Impact van menselijk kapitaal op investeerders

Wanneer de meeste mensen denken aan beleggingscategorieën, denken ze vaak aan dingen als aandelen, obligaties, onroerend goed en grondstoffen. Beleggingsadviseurs besteden talloze uren aan onderzoek naar de risico / rendementsprofielen en de correlaties van deze gemeenschappelijke activaklassen in een poging om efficiënte beleggingsportefeuilles voor hun klanten op te bouwen.

Maar als u een jonge tot middelbare belegger bent, verbleekt het belang van deze activaklassen in vergelijking met een activaklasse die menselijk kapitaal wordt genoemd. Menselijk kapitaal is immaterieel en kan niet rechtstreeks worden gekocht of verkocht. Om deze reden krijgt het niet veel financiële pers. Als je tussen de 18 en 50 jaar bent (of je handelt nog steeds zoals je bent), ben je misschien geïnteresseerd in wat menselijk kapitaal voor jou kan doen, naast hoe je het kunt gebruiken om te groeien en je financiële kapitaal te beschermen.

Belangrijkste leerpunten

• Voor beleggers is menselijk kapitaal de contante waarde van alle toekomstige lonen.
• U kunt uw menselijk kapitaal vergroten door uw opleiding voort te zetten of door on-the-job-training te volgen.
• Menselijk kapitaal moet een belangrijke motor zijn voor de portefeuillebehoeften van een belegger en moet worden afgedekt door financieel kapitaal.
• Denk aan werkstabiliteit, inkomensvolatiliteit en de branche waarin u werkt bij het selecteren van een activaspreiding voor uw financieel kapitaal.

Menselijk kapitaal voor investeerders

Als je op de business school over menselijk kapitaal hebt geleerd, is dit waarschijnlijk vanuit het perspectief van een bedrijfseigenaar gedefinieerd. Maar het betekent niet noodzakelijkerwijs hetzelfde voor beleggers. Dus hoe definiëren ze menselijk kapitaal?

Voor een individuele belegger is menselijk kapitaal de contante waarde van alle toekomstige lonen. Als je jong bent, is dit waarschijnlijk het meest waardevolle bezit dat je bezit. Menselijk kapitaal is ook uw beste bescherming tegen inflatie. Met een sterke professionele vaardigheden, zult u altijd een rechtvaardig loon ontvangen, ongeacht hoe opgeblazen uw lokale valuta wordt.

Alles wat u doet om uw vermogen om hogere toekomstige lonen te verdienen te vergroten, kan worden beschouwd als investeren in uw menselijk kapitaal. De monetaire en tijdrovende investeringen die u vroeg in het leven doet, zoals een hogere opleiding, on-the-job training en het leren van betere sociale vaardigheden kunnen uw persoonlijk menselijk kapitaal vergroten.

Menselijk kapitaal moet worden beschouwd als een activaklasse die deel uitmaakt van elke portefeuille. Hoewel het illiquide en niet-verhandelbaar is, moet menselijk kapitaal een belangrijke motor zijn voor de portefeuillebehoeften van een belegger en moet het worden afgedekt door financieel kapitaal in plaats van andersom.

Bedrijven profiteren van menselijk kapitaal

Zoals hierboven opgemerkt, betekent menselijk kapitaal verschillende dingen voor verschillende mensen - het hangt gewoon af van wie het beïnvloedt. En het is belangrijk om te weten hoe ze verschillen.

Als het gaat om bedrijven en bedrijven, verwijst menselijk kapitaal naar de waarde van de vaardigheden en ervaring van een werknemer. Deze waarde is de economische waarde. Dit wordt doorgegeven aan de werkgever of het bedrijf. Omdat het ongrijpbaar is en niet in dollars kan worden uitgedrukt, wordt het niet op de balans weergegeven. Enkele van de kenmerken die werknemers aan hun werkgevers bieden, zijn opleiding, vaardigheden en training. Zelfs eigenschappen als stiptheid, netheid, loyaliteit en leiderschap tellen mee voor het menselijk kapitaal van een bedrijf.

Aangezien werknemers niet noodzakelijkerwijs op hetzelfde niveau zitten, kunnen werkgevers hun menselijk kapitaal vergroten door te investeren in hun pool van personeel door geavanceerde training en opleiding aan te bieden. Hierdoor kan elke werknemer zijn bedrijf een economische waarde bieden.

Menselijk kapitaal en financieel kapitaal

Tijdens uw leven zou uw menselijk en financieel kapitaal in tegengestelde richting moeten gaan. Wanneer je voor het eerst in je carrière begint, heb je jarenlang verdienvermogen dat op je wacht. Maar je financiële kapitaal is laag omdat je waarschijnlijk niet veel hebt gespaard. Naarmate u ouder wordt, heeft u de mogelijkheid om uw menselijk kapitaal te gebruiken om uw financieel kapitaal te verhogen. Het is een kans omdat financieel kapitaal geen gegeven is, maar eerder wordt verdiend door lonen, sparen en slimme investeringsbeslissingen.

