Welke activaklassen zijn het meest riskant?

Een groep effecten die vergelijkbare financiële kenmerken vertonen en zich hetzelfde gedragen op de markt, staat bekend als een activaklasse. Enkele voorbeelden van belangrijke activaklassen zijn aandelen, obligaties, geldmarkten en onroerend goed.

Aandelen bieden een eigendomsbelang in een bedrijf. De bekende term voor aandelen is aandelen. Vastrentende effecten, ook wel obligaties genoemd, betalen over een bepaalde periode regelmatig een vast rendement, waarna de hoofdsom van de belegger wordt geretourneerd. Geldmarktinvesteringen, waaronder overheidseffecten en depositocertificaten (CD's), betalen een vaste rente en kunnen gemakkelijk worden geliquideerd. Ten slotte is er onroerend goed. Activa die worden geclassificeerd als onroerend goed, omvatten de woning van een persoon, huur- of beleggingsobjecten, evenals commercieel onroerend goed.

Waarom aandelen de meest risicovolle activaklasse zijn

Aandelen worden over het algemeen beschouwd als de meest risicovolle beleggingscategorie. Afgezien van dividenden bieden ze geen garanties, en het geld van investeerders is onderhevig aan de successen en mislukkingen van particuliere bedrijven in een zeer competitieve markt.

Beleggen in aandelen omvat het kopen van aandelen in een privébedrijf of een groep bedrijven. Door dit te doen, wordt een aandeel in deze bedrijven uitgebreid naar de belegger. Wanneer het bedrijf in waarde toeneemt, nemen de investeringen van aandeelhouders in het bedrijf ook in waarde toe. Wanneer het bedrijf echter waarde verliest, doen ook de portefeuilles van investeerders zwaar in het bedrijf. Behalve dividenden - vaste, regelmatige contante betalingen voor aandeelhouders - bieden aandelen geen gegarandeerde betalingen of rendementen. Een belegger kan in een jaar 100 procent of meer aan een aandeleninvestering winnen, maar ze kunnen ook hun volledige hoofdsom verliezen. Het is volledig afhankelijk van de prestaties van het bedrijf.

Mensen die in aandelen beleggen, moeten het risico afwegen tegen het potentiële rendement. In financiën correleren risico en rendement positief. Hoe meer geld een belegger kan verdienen aan een bepaalde belegging, hoe meer diezelfde belegger er ook van zal verliezen. Aandelen bieden het potentieel om veel geld te verdienen, omdat beleggers niet gebonden zijn aan een vast rendement, zoals zes procent of 10 procent.

Een belegger die aandelen Company XYZ koopt voor $ 100 en deze een jaar later voor $ 150 verkoopt, maakt een rendement van 50 procent. Net zoals beleggers niet worden beperkt door een vast rendement, worden ze er ook niet door beschermd. Als aandelen XYZ van het bedrijf dalen tot $ 50, verliest de belegger de helft van zijn of haar geld.

Hoe onroerend goed ook behoorlijk riskant is

Na aandelen onderwerpt onroerend goed zijn beleggers aan het grootste risico. De ineenstorting van 2008 toonde aan dat onroerend goed niet altijd in waarde waardeert. Aan onroerend goed zijn extra risico's verbonden die niet aanwezig zijn in andere activaklassen. Milieurisico's en onderhoudskosten moeten worden afgewogen tegen potentiële winsten bij het beleggen in onroerend goed.

Onroerend goed, lang beschouwd als veiliger dan aandelen, toonde zijn lelijke kant in de late jaren 2000, toen de waarde van onroerend goed in veel Amerikaanse regio's met meer dan de helft kelderde. Net als aandelen biedt onroerend goed geen garanties. Bovendien moeten beleggers rekening houden met extra kosten die eigen zijn aan onroerend goed, waaronder onderhoudskosten, vergoedingen en onroerendgoedbelasting. Het dak kan niet lekken op aandelen- of obligatiebeleggingen, maar het kan wel lekken op een beleggingsflat in Florida.

Het komt neer op

Aandelen en onroerend goed onderwerpen beleggers doorgaans aan meer risico's dan obligaties en geldmarkten. Ze bieden ook de kans op een beter rendement, waardoor beleggers een kosten-batenanalyse moeten uitvoeren om te bepalen waar hun geld het best wordt aangehouden.