3 Asset Management-aandelen klaar voor een breakout
Aandelen voor activabeheer, ooit de bellwethers van Wall Street, vielen spectaculair uit de gratie in 2018, met de Dow Jones US Asset Managers Index (^ DJUSAG) voor dit jaar 27% lager dan de S&P 500 met ongeveer 20%. De sector kende marges door lagere tarieven, een voortdurende verschuiving naar passieve producten, investeringen in technologie en verhoogde nalevingskosten. Om nog meer pijn toe te voegen, slaagde een overvloed aan managers er niet in om de markt te verslaan, wat ertoe leidde dat veel investeerders verzochten om terugbetaling.
"Uiteindelijk zien beleggers een sector met aanzienlijke tegenwind in organische groei." Met de verschuiving naar passieve fondsen is er "niet-aflatende druk op vergoedingen" en geaggregeerde netto fondsstromen die "nul tot licht negatief" zijn, zei Robert Lee, een analist bij Keefe Bruyette & Woods, per CNBC.
Ondanks de tegenwind in de industrie, projecteert multinationale auditor PricewaterhouseCoopers dat het wereldwijd beheerde vermogen (AUM) $ 112, 2 biljoen zal bereiken tegen 2020 en $ 145, 4 biljoen tegen 2025 - een stijging van $ 84, 9 biljoen in 2016 - vanwege de snelgroeiende rijkdom van vermogende particulieren en de massa rijk. Bovendien zouden grote spelers moeten profiteren van de verwachte consolidatie binnen de industrie, waardoor ze hun productaanbod kunnen uitbreiden om de groei en winstgevendheid te vergroten.
Traders zouden deze drie namen van activabeheer moeten bekijken voor leiderschap in de sector. Vanuit technisch oogpunt lijken alle drie aandelen klaar om uit de bodemgrafiekpatronen te breken. Laten we elk eens nader bekijken.
State Street Corporation (STT)
State Street Corporation (STT) biedt institutionele beleggers financiële producten en diensten, waaronder beleggingsservices, beleggingsbeheer, beleggingsonderzoek en effectenhandel. Het in Boston gevestigde bedrijf voor financiële dienstverlening is actief in meer dan 100 landen en heeft AUM $ 2, 5 biljoen. State Street is van plan 15% van zijn senior management te ontslaan om kosten te verlagen en zijn organisatiestructuur slanker te maken, volgens een artikel van Bloomberg. Met een handel van $ 72, 47 met een marktkapitalisatie van $ 27, 44 miljard en een dividendrendement van 2, 60%, is het aandeel vanaf 26 februari 2019 bijna 15% hoger dan nu (YTD).
De beren bleven gedurende het grootste deel van 2018 de volledige controle over de aandelenkoers van State Street, met een voorraad die tussen februari en december met meer dan 40% daalde. In de afgelopen vier maanden heeft zich een omgekeerd hoofd en schouderspatroon gevormd dat aangeeft dat er mogelijk een bodem aanwezig is. Als de prijs boven de hals van het patroon uitkomt op $ 75, zoek dan een beweging tot $ 80, waarbij het aandeel kan consolideren naarmate het een langetermijntrendlijn en het 200-daagse simple moving average (SMA) nadert.
T. Rowe Price Group, Inc. (TROW)
Met een marktkapitalisatie van $ 22, 96 miljard biedt T. Rowe Price Group, Inc. (TROW) vermogensbeheerdiensten aan institutionele en individuele beleggers in de Verenigde Staten en wereldwijd. Het bedrijf, dat $ 962 miljard in AUM beheert, heeft zijn driemaandelijkse dividend onlangs verhoogd van 70 cent naar 76 cent, een sprong van 8, 6%. Vanaf 26 februari 2019 wordt het aandeel verhandeld op $ 98, 11 - tegen het einde van zijn 52-weken bereik tussen $ 84, 59 en $ 127, 43. Hoewel het aandeel YTD met 6, 27% is gestegen, presteert het in dezelfde periode met 8% slechter dan het gemiddelde van de vermogensbeheersector.
Net als State Street heeft zich tussen oktober en februari een omgekeerd patroon van kop en schouders gevormd op de kaart van T. Rowe. Een close-up boven de neklijn van het onderste patroon op bovengemiddeld volume op $ 100-niveau zou een impulsgolfbeweging kunnen veroorzaken naar het volgende significante weerstandsgebied op $ 105, waar de prijs weerstand vindt van de 200-daagse SMA en een horizontale lijn die zich uitstrekt over de laatste prijsactie van het jaar. Door een push van $ 106 konden de stieren de voorraad runnen naar de swing swing van juni 2018.
Jefferies Financial Group Inc. (JEF)
Jefferies Financial Group Inc. (JEF), met hoofdkantoor in New York en opgericht in 1968, houdt zich bezig met vermogensbeheer, investeringsbankieren, kapitaalmarkten en commercieel hypotheekbankieren. Het bedrijf heeft onlangs aangekondigd dat het van plan is het saldo van HomeFed Corporation (HOFD), een projectontwikkelaar en eigenaar van onroerend goed, voornamelijk in Californië en New York, te verwerven, waarin het al een belang van 70, 1% heeft. Jefferies-aandelen, met een marktkapitalisatie van $ 6, 13 miljard, hebben een YTD-rendement van 17, 60% YTD vanaf 26 februari 2019, waardoor het de best presterende is op de drie besproken aandelen. Beleggers ontvangen een dividendrendement van 2, 47%.
De koers van het Jefferies-aandeel daalde met 20% in de beursroutine van december, maar heeft het grootste deel van dat verlies in de eerste twee maanden van 2019 vergeleken. De relatieve sterkte-index (RSI) toont een neutrale waarde van 50, 0, wat aangeeft dat de prijs voldoende ruimte heeft om ondersteboven zetten voordat u consolideert. Traders moeten uitkijken naar een uitbraak boven een downtrend-regel van zeven maanden en de 200-daagse SMA. Bij een schending van dit niveau zou het aandeel kunnen oplopen tot $ 24, 60, waar het waarschijnlijk weerstand zal ondervinden van de bovenste trendlijn van een zesmaandelijks handelsbereik dat zich tussen februari en juli vorig jaar vormde.