Hoe dividenden te gebruiken voor pensioeninkomen

Er zijn talloze theorieën die spreken over de beste methode om te sparen voor pensionering - een traditionele activaspreiding op basis van een tijdsbestek. Dit omvat alternatieve activaklassen om diversificatie en dividenden voor inkomsten te bereiken of om zich in te dekken tegen marktrisico's. Het gebruik van dividenden tijdens pensionering heeft zowel voor- als nadelen.

Belangrijkste leerpunten

• Beleggers bezitten een deel van het bedrijf waarvan ze aandelen hebben gekocht, waardoor ze ook recht hebben op een deel van de winst die wordt uitgekeerd in dividenden.
• De dividenden kunnen worden uitbetaald tegen vaste tarieven voor preferente aandeelhouders of variabele tarieven voor gewone aandelen, en de uitbetaling wordt meestal op kwartaalbasis gezien.
• Dividenden kunnen worden gebruikt om zich in te dekken tegen volatiliteit en inflatie door een stabiele opbrengst van inkomsten te bieden.
• Aan de andere kant kunnen bedrijven ervoor kiezen om geen dividenden uit te keren, wat het voordeel van diversificatie van een pensioenportefeuille met dividenden teniet kan doen.
• Dividenden worden belast tegen het tarief van de inkomstenbelasting, dat hoger is dan het tarief van de vermogenswinst.

Hoe dividenden werken

Alvorens te bepalen of dividenden de beste optie zijn voor pensioensparen, is het belangrijk om te begrijpen hoe dividenden werken. Wanneer een belegger een aandeel koopt, worden deze een proportionele eigenaar van het bedrijf op basis van het aantal aandelen dat wordt gekocht. Vanwege deze relatie wordt de door het bedrijf behaalde winst op twee manieren met de aandeelhouder gedeeld:

• Een dividend wordt per aandeel uitgekeerd. Als een belegger 100 aandelen bezit en het bedrijf een dividend van $ 0, 50 per aandeel aangeeft, ontvangt de belegger een totale dividenduitkering van $ 50.
• De aandelenkoers van het bedrijf kan in de loop van de tijd stijgen, waardoor de aandelen van de belegger waardevoller worden, ook wel kapitaalgroei genoemd.

Dividenden worden doorgaans driemaandelijks in contanten betaald en moeten op de ex-dividenddatum in bezit zijn om het aangegeven dividend te ontvangen. Aandeelhouders die preferente aandelen bezitten, ontvangen dividenden met een vaste rente, terwijl gewone aandeelhouders aandeelhouders met variabele rente ontvangen.

Voor- en nadelen van dividenden

voordelen

De meeste beleggers maken zich zorgen over slechte beleggingsprestaties, verlies van hoofdsom en de constante dreiging van hoge inflatie. Dividenden kunnen een afdekking bieden tegen deze risico's terwijl ze sparen voor hun pensioen.

Hoewel beleggingen in aandelen aantrekkelijk zijn voor beleggers vanwege het potentieel van hogere rendementen, kan volatiliteit in de markt een reden zijn tot bezorgdheid voor beleggers die sparen voor hun pensioen. Alleen focussen op kapitaalgroei via beleggingen in aandelen biedt mogelijk niet de consistentie die beleggers nodig hebben om pensioensparen te realiseren. Door dividendbetalende aandelen toe te voegen aan de activaspreiding kan het verlies in aandelenposities worden beperkt.

Beleggers kunnen dividenden gebruiken om zich in te dekken tegen stijgende inflatie voor de lange termijn. Hoewel de tarieven de laatste tijd relatief laag waren, heeft inflatie nog steeds een corrosief effect op het beleggingsrendement. Beleggers die posities in dividenduitkerende aandelen aanhouden, zijn mogelijk beter in staat om hogere inflatiepercentages te behalen terwijl ze sparen voor hun pensioen.

nadelen

Hoewel er redenen zijn waarom beleggers kapitaalgroei in aandelenposities willen aanvullen met ogenschijnlijk gestage dividendbetalingen, zijn er kanttekeningen te overwegen. Dividenden zijn niet gegarandeerd; afhankelijkheid van consistente uitbetalingen kan besparingsprojecties in de verkeerde richting scheeftrekken. Als bedrijven besluiten om geen dividenden uit te keren, kunnen beleggers hun besparingsdoelen niet halen.

Dividenden worden belast tegen een gekwalificeerd dividendbelastingtarief dat afhangt van de inkomsten waarop de belegger valt, terwijl de winsten in verband met de verkoop van gewaardeerde aandelen worden belast tegen het lagere kapitaalwinsttarief. Het betalen van hogere belastingen kan een nadelig effect hebben als het tijd is om inkomen te nemen voor uw pensioen.

Hoewel dividenden een mogelijkheid kunnen bieden voor consistente groei en een hedge tegen inflatie, moeten beleggers die sparen voor pensioen zich bewust zijn van de mogelijke nadelen van deze beleggingsstrategie.