4 belangrijke indicatoren die de markten bewegen

Elke week worden tientallen economische enquêtes en indicatoren vrijgegeven en gerapporteerd in het zakelijk nieuws. In feite zijn er zoveel - en de gegevenspunten maken vaak zulke kleine bewegingen - dat het gemakkelijk kan zijn om het belang van deze gegevens op de markten over het hoofd te zien. Als goed opgeleide belegger is het echter belangrijk om de vinger aan de pols van de economie te houden, en indicatoren zijn een belangrijke manier om dat te doen. In dit artikel worden enkele van de belangrijkste economische indicatoren en marktindicatoren voor beleggers onderzocht. Leer ze kennen en u bent beter voorbereid om te anticiperen op en te reageren op toekomstige marktontwikkelingen.

werk

Misschien is de belangrijkste indicator voor de gezondheid van de economie de werkgelegenheid. Op de eerste vrijdag van elke maand publiceert het Amerikaanse Bureau of Labor Statistics zijn maandelijkse werkloosheidsrapport en niet-agrarische loonlijst. Deze geven het huidige werkloosheidspercentage aan en hoeveel banen door de Amerikaanse economie respectievelijk zijn gewonnen of verloren. Marktpartijen wachten gretig op deze rapporten, en ze resulteren vaak in enkele van de grootste eendaagse bewegingen in zowel obligatie- als aandelenmarkten. Het werkgelegenheidsrapport heeft ook invloed op andere belangrijke indicatoren, zoals het consumentenvertrouwen en het consumentenvertrouwen.

Omdat consumenten bijna 70% van de Amerikaanse economische activiteit uitmaken, is de toestand van de arbeidsmarkt van het grootste belang voor het algemene welzijn van de economie. Dit betekent dat een verzwakkende of versterkende arbeidsmarkt de economie kan beïnvloeden. Een verzwakkende arbeidsmarkt vertaalt zich bijvoorbeeld vaak in lagere bedrijfswinsten. Het uitgangspunt is dat wanneer mensen geen werk hebben, ze geen huizen kunnen kopen of de nodige aankopen kunnen doen die de bedrijfswinsten verhogen. (Zie Het werkloosheidspercentage: word real voor meer informatie over het werkloosheidspercentage.)

4 belangrijke indicatoren die de markten bewegen

Inflatie

Het mandaat van de Federal Reserve is het bevorderen van economische groei en prijsstabiliteit in de economie. Prijsstabiliteit wordt gemeten als de mate van verandering van de inflatie, dus marktpartijen volgen gretig de maandelijkse inflatierapporten om de toekomstige koers van het monetaire beleid van de Federal Reserve te bepalen.

Er zijn veel inflatie-indicatoren, maar misschien wel de meest bekende is de consumentenprijsindex of CPI. De CPI meet de verandering in consumentenprijzen en bepaalt in theorie in hoeverre het leven voor de gemiddelde consument duurder wordt. Een andere belangrijke maatregel is de producentenprijsindex of PPI. PPI-schommelingen meten de mate van inflatieontwikkeling voor productiegoederen. Als deze prijzen aanzienlijk stijgen, is het waarschijnlijker dat bedrijven de prijsstijgingen uiteindelijk doorgeven aan de consument. Veel economen en marktpartijen analyseren bij voorkeur zowel CPI als PPI zonder de impact van voedsel en energie, omdat deze industrieën bekend staan ​​als vluchtig.

Marktdeelnemers houden ook de prijs bij van belangrijke grondstoffen zoals olie. Omdat olie zo'n belangrijk onderdeel is van de economische activiteit over de hele wereld, is de prijs het waard om speciale aandacht aan te besteden. Verhogingen van de olieprijs kunnen soms compenserende effecten hebben. Hogere olieprijzen kunnen echter leiden tot hogere prijzen voor een breed scala van goederen, omdat olie deel uitmaakt van veel materialen en een bepalende factor is in de kosten van het transport van goederen die wachten om te worden verkocht. (Zie Het belang van inflatie en bbp voor meer informatie over inflatie en de economie.)

Inflatie is een nuttige maatstaf voor bedrijfswaardering omdat de disconteringsvoet voor het uitvoeren van verdisconteerde kasstroomanalysefactoren de inflatie is. Hogere inflatie komt overeen met een hoge discontovoet en vervolgens lagere projectwaarde. Aan de andere kant is deflatie ook gevaarlijk omdat lagere inkomsten kunnen leiden tot toekomstige ontslagen voor bedrijven die hun volledige personeelsbestand niet kunnen behouden.

