Kapitaalrisico

Kapitaalrisico is het potentieel van het geheel of gedeeltelijk verliezen van een belegging. Het is van toepassing op het hele gamma activa dat niet onder de garantie van volledige terugbetaling van het oorspronkelijke kapitaal valt. Beleggers lopen kapitaalrisico wanneer ze beleggen in aandelen, niet-overheidsobligaties, onroerend goed, grondstoffen en andere alternatieve activa. Wanneer een bedrijf in een project investeert, stelt het zichzelf ook bloot aan het risico dat het project in de toekomst geen rendement oplevert om zijn geïnvesteerde kapitaal te dekken.

Kapitaalrisico afbreken

Registratieverklaringen die de Securities and Exchange Commission (SEC) voor nieuwe effecten nodig hebben, bevatten impliciete of expliciete bewoordingen dat potentiële beleggers kapitaalrisico zullen nemen door de effecten te kopen. Lopende deponeringen zoals formulier 10-K herinneren beleggers er in het gedeelte "Risicofactoren" aan dat er een aantal risico's bestaat die kunnen leiden tot verlies van beleggerskapitaal. Bedrijven met hogere risicoprofielen, bijvoorbeeld biotechnologiebedrijven in klinische stadia, bespreken doorgaans uitvoerig het potentieel voor een belegger om kapitaal te verliezen. De 10-K van Axovant Sciences Ltd. voor het fiscale jaar 2017 bevat 36 pagina's met informatie over risico's. (Pfizer Inc. had daarentegen slechts 11 pagina's met risicofactoren in zijn 10-K voor het fiscale jaar 2016.) Toen Axovant zijn 10-K indiende op 13 juni 2017, sloot het aandeel op $ 22, 51 per aandeel. Op de laatste handelsdag van 2017 sloot het aandeel op $ 5, 27. De expliciete verklaring in de 10-K dat "de marktprijs van onze gewone aandelen zeer volatiel is en zal blijven en dat u een deel van of uw gehele belegging verliest" bleek zeer actueel.

Kapitaalrisico is ook top-of-mind voor projectplanners van een bedrijf. Kapitaalbudgetteraars analyseren voorgestelde investeringen in een project - bijvoorbeeld een nieuwe productlijn of fabriek - door geprojecteerde kasstromen te modelleren op basis van de kapitaalvereisten van het project. Het proces van risicoanalyse zal proberen het kapitaalrisico te kwantificeren door de modelaannames te variëren. Geen rationeel bedrijf zal een kapitaalproject uitvoeren als het model een onaanvaardbaar risiconiveau voor geïnvesteerd kapitaal vertoont. Er moet ook worden opgemerkt dat een bedrijf er misschien niet voor kiest om door te gaan met een project, zelfs als de NPV naar verwachting groter is dan nul. Voor een onderneming om een ​​investering te doen, moet de gewenste hindernis worden gewist.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Risico Risico neemt vele vormen aan, maar wordt in grote lijnen gecategoriseerd omdat de kans dat een uitkomst of het werkelijke rendement van de investering zal verschillen van de verwachte uitkomst of opbrengst. meer Wat is SEC Form 10-Q? Lees meer over SEC-formulier 10-Q, een uitgebreid rapport van de prestaties van een bedrijf dat elk kwartaal door alle openbare bedrijven bij de SEC wordt ingediend. meer kapitaalkosten: wat u moet weten De kosten van kapitaal zijn het vereiste rendement dat een bedrijf nodig heeft om een ​​project voor kapitaalbudgettering, zoals het bouwen van een nieuwe fabriek, de moeite waard te maken. meer Hoe risicoanalyse werkt Risicoanalyse is het proces van het beoordelen van de waarschijnlijkheid van een bijwerking binnen het bedrijfsleven, de overheid of de milieusector. meer SEC POS AM indiening Een SEC POS AM-indiening is een aanvraag van bedrijven die zich hebben aangemeld bij de US Securities and Exchange Commission. meer SEC-formulier N-CSR SEC-formulier N-CSR is een formulier dat een geregistreerde managementinvesteringsmaatschappij invult en archiveert bij de Securities and Exchange Commission (SEC), na de verzending van jaarlijkse en halfjaarlijkse rapporten aan aandeelhouders. meer partnerlinks