Tijdens uw loopbaan moeten de risicokenmerken van uw menselijk kapitaal van invloed zijn op de manier waarop u uw financieel kapitaal toewijst. Factoren zoals werkstabiliteit, inkomensvolatiliteit en de branche waarin u werkt, moeten allemaal in overweging worden genomen bij het selecteren van een activaspreiding voor uw financieel kapitaal.

Het is ook belangrijk om in gedachten te houden dat de correlatie van menselijk kapitaal met de aandelenmarkt een belangrijk onderdeel is van de activaspreiding en niet mag worden vergeten bij het nemen van beleggingsbeslissingen.

Vergeet niet de correlatie tussen menselijk kapitaal en de aandelenmarkt als het gaat om activaspreiding.

Hieronder staan ​​twee voorbeelden van hoe de risicokenmerken van uw menselijk kapitaal de activaspreiding van uw financieel kapitaal kunnen beïnvloeden.

Investeren in bedrijfsaandelen

Een zeer gespecialiseerde chemisch ingenieur die in de olie-industrie werkt, zou niet willen dat een portefeuille zwaar gewogen is in de energiesector, of zelfs de aandelen van zijn / haar werkgever. Carrière-specialisatie maakt menselijk kapitaal geconcentreerd en riskant, vanuit een industrie-oogpunt. Als zodanig kan de ingenieur dit risico compenseren door zijn / haar financieel kapitaal te investeren in industrieën en bedrijven die weinig of geen verband houden met zijn / haar menselijk kapitaal.

Door bijvoorbeeld meer van zijn / haar financiële kapitaal te investeren in sectoren zoals gezondheidszorg of telecommunicatie, kan dit diversificatie bieden en hem / haar helpen de algemene risico's van haar beleggingsportefeuille beter te beheren.

Inkomensvolatiliteit en beleggingsrisico

Een vastgoedmakelaar loopt meer risico op menselijk kapitaal dan een apotheker. De makelaar is misschien meer geïnteresseerd in financiële risico's, maar zijn lonen zijn volatieler, moeilijker te vervangen en minder veilig dan die van de apotheker. Dit extra risico maakt de inkomstenstroom van de makelaar minder waard. Als al het andere gelijk is, moet hij / zij dit extra menselijk kapitaalrisico compenseren door een hoger percentage financiële activa te bezitten die minder volatiel en meer liquide zijn dan die van de apotheker.

Bescherming van uw menselijk kapitaal

Zoals elke andere activaklasse, zijn er risico's verbonden aan uw menselijk kapitaal. De twee belangrijkste risico's zijn het risico op overlijden of invaliditeit en het beroepscompetentierisico.

Dood of invaliditeitsrisico

Als je een jonge volwassene bent, is het erg belangrijk om je menselijk kapitaal te beschermen met zowel levens- als invaliditeitsverzekeringen. Dit beschermt u en uw gezin tegen een mogelijk tekort aan menselijk kapitaal dat kan voortvloeien uit een vroegtijdige dood of een carrière-beëindigende ziekte. Dit geldt met name als uw verwachte toekomstige financiële verplichtingen hoog zijn.

Naarmate u ouder wordt, moet uw behoefte om uw menselijk kapitaal af te dekken met verzekeringen afnemen. Beslissingen met betrekking tot de bescherming van uw menselijk kapitaal met een levens- en invaliditeitsverzekering moeten worden genomen in samenhang met de algemene beslissingen over de activaspreiding in uw beleggingsportefeuille.

Professioneel competentierisico

Uw vermogen om toekomstige lonen te verdienen, hangt sterk af van uw professionele competentie. Te comfortabel worden met je carrière kan een verborgen risico vormen voor je menselijk kapitaal. Net als veel andere waardevolle activa moet menselijk kapitaal voortdurend worden gemonitord. Je moet altijd doelen hebben voor een leven lang leren. Zorg ervoor dat u op de hoogte blijft van trends in de branche en nieuwe technologieën om u tegen dit risico te beschermen.

Het komt neer op

Voor jonge en middelbare investeerders biedt menselijk kapitaal inflatiebescherming en is een zeer belangrijke troef die niet over het hoofd mag worden gezien. Bij alle investeringsbeslissingen moet rekening worden gehouden met de kenmerken van zowel uw menselijk als financieel kapitaal. Uw menselijk kapitaal moet worden beschermd met een verzekering. Blijf altijd open voor verdere investeringen door meer onderwijs en on-the-job training. Inzicht in menselijk kapitaal helpt bij het vastleggen van alle unieke risico's, rendementen en beperkingen van een belegger - kenmerken die fundamenteel zijn voor effectief portefeuillebeheer.

De beroemde belegger Warren Buffett zei ooit: "De beste investering die u kunt doen, is altijd in uzelf." Het is nooit een goed idee geweest om aan de andere kant van de handel van Mr. Buffett te staan.