Consumentenactiviteit

Veranderingen in het activiteitenniveau van consumenten hebben een directe invloed op de bedrijfswinsten en het niveau van aandelenkoersen. Er zijn verschillende manieren om consumentenactiviteit te meten. Wat mensen kopen en waar ze winkelen, kan waardevolle informatie over de economie bieden. (Zie Consumentenuitgaven gebruiken als marktindicator voor meer informatie .)

Een van de meest populaire manieren om consumentenactiviteit te meten, is via consumentenvertrouwen. Er zijn verschillende maten van consumentenvertrouwen, maar deze zijn allemaal ontworpen om te bepalen hoe consumenten hun economische vooruitzichten in de komende maanden ervaren. De theorie is dat wanneer consumenten zich meer zelfverzekerd voelen, ze meer kans hebben om uit te geven. Omgekeerd geven ze minder kans om uit te geven als ze zich minder zelfverzekerd voelen. Omdat markten toekomstgericht zijn, is er ook een tendens dat aandelenkoersen de toekomstige meningen van consumenten weerspiegelen. Een andere maatstaf voor de consument is de detailhandel. Terwijl het consumentenvertrouwen vooruitkijkt, onthullen de detailhandelsverkopen historische winkelpatronen. (Voor meer inzicht, lees Inzicht in de Index consumentenvertrouwen .)

De huizenmarkt dient als een andere vitale economische indicator. Hoewel huisvesting sterk gelokaliseerd is en moeilijk te meten is op nationale basis, zijn er verschillende indicatoren die redelijk werk leveren. Marktdeelnemers letten op maandelijkse releases zoals woningstart, bouwvergunningen en de verkoop van nieuwe huizen om inzicht te krijgen in het activiteitenniveau op de woningmarkt. Marktkijkers monitoren ook prijsveranderingen door middel van een verscheidenheid aan indicatoren, zoals de S & P / Case-Shiller Home Price Index, die de prijsveranderingen in huizen in 20 grote Amerikaanse steden bewaakt. Door verschillende huisvestingsrapporten samen te stellen, kunnen marktdeelnemers afleiden of mensen al dan niet grote aankopen willen doen.

Investor Activity

Naast economische indicatoren concentreren marktdeelnemers zich nauwgezet op maatregelen van beleggersactiviteit voor marktaanwijzingen. Ondanks de populaire overtuiging, is de beste tijd om te beleggen niet wanneer iedereen bullish is, maar in plaats daarvan wanneer de meeste beleggers bearish zijn. Als iedereen bullish is, is er niemand meer om te kopen en de prijzen te verhogen - maar dit hangt natuurlijk af van uw beleggingsstrategie. Daarom zijn metingen van het beleggerssentiment belangrijk. Er zijn verschillende indicatoren beschikbaar. Sommige worden gepubliceerd door grote beleggingsondernemingen of onderzoeksbureaus, die hun klanten periodiek peilen om marktconsensus te bepalen.

Omdat buitenlandse investeerders steeds belangrijker worden op de Amerikaanse financiële markten, hebben maatregelen voor hun activiteit meer aandacht gekregen. Een van de meest bekeken rapporten richt zich op de aankoop van Amerikaanse staatsobligaties door buitenlandse centrale banken. Wanneer centrale banken meer Treasuries kopen, gaan de rentetarieven vaak lager, en wanneer de tarieven lager zijn, neigen de aandelenkoersen naar een hoger niveau. Het omgekeerde - minder kopen, hogere rentetarieven en gedaalde aandelenkoersen - lijkt ook waar te zijn.

Andere belangrijke marktindicatoren zijn voorschotten / dalingen en het aantal nieuwe hoogtepunten en dieptepunten in de markt. Deze metingen geven aan hoe gezond de totale aandelenmarkt is en kunnen een bevestiging geven van de "kwaliteit" van een vooruitgang of daling van een aandelenmarkt.

Het komt neer op

Weten welke economische en marktindicatoren markten bewegen, is slechts het halve werk. De echte truc is het interpreteren van de indicatoren en het bepalen van hun waarschijnlijke marktimpact. Naast het absolute niveau van een indicator, zijn twee andere belangrijke factoren om te overwegen de trend in de indicator en de verwachting van de markt voor die indicator. Samen bepalen deze vaak de reactie van de markt op een bepaald economisch of marktrapport. Leren anticiperen op de reactie van de markt op verschillende indicatoren vereist een zorgvuldige monitoring van financiële markten, evenals ervaring met het interpreteren van deze rapporten. Zoals met de meeste aspecten van beleggen, zullen hard werken en doorzettingsvermogen een belegger helpen de waarschijnlijke reactie op economische en marktgegevens te bepalen. (Ga voor meer informatie over indicatoren naar Toonaangevende economische indicatoren voorspellen markttendensen .)