'S Werelds top 10 handelsbedrijven

In 2013 is aanzienlijke vooruitgang geboekt met de implementatie van de strikte bepalingen van de Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act. Dit wordt de 'Volcker-regel' genoemd en een belangrijk deel van de Dodd-Frank-wet verbiedt 'handel voor eigen rekening', maar staat activiteiten toe zoals acceptatie, marktmaken, risicobeperking en hedging voor handelsactiviteiten voor derden. De hele wet is complex van aard en de standaardpraktijken moeten nog worden afgerond. Financiële bedrijven die aanzienlijke inkomsten genereren uit handelsdivisies, waaronder grote internationale investeringsbanken, voelden de hitte van deze wettelijke handelsbeperkingen en als gevolg daarvan namen de handelsinkomsten een dip.

Laten we, met deze ontwikkelingen op de achtergrond, eens kijken hoe enkele van de beste handelsondernemingen in het recente verleden hebben gepresteerd en die op de lijst van belangrijkste handelsondernemingen zijn gekomen (op basis van de handelsinkomsten). De meeste handelsondernemingen blijven deel uitmaken van grotere wereldwijde investeringsbanken, en details die specifiek zijn voor handelsinkomsten zijn afkomstig uit jaarverslagen of andere bronnen, voor zover beschikbaar.

• Barclays PLC (BCS) : hoewel het in Londen gevestigde Barclays niet direct handelsinkomsten rapporteert, biedt het jaarverslag wel inzichten. Op basis van het beschikbare histogram "Dagelijkse handelsinkomsten van de Investeringsbank" komt de handelsomzet voor Barclays uit op GBP 10, 66 miljard of $ 17, 6 miljard, waarmee het voor 2013 de hoogste positie in de lijst met handelsbedrijven is.
• JPMorgan Chase & Co. (JPM) : JPMorgan, een van de grootste investeringsbanken, wist de totale handelsinkomsten van $ 20, 26 miljard veilig te stellen, met $ 15, 5 miljard afkomstig van de handel in vastrentende waarden, valuta en grondstoffen (FICC) en de resterende $ 4, 76 miljard van aandelen handel. JPMorgan blijft een van de weinige handelsondernemingen die de handelsinkomsten marginaal verbeterde ten opzichte van het voorgaande jaar, met een winst van ongeveer 2%.
• Citigroup, Inc. (C): Citigroup beheerde een omzet van $ 13, 1 miljard in FICC-handel en $ 3, 02 miljard in aandelenhandel, in totaal $ 16, 12 miljard voor 2013. Net als de meeste andere handelsondernemingen had het een marginale daling van ongeveer 2, 8% in handelsinkomsten.
• Goldman Sachs Group, Inc. (GS): Van de financiële gigant was bekend dat hij een aanzienlijk deel van zijn inkomsten genereerde uit handelsactiviteiten tussen aandelen en FICC, maar deze is tussen 2009 en 2014 aanzienlijk gedaald van 78% tot slechts 45%.

De totale handel genereerde in 2013 $ 15, 7 miljard voor Goldman Sachs. Goldman is jaar op jaar koploper en heeft de grootste omzetdaling, met ongeveer 15% tussen 2012 en 2013.

• Bank of America Merrill Lynch (BAC) : gevormd door een megafusie van Bank of America en Merrill Lynch, had dit bedrijf in 2013 een omzet van 13, 59 miljard dollar, een daling van ongeveer 4, 8% in vergelijking met 2012.
• Deutsche Bank AG (DB) : in Duitsland gevestigde Deutsche Bank rapporteerde een totale omzet en handelsomzet van € 9, 6 miljard (ongeveer $ 13, 15 miljard). De handelsinkomsten van schulden en andere producten droegen € 6, 9 miljard bij, terwijl de aandelenverkoop en de handel goed waren voor € 2, 7 miljard.
• Morgan Stanley (MS) : Morgan Stanley, gevestigd in New York, is een gevestigde investeringsbank met aanzienlijke inkomsten uit de handel. De totale handelsinkomsten voor 2013 waren $ 10, 81 miljard, een dip van ongeveer 2, 7% in vergelijking met het voorgaande jaar.
• HSBC Holdings plc (HSBC) : HSBC uit Londen rapporteerde een netto handelsomzet van $ 6, 921 miljard, wat leidde tot een netto handelsinkomsten van $ 8, 69 miljard.
• UBS Group, Inc. (UBS) : in 2013 rapporteerde de in Zwitserland gevestigde investeringsbank UBS handelsinkomsten uit aandelen van CHF 4, 03 miljard; inkomsten uit valutakoersen, koersen en kredieten van CHF 1, 59 miljard; en totale handelsinkomsten van CHF 5, 69 miljard (ongeveer $ 5, 058 miljard)
• Credit Suisse (DHY) : de top tien van handelsbedrijven eindigt bij een andere Zwitserse investeringsbank. Credit Suisse rapporteerde handelsinkomsten van CHF 2, 75 miljard (ongeveer $ 2, 475 miljard).

Het komt neer op:

Vanwege zijn significante bijdrage aan de totale omzet, blijft de handel de meest aantrekkelijke zakelijke stroom onder wereldwijde investeringsbanken. Aangezien er elke dag strengere regels van kracht worden, zullen handelsactiviteiten en inkomsten ongetwijfeld een klap krijgen, zoals het geval is geweest voor banken zoals Goldman Sachs. In de toekomst zullen handelsondernemingen en respectieve handelsdivisies binnen grote wereldwijde banken een innovatieve aanpak moeten volgen om hun voorsprong in de handel te behouden.