Na belastingen
Na belastingbasis verwijst naar hoe men de nettorendementen op belastbare en belastingvrije obligaties vergelijkt. Belastbare obligaties, zoals bedrijfsobligaties, kunnen hogere rendementen bieden dan belastingvrije obligaties. Gemeentelijke obligaties zijn een typisch voorbeeld van belastingvrije obligaties.
De grondslag na belastingen is een vergelijkingsmethode die nuttig is bij het vergelijken van obligaties vóór belegging.
ONDERBREKING Na belastingen
Belastbare obligaties kunnen een hoger rendement opleveren dan hun belastingvrije neven en nichten, maar beleggers willen het rendement op de investering van de twee producten nauwkeurig vergelijken. Om dit te doen, moeten ze eerst het bedrag van de belasting op de bedrijfsobligatie berekenen. Belastingen worden van de inkomsten afgetrokken om het werkelijke rendement te geven. Eenmaal gevonden, kan de belegger het rendement van de belastbare obligatie en de belastingvrije obligatie vergelijken.
Afhankelijk van de omstandigheden van de terugbetaling van de obligatie, kan de berekening van het bedrag dat een obligatiehouder belasting betaalt, de hulp van een financiële of fiscale professional nodig hebben. Een vergelijking na belastingen kan lastig zijn om te berekenen. Deze moeilijkheid is omdat de belasting van bedrijfsobligaties varieert.
- Alle bedrijfsobligaties worden belast op basis van de rentebaten. Rente is onderworpen aan zowel nationale als federale belastingen.
- Als de terugbetaling vóór de vervaldatum plaatsvindt, kan de winst worden onderworpen aan vermogenswinstbelasting.
- Sommige obligaties betalen geen rente op coupons, maar zijn alleen aflosbaar voor hun nominale waarde op de vervaldag. Beleggers kopen obligaties zonder coupon tegen een korting en het verschil tussen de aankoopprijs van de obligatie en de aflossingswaarde op de vervaldag is onderworpen aan belastingen.
Overwegingen naast kosten na belastingen
Door het rendement na belastingen op een bedrijfsobligatie te berekenen, kunt u het vergelijken met het rendement op een belastingvrije obligatie. Die vergelijking houdt echter geen rekening met alle factoren die bepalen of een belastbare of een belastingvrije obligatie een betere belegging is.
Veel mensen kiezen bijvoorbeeld voor gemeentelijke obligaties omdat ze een extreem laag wanbetalingsrisico hebben, waardoor ze een zeer veilige belegging zijn. Bedrijfsobligaties kunnen daarentegen een hoger risico met zich meebrengen. Sommige kunnen zeer hoge opbrengsten bieden, maar die hogere opbrengst correleert waarschijnlijk direct met een hoger risico.
Ratingbureaus zoals Moody's kunnen potentiële beleggers informatie verstrekken over hoe kredietwaardig een bedrijf is en wat een belegger kan verwachten. Sommige bedrijfsobligaties zijn ook opvraagbaar, wat betekent dat de uitgevende onderneming de aflossingsverplichtingen kan ontbinden voordat ze aflopen. Beleggers ontvangen een vooraf bepaald bedrag op basis van wanneer de obligaties worden opgevraagd, maar moeten vervolgens naar de open markt gaan om deze fondsen te herinvesteren. Vaak kunnen ze niet hetzelfde rendement behalen als de oorspronkelijke investering.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.