10-K
Een 10-K is een uitgebreid rapport dat jaarlijks door een beursgenoteerd bedrijf wordt ingediend over zijn financiële prestaties en is vereist door de US Securities and Exchange Commission (SEC). Het rapport bevat veel meer details dan het jaarverslag van een bedrijf, dat vóór een jaarlijkse vergadering naar de aandeelhouders wordt gestuurd om bedrijfsdirecteuren te kiezen.
Een deel van de informatie die een bedrijf in de 10-K moet documenteren, omvat zijn geschiedenis, organisatiestructuur, financiële overzichten, winst per aandeel, dochterondernemingen, beloning van bestuurders en andere relevante gegevens.
De SEC vereist dit rapport om beleggers op de hoogte te houden van de financiële toestand van een bedrijf en om hen voldoende informatie te geven voordat ze aandelen in het bedrijf kopen of verkopen, of voordat ze in bedrijfsobligaties van het bedrijf beleggen.
10-Ks begrijpen
Vanwege de diepte en aard van de informatie die ze bevatten, zijn 10-Ks vrij lang en zijn ze vaak ingewikkeld. Maar beleggers moeten begrijpen dat dit een van de meest uitgebreide en belangrijkste documenten is die een beursgenoteerde onderneming jaarlijks kan publiceren. Hoe meer informatie ze kunnen verzamelen van de 10-K, hoe meer ze kunnen begrijpen over het bedrijf.
De overheid eist van bedrijven dat ze 10-K-formulieren publiceren, zodat beleggers fundamentele informatie over bedrijven hebben, zodat ze weloverwogen investeringsbeslissingen kunnen nemen. Deze vorm geeft een duidelijker beeld van alles wat een bedrijf doet en van wat voor soort risico's het is.
De 10-K bevat vijf verschillende secties:
- Bedrijf . Dit geeft een overzicht van de belangrijkste activiteiten van het bedrijf, inclusief de producten en diensten (dwz hoe het geld verdient).
- Risicofactoren . Hierin worden alle risico's beschreven waarmee het bedrijf te maken heeft of in de toekomst kan worden geconfronteerd. De risico's worden meestal op volgorde van belangrijkheid vermeld.
- Geselecteerde financiële gegevens . In dit gedeelte vindt u specifieke financiële informatie over het bedrijf in de afgelopen vijf jaar. Dit gedeelte geeft meer een kortetermijnvisie op de recente prestaties van het bedrijf.
- Bespreking en analyse door het management van de financiële toestand en bedrijfsresultaten. Dit wordt ook wel MD&A genoemd en biedt het bedrijf de mogelijkheid om de bedrijfsresultaten van het vorige boekjaar te verklaren. In dit gedeelte kan het bedrijf zijn verhaal in zijn eigen woorden vertellen.
- Jaarrekening en aanvullende gegevens . Dit omvat de gecontroleerde financiële overzichten van de onderneming, inclusief de resultatenrekening, balansen en kasstroomoverzicht. Een brief van de onafhankelijke auditor van het bedrijf waarin de reikwijdte van hun beoordeling wordt bevestigd, is ook in deze sectie opgenomen.
Een 10-K-aanvraag omvat ook ondertekende brieven van de chief executive officer en chief financial officer van het bedrijf. Daarin zweren de leidinggevenden onder ede dat de informatie in de 10-K juist is. Deze brieven werden een vereiste na verschillende spraakmakende zaken met boekhoudfraude na de dot-com-mislukking.
01:2810-K
Waar vindt u een 10-K
Opvallend is dat 10-K-archieven openbare informatie zijn en direct beschikbaar zijn via een aantal bronnen. De overgrote meerderheid van bedrijven neemt ze zelfs op in het gedeelte Investor Relations van hun website. De informatie in een 10-K kan moeilijk te doorlopen zijn, maar naarmate de meer bekende beleggers vertrouwd raken met de lay-out en het type informatie dat is opgenomen, wordt het waarschijnlijk gemakkelijker om de belangrijkste details te identificeren.
Investeerders in de wetenschap weten dat 10-K's ook kunnen worden opgehaald met behulp van de bedrijfszoekfunctie via de EDGAR-database van de SEC.
Belangrijkste leerpunten
- Een 10-K is een uitgebreid rapport dat jaarlijks door openbare bedrijven wordt ingediend over hun financiële prestaties.
- Het rapport is vereist door de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) en is veel gedetailleerder dan het jaarverslag.
- Informatie in de 10-K omvat bedrijfsgeschiedenis, financiële overzichten, winst per aandeel en andere relevante gegevens.
- De 10-K is een handig hulpmiddel voor beleggers om belangrijke beslissingen te nemen over hun beleggingen.
10-K Indieningstermijnen
Indieningstermijnen voor de 10-K variëren afhankelijk van de grootte van het bedrijf. Volgens de SEC moeten bedrijven met een openbare vlotter - aandelen uitgegeven aan het publiek die beschikbaar zijn voor de handel - van $ 700 miljoen of meer binnen 60 dagen na het einde van hun boekjaar hun 10-K indienen. Bedrijven met een float tussen $ 75 miljoen en $ 700 miljoen hebben 75 dagen, terwijl bedrijven minder dan $ 75 miljoen in hun float 90 dagen hebben.
Vormen 10-Q en 8-K
Samen met de 10-K vereist de SEC dat openbare bedrijven regelmatig formulieren 10-Q en 8-K indienen.
Formulier 10-Q moet driemaandelijks bij de SEC worden ingediend. Dit formulier is een uitgebreid rapport van de prestaties van een bedrijf en bevat relevante informatie over zijn financiële positie. In tegenstelling tot de 10-K is de informatie in de 10-Q meestal niet gecontroleerd. Het bedrijf hoeft het slechts drie keer per jaar in te dienen, aangezien de 10-K in het vierde kwartaal wordt ingediend.
Het formulier 8-K is echter vereist door de SEC wanneer bedrijven grote evenementen aankondigen waarvan aandeelhouders op de hoogte moeten worden gebracht. Deze gebeurtenissen kunnen omvatten (maar zijn niet beperkt tot) verkopen, acquisities, noteringen, vertrek en verkiezingen van leidinggevenden, evenals veranderingen in de status of controle van een bedrijf, faillissementen, informatie over activiteiten, activa en ander relevant nieuws.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.