4 Oneerlijke makelaarstactieken en hoe ze te vermijden

Voor het grootste deel doen de Securities and Exchange Commission (SEC) en de National Association of Securities Dealers (NASD) redelijk goed werk in het reguleren en controleren van makelaars. Toch is de beste manier om oneerlijke makelaars te voorkomen, je huiswerk te maken. En zelfs dan belet de meest grondige achtergrondcontrole van het bedrijf, de makelaar of de planner niet altijd dat beleggers ten prooi vallen aan fraude.

Hier kijken we naar de meest gewetenloze praktijken die makelaars hebben gebruikt om hun commissies te stimuleren en investeringen van slechte kwaliteit naar nietsvermoedende beleggers te duwen.

karnen

Churning is het overdreven verhandelen van een klantaccount. Sommige makelaars met discretionaire macht over een account gebruiken deze onethische praktijk om hun commissies te verhogen. Churning wordt gedaan om de makelaar te helpen in plaats van de belegger, omdat het enige doel van de transactie is om commissies te verhogen, niet de rijkdom van een klant. In feite kan zelfs één transactie als karnen worden beschouwd als deze geen legitiem doel heeft.

Een waarschuwingsteken voor karnen kan een ongebruikelijke toename van transacties zijn zonder enige winst in de waarde van een portefeuille.

Als je je echt zorgen maakt dat je account kan worden omgedraaid, kun je een wrap-account overwegen. Dit is een account waarmee een makelaar een portefeuille beheert in ruil voor een vast bedrag. Het voordeel van een wrap is dat het je beschermt tegen overtraden. Omdat de makelaar een vast jaarlijks tarief ontvangt, handelt hij of zij alleen wanneer dit voordelig is voor uw portefeuille. (Zie ook: Wrap It Up: The Vocabulary and Benefits of Managed Money .)

Zelfs als u uw makelaar toestemming hebt gegeven om voor u te handelen, is het altijd verstandig om op de hoogte te blijven van wat er in de portefeuille gebeurt. Het is tenslotte jouw geld!

Dividenden verkopen

Wanneer makelaars een klant proberen te overtuigen dat de aankoop van een bepaalde belegging, zoals aandelen of beleggingsfondsen, winstgevend zal zijn vanwege een aankomend dividend, wordt dit dividendverkoop genoemd. In werkelijkheid probeert de makelaar commissies te genereren door een klant op een snelle en gemakkelijke manier te verkopen.

Stel bijvoorbeeld dat een bedrijf dat handelt op $ 50 per aandeel een dividend van $ 1 gaat aanbieden. Een makelaar zou dividenden verkopen als hij of zij een klant zou vragen zich te haasten en de aandelen te kopen om een ​​rendement van 5% te behalen. In werkelijkheid zal de klant dit helemaal niet terugbrengen.

De aandelenkoers zal in plaats daarvan dalen met $ 1 (het dividend) wanneer het ex-dividend wordt verhandeld. In essentie wint de belegger op korte termijn weinig, en de stap kan het nog erger maken als het dividend een belastingverplichting voor de belegger creëert. (Zie ook: Dividend-feiten die u misschien niet weet .)

Deze praktijk wordt ook gedaan in beleggingsfondsen: een adviseur zal een klant vertellen om een ​​fonds te kopen omdat dividenden worden uitgekeerd door bedrijven in het fonds. Net zoals de aandelenkoers hierboven, wordt de intrinsieke waarde van het beleggingsfonds verdisconteerd door de waarde van het dividend, wat resulteert in een winst alleen voor de makelaar - in de vorm van commissies. In feite is de belegger beter af te wachten tot na het dividendaanbod: het aandeel zal tegen een lagere prijs zijn en de belegger kan relatief hogere belastingen op de inkomsten uit het dividend vermijden.

Onthouden van aanbeveling om te beleggen op breekpunt

Veel makelaars en beleggingsfondsen hebben verkoopkosten voor bepaalde beleggingen. Het is niet zo dat deze verkoopkosten illegaal zijn, maar soms veroorzaken de verkoopkosten dat beleggers meer betalen dan zou moeten. Laten we bijvoorbeeld zeggen dat een beleggingsmaatschappij 5% in rekening brengt voor investeringen van minder dan $ 25.000, maar slechts 4% voor investeringen van $ 25.000 of meer. Er zou een breekpuntverkoop plaatsvinden als u investeert op $ 25.000, omdat uw investering voor dit bedrag in een lagere schijf van verkoopkosten zit.

Om hun verkopen te behouden, kunnen gewetenloze adviseurs u echter aanbevelen om $ 24.750 in het fonds te beleggen, ook al zou u $ 250, of 1%, aan verkoopkosten besparen door $ 25.000 te investeren. Adviseurs kunnen u ook weerhouden van de voordelen van breekpunten te profiteren door uw geld over verschillende beleggingsmaatschappijen te verdelen, hoewel elk bedrijf vergelijkbare diensten aanbiedt. Dit leidt tot meer commissies voor de adviseur en minder kostenbesparingen voor u omdat u niet in staat bent om te profiteren van de lagere commissietarieven wanneer u de hogere breekpunten bereikt. (Zie ook: Breekpunten .)

Ongeschikte transacties

Om de aard van al deze praktijken samen te vatten, willen we de nadruk leggen op de betekenis van 'ongeschikte transacties', een algemene term voor beleggingen die niet consistent zijn met de omstandigheden of beleggingsdoelstellingen van de klant. U moet weten dat uw makelaar is verplicht uw financiële behoeften (en beperkingen) te kennen en dienovereenkomstig beleggingsaanbevelingen te doen.

Een voorbeeld van een ongeschikte transactie zijn vrijstellingen van dubbele belasting. Hier is hoe ze werken: een beleggingsadviseur zet geld waarvan de voordelen al zijn beschermd tegen inkomstenbelasting, zoals geld in een IRA, in belastingvrije obligaties of andere effecten. Dit is meestal ongepast omdat de belegger geen belastingvrije belegging nodig heeft en dergelijke investeringen meestal niet zoveel opleveren als andere investeringen. De transactie is niet geschikt omdat deze niet voldoet aan de behoeften van de klant.

Andere transacties die als ongeschikt kunnen worden aangemerkt, zijn onder meer:

• Risicovolle beleggingen als u een lage risicotolerantie hebt.
• Een hoge concentratie van uw geld in één aandeel of waardepapieren plaatsen.
• Illiquide investeringen voor diegenen die gemakkelijke toegang tot fondsen nodig hebben.

Het komt neer op

Het is belangrijk voor alle beleggers, ongeacht hun financiële achtergrond, om de aandacht op hun rekeningen te houden. Dit betekent niet dat u uw account elke dag moet controleren, maar u moet regelmatig inchecken om op de hoogte te blijven van wat er gebeurt. Als dit gebeurt samen met een grondig onderzoek van de investeringsvoorstellen van een makelaar, moet u de meeste soorten makelaarsfraude vermijden.