Alles over vloeibare grondstoffen

Liquid Commodities worden op grote schaal op grote schaal verhandeld door investeerders, hedgers, speculanten / handelaren en arbitrageurs, zowel in contanten als in derivatenmarkten. Ruwe olie, aardgas, goud, tarwe, maïs en koper behoren tot de toonaangevende grondstoffen die wereldwijd met grote volumes worden verhandeld. De Deutsche Bank Liquidity Commodity Index (DBLCI) volgt de prestaties van zes grondstoffen in de energie (WTI ruwe olie en stookolie), edelmetalen (goud), industriële metalen (aluminium) en graansectoren (maïs, tarwe). Over het algemeen worden de grondstoffen geclassificeerd als energie, metaal, edelmetaal en agro.

1. Energiegoederen: ruwe olie, aardgas en stookolie zijn de belangrijkste energiegoederen. Ruwe olie is 's werelds meest actief verhandelde grondstof en is de onderliggende grondstof voor' s werelds grootste volume futurescontract - NYMEX Division light, sweet oil futures contract. Omdat het een belangrijke bron van energie in de wereld is, is er veel vraag naar ruwe olie door belanghebbenden. Ruwe olie wordt voornamelijk verhandeld door exploratie- en productiebedrijven, olieraffinage- en marketingspelers, luchtvaartmaatschappijen, bedrijven die zich bezighouden met petrochemicaliën en anderen.
2. Metal Commodities : Koper wordt veel gebruikt als grondstof voor industriële machines, zoals de productie van elektronische goederen, stroomopwekking en transmissieapparatuur, telecomkabels enz. Het wordt ook veel verhandeld.
3. Agro-grondstoffen : lange tijd was de handel in agro-grondstoffen synoniem aan de handel in grondstoffen. Het was pas na de industriële revolutie en olie-ontdekkingen dat dit allemaal veranderde. Maar zelfs nu worden tarwe en maïs nog steeds op grote schaal verhandeld.
4. Bullion : Goud is ook een van de toonaangevende grondstoffen en wordt verhandeld op hoog volume. Het wordt beschouwd als een van de beste conventionele beleggingscategorieën en als een inflatiehedge.

Waarom vloeibare grondstoffen geschikt zijn voor daghandelaren

Grote handelsvolumes van de bovengenoemde grondstoffen zorgen voor lagere impactkosten, prijstransparantie en lagere handelskosten. Losjes kunnen traders gemakkelijk hun tegenhangers vinden zonder hun vereiste prijsklasse in gevaar te brengen. Aan de andere kant zouden handelaren van illiquide grondstoffen niet in staat zijn om hun vereiste prijs onmiddellijk te vergrendelen, en vaker wel dan niet zouden ze zelfs hun handel niet laten uitvoeren vanwege een slechte liquiditeit en de bijbehorende alternatieve kosten.

Handelstechnieken van vloeibare grondstoffen

1. Spotmarkt : belegger, handelaar, eindgebruiker of een andere deelnemer kan de bovengenoemde grondstoffen kopen en opslaan. Diefstal en schade, evenals transportkosten, houden echter verband met het in fysieke vorm houden van de goederen.
2. Termijncontract : aangezien de spotmarkt zou vereisen dat de koper het volledige bedrag investeert om de onderliggende grondstof te kopen, worden termijncontracten steeds vaker gebruikt om hetzelfde bedrag aan exposure te kopen zonder initiële investering. Twee partijen kunnen een contract aangaan om de onderliggende grondstof te kopen tegen een vooraf vastgestelde prijs en op een vooraf vastgestelde datum. De transactie kan contant worden afgewikkeld zonder de koper te leveren. De partij met winst is echter blootgesteld aan het tegenpartijrisico, aangezien er geen initiële marge is vereist om handel te drijven.
3. Futures : in tegenstelling tot termijncontracten, met futures sluiten twee partijen een contract via een uitwisseling die de prestaties garandeert en een initiële marge en MTM vereist om het contract te dragen.
4. Opties : Opties stellen de kopers van grondstoffen in staat zichzelf te beveiligen door een premie te betalen die hen het recht geeft maar niet de verplichting om het contract uit te oefenen.

Het komt neer op

Handelaren over de hele wereld gebruiken termijncontracten, toekomstige en / of optiecontracten en geven de voorkeur aan vloeibare grondstoffen zoals ruwe olie, aardgas en koper boven niet-liquide producten om te handelen, gezien de lage uitvoeringskosten, prijstransparantie en hogere waarschijnlijkheid van contractuitvoering en prestaties vanwege groot aantal deelnemers met enorme volumes.