ETF Investing (SPY): Belangrijkste attracties

Het was State Street Global Advisors die in 1993 met de introductie van de SPDR het eerste beursgenoteerde fonds (ETF) lanceerde. Sindsdien zijn ETF's in populariteit blijven groeien en activa in een snel tempo worden verzameld. De eenvoudigste manier om ETF's te begrijpen, is door ze te beschouwen als beleggingsfondsen die handelen als aandelen. Dit handelskenmerk is een van de vele kenmerken die ETF's zo aantrekkelijk hebben gemaakt, met name voor professionele beleggers en individuele actieve handelaren.

Voordelen van handelen als een aandeel

De eenvoudigste manier om het voordeel van handelen als een aandeel te benadrukken, is om het te vergelijken met de handel in een beleggingsfonds. Beleggingsfondsen worden eenmaal per dag geprijsd, aan het einde van de werkzaamheden. Iedereen die het fonds die dag koopt, krijgt dezelfde prijs, ongeacht het tijdstip waarop de aankoop is gedaan.

Maar vergelijkbaar met traditionele aandelen en obligaties, kunnen ETF's intraday worden verhandeld, wat speculatieve beleggers de mogelijkheid biedt om te wedden op de richting van marktbewegingen op kortere termijn door de handel in een enkel effect. Als de S&P 500 bijvoorbeeld de hele dag een sterke prijsstijging doormaakt, kunnen beleggers proberen te profiteren van deze piek door een ETF te kopen die de index weerspiegelt (zoals een SPDR), houd deze een paar uur vast terwijl de prijs blijft stijgen en vervolgens met winst verkopen voordat de onderneming wordt gesloten.

Beleggers in een beleggingsfonds dat de S&P 500 weerspiegelt, beschikken niet over deze mogelijkheid. Door de aard van de manier waarop het wordt verhandeld, staat een beleggingsfonds niet toe dat speculatieve beleggers kunnen profiteren van de dagelijkse schommelingen van de korf met effecten.

Door de aandelenachtige kwaliteit van de ETF's kan de actieve belegger meer doen dan alleen intraday handelen. In tegenstelling tot beleggingsfondsen kunnen ETF's ook worden gebruikt voor speculatieve handelsstrategieën, zoals short selling en handel op marge. Kortom, de ETF stelt beleggers in staat om de gehele markt te verhandelen alsof het één enkel aandeel is.

Actieve Vs. Passief ETF beleggen

Lage kostenrantsoenen

Iedereen houdt ervan om geld te besparen, vooral beleggers die hun spaargeld opnemen en in hun portefeuilles aan het werk zetten. Door beleggers te helpen geld te besparen, schijnen ETF's echt. Ze bieden alle voordelen van indexfondsen - zoals een lage omzet en brede diversificatie - plus ETF's kosten minder. De kosten voor beleggingsfondsen kunnen variëren van 0, 01% tot meer dan 10%, terwijl de kostenratio's voor ETF's variëren van 1, 10% tot 1, 25%.

Houd er echter rekening mee dat ETF's handelen via een beursvennootschap, die commissiekosten voor transacties maakt. Om te voorkomen dat commissiekosten de waarde van de lage kostenratio teniet doen, moet u zoeken naar een goedkope makelaarskosten (transacties onder de $ 10 zijn niet ongewoon) en beleggen in stappen van $ 1.000 of meer. ETF's zijn ook zinvol voor een buy-and-hold-investeerder die in staat is een grote, eenmalige investering uit te voeren en er vervolgens op te gaan zitten.

diversificatie

ETF's zijn handig wanneer beleggers een gediversifieerde portefeuille willen creëren. Er zijn honderden ETF's beschikbaar en deze dekken elke belangrijke index (die uitgegeven door Dow Jones, S&P, Nasdaq) en de sector van de aandelenmarkt (large caps, small caps, groei, waarde). Er zijn internationale ETF's, regionale ETF's (Europa, Pacific Rim, opkomende markten) en landspecifieke ETF's (Japan, Australië, VK). Gespecialiseerde ETF's bestrijken specifieke industrieën (technologie, biotech, energie) en marktniches (REIT's, goud).

ETF's dekken ook andere activaklassen, zoals vastrentende waarden. Hoewel ETF's minder keuzes bieden op het gebied van vastrentende waarden, zijn er nog steeds tal van opties, waaronder ETF's die bestaan ​​uit langlopende obligaties, middellange obligaties en kortlopende obligaties. Hoewel ETF's met een vast inkomen vaak worden geselecteerd voor de inkomsten die worden gegenereerd door hun dividenden, betalen sommige ETF's ook een dividend uit. Deze betalingen kunnen op een effectenrekening worden gestort of worden herbelegd. Als u belegt in een ETF die dividend uitkeert, moet u de kosten controleren voordat u de dividenden herbelegt. Sommige bedrijven bieden gratis herbelegging van dividend aan, anderen niet.

Studies hebben aangetoond dat activaspreiding een primaire factor is die verantwoordelijk is voor beleggingsrendementen, en ETF's zijn een handige manier voor beleggers om een ​​portefeuille op te bouwen die voldoet aan specifieke behoeften aan activaspreiding. Een belegger die bijvoorbeeld een toewijzing van 80% aandelen en 20% obligaties zoekt, kan die portefeuille gemakkelijk creëren met ETF's. Die belegger kan zelfs verder diversifiëren door het aandelengedeelte te verdelen in large-cap groei- en small-cap waardeaandelen en het obligatiegedeelte in middellange en korte obligaties. Aan de andere kant zou het net zo gemakkelijk zijn om een ​​80/20 obligatie-op-aandelenportefeuille te creëren met ETF's die langlopende obligaties volgen en die die REIT's volgen. Het grote aantal beschikbare ETF's stelt beleggers in staat om snel en gemakkelijk een gediversifieerde portefeuille op te bouwen die voldoet aan elk activaspreidingsmodel.

Fiscale efficiëntie

ETF's zijn favoriet bij belastingbewuste beleggers, omdat de portefeuilles die ETF's vertegenwoordigen zelfs nog fiscaal efficiënter zijn dan indexfondsen. Naast het aanbieden van een lage omzet - een voordeel verbonden aan indexering - stelt de unieke structuur van ETF's beleggers in staat om grote volumes (meestal institutionele beleggers) te verhandelen in natura terug te ontvangen. Dit betekent dat een belegger die grote volumes ETF's verhandelt, deze kan inwisselen voor de aandelen die de ETF's volgen.

Deze regeling minimaliseert belastingimplicaties voor de belegger die de ETF's omwisselt vanwege de mogelijkheid om de meeste belastingen uit te stellen tot de investering is verkocht. Bovendien kunt u ETF's kiezen die geen grote kapitaalwinsten hebben of dividenden uitkeren (vanwege de specifieke soorten aandelen die ze volgen).

Het komt neer op

De redenen voor de populariteit van ETF's zijn gemakkelijk te begrijpen. De bijbehorende kosten zijn laag en de portefeuilles zijn flexibel en fiscaal efficiënt. De drang om het universum van op de beurs verhandelde fondsen uit te breiden, komt grotendeels van professionele beleggers en actieve handelaren. Beleggers die geïnteresseerd zijn in passief fondsbeheer en die op regelmatige basis relatief kleine beleggingen doen, kunnen het beste het beste blijven bij het conventionele beleggingsfonds. De makelaarscommissies in verband met ETF-transacties zullen het te duur maken voor die mensen in de accumulatiefase van het beleggingsproces.