AAPL: Apple Dividend Analysis

Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) hervatte zijn dividendbetalingen in 2012 na een onderbreking van 17 jaar. Aan het einde van het fiscale jaar 2011 had het, vanaf het vroege succes van de iPhone en iPad, een enorme hoeveelheid contanten en andere contante equivalenten van meer dan $ 25 miljard verzameld. Sindsdien heeft Apple de omzet en winst elk jaar tot 2015 zien stijgen, waardoor het de jaarlijkse dividenden kon verhogen voor de drie jaar volgend op de eerste driemaandelijkse dividenduitkering in 2012. Voor de zes maanden vanaf 27 december 2015 tot juni 25, 2016, of de fiscale Q2 en Q3 van 2016 van het bedrijf, bleef het AAPL-dividend groeien in een nog hoger tempo.

Dividenduitbetaling

De brutodividenden van Apple bedroegen $ 5.996 miljard voor de zes maanden die betrekking hadden op de fiscale Q2 en Q3 van 2016 van het bedrijf, schijnbaar voorbije dividendbetalingen uit alle andere twee aaneengesloten kwartalen overtroffen sinds het kwartaalherstel in 2012 herstelde. Het gecombineerde nettoresultaat voor Q2 en Q3 van 2016 was $ 18, 331 miljard, waarmee de dividenduitkering over die zes maanden op 32, 7% kwam. Dit in vergelijking met de gemiddelde dividenduitkering van 25, 9% voor de drie jaar tussen 2013 en 2015.

De hogere dividenduitkering gedurende de afgelopen zes maanden is gebaseerd op het feit dat de inkomsten en inkomsten van Apple de afgelopen vijf jaar continu zijn gegroeid, met een totaal gecumuleerd eigen vermogen van $ 119, 4 miljard zoals opgenomen op 26 september 2015, het einde van Apple's fiscale jaar 2015. Dit in vergelijking met een belang van $ 41, 6 miljard in contanten, kasequivalenten en kortetermijninvesteringen op dezelfde datum. Met de hoeveelheid inactieve contanten op 34, 8% van het eigen vermogen van Apple, waren aandeelhouders zeker beter af, aangezien Apple overwoog om potentieel meer van zijn kapitaal terug te geven aan aandeelhouders voor eigen gebruik in 2016.

Dividendopbrengst

Hoewel dividenduitkering een maatstaf is voor de financiële kracht die vaak wordt gebruikt bij de fundamentele analyse van aandelenbeleggingen, is dividendrendement nuttiger voor beleggers met een overweldigend doel om beleggingsdividend te ontvangen. Voor dividendbeleggers is de kapitaalgroei van een aandeel ondergeschikt aan de dividendinkomsten die het aandeel kan bieden. Het dividendrendement van een aandeel vergelijkt het bedrag van het jaarlijkse dividend als een percentage van de marktprijs van het aandeel. Voor individuele beleggers kunnen hun eigen aankoopprijzen op een aandeel hun dividendrendement verhogen of verlagen, gezien het bedrag dat het aandeel aan dividenden betaalt.

Het dividend van Apple op een twaalfmaandelijkse basis bedroeg $ 2, 13 per aandeel per 25 juni 2016. Gebruikmakend van de slotkoers van het aandeel van $ 107, 57 op 25 augustus 2016, bedroeg het dividendrendement van beleggen in Apple-aandelen 1, 98%. Hoewel het jaarlijkse AAPL-dividend consistent is gestegen in de jaren na het herstel van het dividend in 2012, is het Apple-aandeel soms veel sneller gestegen, waardoor het dividendrendement mogelijk minder concurrerend is voor nieuwe beleggers die het aandeel tegen premiumprijzen kopen. Als Apple streeft naar een sterk en groeiend dividendbeleid, zullen bestaande dividendbeleggers verdere verbeteringen in hun dividendrendementen zien.

Dividendgroei

Voor de meeste bedrijven is een dividendverlaging eerder een uitzondering dan de norm. Bedrijven willen hun dividenden in de loop van de tijd laten groeien, afhankelijk van de groei van hun inkomsten en inkomsten, evenals de kasstroom uit bedrijfsactiviteiten. Het AAPL-dividend voor de zes maanden van 27 december 2015 tot 25 juni 2016 bedroeg in totaal $ 5.996 miljard, een lichte stijging van 2, 5% ten opzichte van het bedrag dat tijdens de voorgaande zes maanden werd uitgekeerd. De jaarlijkse dividendgroei bedroeg gemiddeld 4, 6% voor de drie jaar van 2013 tot 2015, uitgaande van dividenduitkeringen op jaarbasis van $ 10 miljard in 2012 op basis van het driemaandelijkse dividend van $ 2, 5 miljard, een gedeeltelijke uitbetaling in dat jaar. Ter vergelijking: het dividendgroeipercentage voor de zes maanden dat Apple's Q2 en Q3 van 2016 omvatte, was iets hoger dan het historische dividendgroeipercentage van het bedrijf.