niet alle beleggers, hebben geen mogelijkheid om de markt nauwkeurig te timen. Door alles te verkopen, ook wel capitulatie genoemd, kan een belegger het herstel missen en zijn voordeel verliezen.

Voor beleggers die posities op de aandelenmarkt willen behouden, wordt meestal een defensieve strategie gevolgd. Dit type strategie houdt in dat wordt belegd in grotere bedrijven met sterke balansen en een lange operationele geschiedenis, die als defensieve aandelen worden beschouwd. De reden hiervoor is dat deze grotere, stabielere bedrijven doorgaans minder worden getroffen door een algemene neergang in de economie of de aandelenmarkt, waardoor hun aandelenprijzen minder vatbaar zijn voor een grotere daling. Met sterke financiële posities, waaronder een grote kaspositie om de lopende operationele kosten te dekken, zullen deze bedrijven meer kans hebben op een recessie. Hieronder vallen ook bedrijven die voorzien in de behoeften van bedrijven en consumenten, zoals voedingsbedrijven (mensen eten nog steeds, zelfs als de economie in een neergang zit). Aan de andere kant zijn het de riskantere bedrijven, zoals kleine groeibedrijven, die meestal worden vermeden omdat ze minder waarschijnlijk de financiële zekerheid hebben die nodig is om een ​​recessie te overleven.

Dit zijn slechts twee van de meest voorkomende strategieën en er is een breed scala aan andere strategieën op maat voor een berenmarkt. Het belangrijkste is om te begrijpen dat een bearmarkt een zeer moeilijke is voor lange beleggers omdat de meeste aandelen tijdens de periode vallen, en de meeste strategieën kunnen alleen de hoeveelheid neerwaartse blootstelling beperken, niet elimineren.

Adviseur inzicht

Rebecca Dawson
Silber Bennett Financial, Los Angeles, CA

Een berenmarkt kan een kans zijn om meer aandelen te kopen tegen goedkopere prijzen. De beste manier om te beleggen is een strategie die dollarkosten-gemiddelde wordt genoemd: u investeert elke maand een klein, vast bedrag, zeg $ 1.000, op de aandelenmarkt, ongeacht hoe somber de krantenkoppen zijn. Investeer in aandelen die waarde hebben en die ook dividend uitkeren; aangezien dividenden een groot deel van de winst uit aandelen vertegenwoordigen, maakt het hebben van de bearmarkten dit korter en minder pijnlijk voor het weer. Diversificatie van uw portefeuille met alternatieve beleggingen waarvan de prestaties niet gecorreleerd zijn met (dat wil zeggen, in tegenstelling tot) aandelen- en obligatiemarkten, is ook waardevol.

Ten slotte is het belangrijk om een ​​financieel adviseur te hebben die "je hand vasthoudt" tijdens de neergang van de markt, zodat je niet op het verkeerde moment kunt uitverkocht op basis van angst of emotie.